Тема 10. Оперативное финансовое планирование.

Оперативное финансовое планирование направлено на реализа­цию текущих финансовых планов и стратегии развития предпри­ятия в целом. Документами оперативного финансового планиро­вания являются:

• платежный календарь;

• кассовый план;

• расчет потребности в краткосрочном периоде.

Для предприятия необходимо знать состояние своих финансовых ресурсов не только за определенный период, но и на конкретную дату.

Действующая система и сроки платежей в государственный бюджет, порядок расчетов с поставщиками, сроки выплаты зара­ботной платы рабочим и служащим, условия оплаты ссуд банкам - все это требует от предприятия систематического учета соотноше­ния объема поступающих и расходуемых финансовых ресурсов не только в целом за определенный период (год, квартал, месяц), но и в разрезе конкретного времени их поступления и потребности в них. Такую информацию предприятие может получить, составив платежный календарь.

Платежный календарь, как правило, разрабатывается на месяц с разбивкой по декадам и неделям. В нем определяются ожидаемые на тот или иной отрезок времени денежные потоки по всем на­правлениям их поступления и расходования, а также возможность своевременно выполнить все свои финансовые обязательства.

Для составления платежного календаря необходимо иметь сле­дующее информационное обеспечение:

• планы выпуска и реализации продукции, работ, услуг;

• сметы затрат на производство и договоры на поставку мате­риальных ресурсов;

• сроки выплаты заработной платы и премии рабочим и служа­щим;

• сроки внесения платежей в бюджет и государственные вне­бюджетные фонды;

• кредитные договоры с банками со сроками получения и воз­врата кредитов и оплаты процентов по ним;

• данные бухгалтерского учета о состоянии дебиторской и кре­диторской задолженностей;

• выписки из банковских счетов;

• оперативные материалы отделов снабжения и сбыта, других функциональных подразделений о поступлении средств и потреб­ности в средствах.

Исходя из конкретных платежно-расчетных ситуаций предпри­ятие определяет степень детализации всей информации, которая необходима для составления платежного календаря (табл. 1).

Балансовой величиной платежного календаря выступает оста­ток (сальдо) на расчетном счете, потому что состояние расчетного счета определяет на каждый данный момент платежеспособность предприятия. Отрицательная величина образуется в случае недос­тачи текущих поступлений средств для покрытия необходимых платежей.

Таблица 1. Примерная форма платежного календаря промышленного предприятия

На ________________20___г., тыс.руб.

Показатель	1-я декада	2-я декада	3-я декада
1	2	3	4
1. Начальное сальдо расчетного счета в банке
2. Ожидаемые поступления денежных средств:
а) за счет снижения дебиторской задолженности на начало месяца
б) за отпущенную и отгруженную продукцию в данном месяце
в)кредиты банка
г) из централизованных источников
д) другие поступления
3. Всего поступлений с учетом сальдо расчетного счета (если оно есть)
4. Расходование денежных средств:
а) в счет кредиторской задолженности на начало периода
б) погашение недоимок и просроченных банковских ссуд и процентов по ним
в) оплата сырья, материалов, других материальных ценностей, работ и услуг за текущий период
г) оплата налогов в государственный бюджет за февраль (авансовые платежи)
д) оплата налогов в государственный бюджет за январь
е) оплата труда
ж) на капитальные вложения
з) по сметам затрат служб и заведений социально-культурной сферы
и) платежи банкам за ссуды и проценты по ним
к) другие платежи
5. Всего денежных затрат
6. Остаток средств (сальдо расчетного счета п. 3 - п. 5)
7. Недостаток средств (п. 5 - п. 3)
Итого затраты средств
Источники поступления средств:
1. Собственные средства инвестора, направляемые на финансирование капитальных затрат
2. Привлекаемый паевой капитал
3. Привлекаемый акционерный капитал
4. Лизинг и селенг
5. Эмиссия облигаций
6. Кредиты банков
7. Прочие источники привлечения финансовых ресурсов
Итого поступление средств

Несбалансированность платежного календаря вынуждает пред­приятие немедленно искать резервы увеличения объема финансо­вых ресурсов как за счет ускорения отгрузки продукции, ликвида­ции недочетов в сфере расчетов с потребителями продукции, так и за счет уменьшения (временной отсрочки) определенных затрат, налаживания партнерских отношений с коммерческими банками.

В случае стабильного превышения поступления средств над по­требностью в них целесообразно внести определенную сумму сво­бодных денежных средств на банковский депозит, который прине­сет предприятию соответствующий доход.

Для контроля за налично-денежным оборотом на предприятии разрабатывается кассовый план (см. табл. 2).

Кассовый план - это план оборота наличных денежных средств (поступления и выплаты через кассу).

Исходные данные для составления кассового плана:

• предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фон­дам потребления в части денежных средств;

• информация о продаже материальных ресурсов или продук­ции работникам;

• сведения о командировочных расходах;

• сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами.

Кассовый план включает в себя четыре раздела (см. табл. 2).

В первом разделе отражаются поступления наличных денег в кассу предприятия в планируемом квартале: выручка от продажи продукции, оплата работниками предприятия различных услуг, товарно-материальных ценностей со склада предприятия, путевок в санатории и т.п.

Второй раздел кассового плана отражает направления расходо­вания наличных денег предприятием. Здесь показываются суммы, необходимые на выплату заработной платы, хозяйственные и дру­гие расходы, требующие наличных денег.

Третий раздел включает расчет выплат по заработной плате и другим выплатам с учетом всех удержаний, налогов, перечисле­ний. Если заработная плата работников перечисляется на сберега­тельные счета, на пополнение владельцев пластиковых карточек, то они также находят отражение в третьем разделе кассового пла­на. Наличные деньги на заработную плату выдаются за вычетом из начисленной суммы удержаний налогов и перечислений.

Четвертый раздел кассового плана предприятия представляет собой календарь выдачи заработной платы и разрабатывается в соответствии с коллективным договором и по согласованию с об­служивающим банком. Здесь указываются конкретные числа каж­дого месяца и необходимые суммы наличных денег для осуществ­ления соответствующих выплат. Согласно договору о расчетно- кассовом обслуживании, который заключается между банком и предприятием, в случае превышения кассовой заявки в том или ином месяце квартала банк, как правило, взимает повышенный процент за выдачу дополнительных наличных денег. Поэтому важно правильно разработать календарь выдачи заработной платы.

I. Источники поступления наличных денег	Январь	Февраль	Март
1.1. Выручка от продажи продукции в наличной форме	8 500	8 600	8 780
1.2. Прочие поступления	300	320	340
Итого	8 800	8 920	9 120
1.3. Из общей суммы поступлений: а) сдается в кассы банка б) расходуется из выручки	4 250 4 550	4 320 4 600	5 540 4 580
II. Расходы наличными деньгами	Январь	Февраль	Март
1. На выплату заработной платы, выплаты социального характера	800	1 000	1 200
2. На выдачу ссуд сотрудникам	1 000	910	1 110
3. На командировочные расходы	950	990	020
4. На хозяйственные расходы	2 600	2 700	2 450
Итого	5 250	5 600	5 780

Таблица 2. Примерная форма кассового плана промышленного предприятия, тыс.руб.

III. Расчет выплат работникам за март, тыс. руб.
Наименование показателя	Плановое значение
1. Фонд заработной платы	4 680
1.1. Оплата труда	3 200
1.2. Поощрительные выплаты	1 000
2. Выплаты социального характера	480
3. Удержания	680
3.1. Налоги	600
3.2. Униформа	80
4. Подлежит выдаче наличными деньгами	1 200
4.1. Из своих кассовых поступлений	1 200
5. Перечисления	2 800
5.1. Во вклады	250
5.2. Для выдач по дебетовым картам	2 550

IV. Календарь выдачи заработной платы, тыс. руб.
Месяц	Числа
	6	12	15	21	27	30
Январь	-	-	450	-	-	350
Февраль	-	550	-	-	450	-
Март	700	-	-	500	-	-

Третий документ оперативного финансового планирования - расчет потребности в краткосрочном кредите - необходим для финансирования потребности в оборотных средствах по запасам сырья, материалов и других материальных ресурсов, потребляе­мых в процессе производства продукции (табл. 3).

Таблица 3. Расчет потребности в краткосрочном кредите на плановый год

№ п/ п	Показатель	Единицы измерения	Значение показателя
1	Годовой выпуск продукции	Шт.	90 ООО
2	Количество дней в году	-	360
3	Однодневный выпуск продукции	Шт.	250
4	Расход сырья, материалов и других ресурсов в расчете на одно изделие	Руб.	180
5	Однодневный расход сырья, материалов	Тыс. руб.	45
	и других ресурсов в процессе производства
	Норма запаса:	Всего	35
	А) текущий складской запас	Дни	25
6	Б) транспортный запас	Дни	2
	В) подготовительный запас	Дни	3
	Г) страховой запас (20% от текущего запаса)	Дни	5
7	Потребность в оборотных средствах	Тыс. руб.	1 575
8	Доля собственных средств в формирова­нии оборотных средств (60%)	Тыс. руб.	945
9	Сумма краткосрочного кредита	Тыс. руб.	630

Для расчета необходимо знать:

• однодневный расход сырья, материалов и других материаль­ных ресурсов;

• норму запаса в днях, которая складывается, как правило, из пяти видов запасов: транспортного, подготовительного, техноло­гического, текущего складского, страхового;

• наличие собственных денежных средств для покрытия рас­считанной потребности в сырье и материалах.

Если обнаруживается разница между суммой, необходимой для финансирования потребности в оборотных средствах и наличием собственных средств, на величину разницы привлекается кратко­ кратко­срочный кредит (табл. 4).

Расчет суммы выплаты процентов за пользование кредитом осуществляется по формуле

(КхП):100,

где К - сумма полученного кредита;

П - банковский процент - 24% годовых.

Таблица 4. Кредитный план организации

Кредитор	Дата выдачи кредита	Сумма кредита, тыс. руб.	Срок кредита	Дата погашения кре­дита	Сумма погашения кредита, тыс. руб.	Срок пользования кредитом, мес.	Сумма процентов за пользование кре­дитом, тыс. руб.	Общая сумма пога­шения кредита, тыс. руб.
				1	20% от	2
				марта	суммы
Банк	31 де­кабря	630	6 мес.	31 мар­	30% от	3
				та	суммы
				1	50% от	1
				июля	суммы
Итого					630