Курс лекций. Финансы организаций (предприятий)

Раздел 1. Основы организации финансов организаций (предприятий)

Тема 1. Сущность и функции финансов организаций (предприятий)

Финансы – это наука об управлении денежными средствами в условиях ограниченности ресурсов. Денежные средства поступают и расходуются на протяжении определенного периода. Финансовые решения принимаются в условиях, когда расходы и доходы разнесены по времени и неопределенность результата сопровождает того, кто принимает эти решения.

Термин «финансы» происходит от латинского «financia», что означает «доход, платеж при сделке».

Финансы – это определенные экономические отношения, возникающие по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств.

Финансы организаций (предприятий) функционируют в рамках единой финансовой системы государства, включающей:

1) государственные и муниципальные финансы (бюджетная си­стема, включая государственные внебюджетные фонды, государственный кредит, страхование);

Государственные и муниципальные финансы являются частью финансовой системы Российской Федерации, охватывают часть денежных отношений, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование государственных и муниципальных фондов денежных средств, необходимых для выполнения общественных функций и задач.

Государственные финансы являются важнейшим звеном финансовой системы, обеспечивающие органы государственной власти и местного самоуправления денежными средствами для осуществления функций, предусмотренных Конституцией РФ и другими законодательными актами.

Муниципальные финансы – это вид организации денежных средств, используемых и формируемых для решения задач муниципального значения и обязательств государства. Они формируют основу экономической независимости муниципальных образований.

Муниципальные финансы составляют базу денежных отношений между местными органами самоуправления и населением, для формирования и дальнейшего распределения финансовых ресурсов муниципальным образованиям.

2) финансы хозяйствующих субъектов (коммерческих и некоммерческих организаций);

3) финансы домохозяйств.

Итак, финансовая система - это совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в жизни общества.

Обычно финансы ассоциируются с деньгами, но деньги и финансы – не тождественные понятия. Это взаимосвязанные, но разные экономические категории, имеющие разное общественное назначение.

Общественное назначение денег – соизмерять стоимости обмениваемых товаров, выступать средством обращения, платежа, накопления, мировыми деньгами.

Общественное назначение финансов – распределять созданную денежную форму стоимости, формируя фонды денежных средств определенного целевого назначения.

Связь финансов и денег состоит в том, что финансы выступают в денежной форме, это их внешняя оболочка, видимая на поверхности явлений, а внешняя форма и сущность явлений, как известно, не совпадают.

Отличия финансов от денег

Деньги как экономическая категория	Финансы как экономическая категория
Причина возникновения
Развитие процесса обмена товарами	Потребности субъектов хозяйствования и субъектов публичной власти в денежных средствах для своего функционирования и развития
Общественное назначение
Универсальный посредник при обмене товарами – всеобщий эквивалент	Инструмент распределения и перераспределения стоимости (в ее денежной форме)
Материально-вещественное воплощение
Денежные средства; Субстанция стоимости обезличена	Финансовые ресурсы; Субстанция стоимости находиться во владении, пользовании и распоряжении субъектов хозяйствования и субъектов власти
Выполняемые функции
Основные функции: мера стоимости; средство обращения (поскольку деньги – это всеобщее покупательное средство); средство накопления богатства (сбережения стоимости); Производные функции: средство платежа; мировые деньги	Распределительная функция, выполняемая с помощью денег, используемых в функции средства платежа; Контрольная функция

В нашем курсе мы постараемся дать ответы на вопрос, каким образом на предприятии принимаются основные финансовые решения.

Финансы организации – это тоже экономические отношения, но на микроэкономическом уровне.

Финансы организаций (финансы микроуровня) являются основой финансовой системы государства, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт. От состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшение финансового положения государства. Государственные финансы (финансы макроуровня) опираются на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов. В то же время финансы организаций являются объектом регулирования со стороны государственных и муниципальных органов власти и управления.

Роль финансов в деятельности организаций трудно переоценить. С помощью финансов решаются задачи создания и прироста капитала, распределения прибыли, перераспределяются денежные потоки, осуществляются инвестиции. Как уже было сказано выше, финансы осуществляют контроль над движением капитала.

Финансы организаций (предприятий) – относительно самостоятельная сфера системы финансов страны (государства), охватывающая круг денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками.

В нашем курсе понятия «организация» и «предприятие (фирма)» совпадают и в дальнейшем будут взаимозаменяемы.

Предприятие – это субъект экономической деятельности, основная функция которого заключается в производстве товаров, работ, услуг. Предприятия бывают самых различных размеров и направлений деятельности, от самых маленьких фирм, мастерских, магазинчиков, до крупнейших транснациональных корпораций. Область финансов, занимающихся вопросами принятия финансовых решений на уровне фирм, принято называть финансами предприятий, или корпоративными финансами.

ГК РФ Статья 48. Понятие юридического лица

1. Юридическим лицом признается организация, которая имеет обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

2. Юридическое лицо должно быть зарегистрировано в едином государственном реестре юридических лиц в одной из организационно-правовых форм, предусмотренных настоящим Кодексом.

3. К юридическим лицам, на имущество которых их учредители имеют вещные права, относятся государственные и муниципальные унитарные предприятия, а также учреждения.

К юридическим лицам, в отношении которых их участники имеют корпоративные права, относятся корпоративные организации (статья 65.1).

4. Правовое положение Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяется Конституцией Российской Федерации и законом о Центральном банке Российской Федерации.

ГК РФ Статья 50. Коммерческие и некоммерческие организации

Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в организационно-правовых формах хозяйственных товариществ и обществ, крестьянских (фермерских) хозяйств, хозяйственных партнерств, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в организационно-правовых формах:

1) потребительских кооперативов, к которым относятся в том числе жилищные, жилищно-строительные и гаражные кооперативы, садоводческие, огороднические и дачные потребительские кооперативы, общества взаимного страхования, кредитные кооперативы, фонды проката, сельскохозяйственные потребительские кооперативы;

2) общественных организаций, к которым относятся в том числе политические партии и созданные в качестве юридических лиц профессиональные союзы (профсоюзные организации), общественные движения, органы общественной самодеятельности, территориальные общественные самоуправления;

3) ассоциаций (союзов), к которым относятся в том числе некоммерческие партнерства, саморегулируемые организации, объединения работодателей, объединения профессиональных союзов, кооперативов и общественных организаций, торгово-промышленные, нотариальные и адвокатские палаты;

4) товариществ собственников недвижимости, к которым относятся в том числе товарищества собственников жилья;

5) казачьих обществ, внесенных в государственный реестр казачьих обществ в Российской Федерации;

6) общин коренных малочисленных народов Российской Федерации;

7) фондов, к которым относятся в том числе общественные и благотворительные фонды;

8) учреждений, к которым относятся государственные учреждения (в том числе государственные академии наук), муниципальные учреждения и частные (в том числе общественные) учреждения;

9) автономных некоммерческих организаций;

10) религиозных организаций;

11) публично-правовых компаний.

Существенное влияние на организацию финансов предприятий оказывает организационно-правовая форма (см. таблицу).

Как показывает мировой опыт, в реальной экономике особую роль играют коммерческие организации, т.е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно они обслуживают сферу материального производства, где создаются валовой национальный продукт и национальный доход – источник финансовых ресурсов для других звеньев системы финансов – государственных бюджетов различных уровней, бюджетов домашних хозяйств (физических лиц), бюджетов других юридических лиц.

Тем самым обеспечивается общественное значение (роль) финансов организаций (предприятий), которое проявляется в следующем:

а) финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, формируются в основном за счет финансов организаций (предприятий);

б) финансы организаций формируют финансовый базис обеспече­ния непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса в товарах и услугах;

в) реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления;

г) осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;

д) используются финансы организаций для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;

е) финансы организаций позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления им возможностей инвестировать в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными из них.

Роль же финансов в деятельности самих организаций (предприятий) проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма сто­имости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг);

• распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие.

Наиболее полно сущность финансов организаций проявляется в их функциях. Среди экономистов нет единства по вопросу о количестве и содержании функций финансов организаций. Представляется более правильной позиция ученых и практиков, которые считают, что финансы хозяйствующих субъектов выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. При этом круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют свои функции в основном на стадии распределения и перераспределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета. Финансы организаций осуществляют свои функции как на стадии образования национального дохода, так и на стадии его распределения и перераспределения.

Финансы предприятий выполняют распределительную и контрольную функции. Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. На уровне предприятий этот процесс происходит путем получения ими денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения (оплаты труда), накопления (в виде амортизационных начислений) и фонда потребления), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает денежная выручка от реализации продукции (работ, услуг) и прибыль предприятия.

Часть фондов образуется на стадии создания ВВП (первичного распределения). Выручка от продаж должна быть в первую очередь направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Затем за счет полученной выручки организации накапливают денежные средства в виде амортизационных отчислений. Эти средства предназначаются для приобретения нового долгосрочного имущества, но до его покупки находятся в обороте организации. За счет выручки от продаж образуются денежные резервы для предстоящих расходов и платежей, например ремонтный фонд.

Распределение заканчивается перераспределением. Так, при выплате заработной платы в бюджет и внебюджетные фонды удерживается налог на доходы физических лиц и единый социальный налог. Получая выручку, организация извлекает доход в форме прибыли, часть из которой перераспределяется в государственные фонды в виде налога на прибыль. Оставшаяся чистая прибыль может быть на нужды развития, поощрение и социальные нужды коллектива, на выплаты учредителям.

Таким образом, основными объектами распределительной функции фи­нансов являются выручка от реализации продукции и прибыль организации.

Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать финансовое состояние предприятия, отрасли всей национальной экономики с помощью таких финансовых категорий, как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства. Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения стоимости общественного продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике.

Объектом контрольной функции предприятия выступает распределительный процесс, а инструментами являются финансовые показатели: доход, амортизация, прибыль, добавленная стоимость и прочее.

Важность процесса распределения ВВП для экономики в целом и для каждого субъекта хозяйствования, наличие противоречий интересов государства и предпринимательства, собственников и работников внутри организации являются объективными причинами осуществления контрольной функции. Контрольная функция финансов реализуется на двух уровнях.

1. Контроль за исполнением финансового законодательства, собираемостью налогов, отслеживание денежных потоков, их достаточности и эффективности использования на уровне страны со стороны государства. Основой для такого контроля является система бухгалтерского учета и публичной финансовой отчетности.

2. Контроль за финансовым положением внутри организации, эффективностью формирования и использования ее финансовых ресурсов. Он опирается на систему норм и нормативов, планово-отчетных документов, принятых в организации, а также анализ абсолютных и относительных финансовых показателей. Этот вид контроля выполняется специалистами самой организации, ее партнерами, а также специально привлекаемыми субъектами (аудиторами, консультантами).

Обе функции финансов (распределительная, контрольная) взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям:

• правильное и своевременное перечисление средств в централизованные фонды по всем установленным источникам финансирования;

• соблюдение заданных параметров структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера;

• целенаправленное и эффективное использование финансовых ресурсов.

Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных средств.

Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса.

Принципы организации финансов:

• самостоятельность в области организации финансово-хозяй­ственной деятельности,

• самофинансирование,

• материальная заинтересованность и ответственность,

• деление средств на собственные и привлеченные,

• обеспечение финансовыми резервами.

Самостоятельность обеспечивается государственной гарантией

невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговоренных законом. Если предпри­ятие не нарушает, например, законодательство в области экологии, то оно вправе вести производственную деятельность по выбранной технологии. Учредители могут избрать любой вид деятельности, разрешенный законодательством. Нужно только помнить, что неко­торые виды деятельности подлежат лицензированию. Лицензиро­вание вводится для того, чтобы в рискованных областях деятель­ности (строительство, транспорт и другие) выполнялись требования к уровню квалификации работников и другие требования, снижа­ющие риск катастрофы. Выбор масштабов деятельности, место и способы реализации планов остаются за предпринимателями.

Самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечивать себя всеми необходимыми ресурсами не только для простого воспроизводства, но и для расширения масштабов дея­тельности. Предприятие наделяется некоторыми ресурсами при создании, затем приращивает свои ресурсы в результате своей дея­тельности и должно рассчитывать только на свои силы. Следует знать золотое правило:

Никто, кроме собственников, не обязан покрывать убытки предприятия в том периоде, когда его доходы не покрывают всех расходов.

Отсюда вывод – предприятие не должно рассчитывать на внеш­ние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные сред­ства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса.

Материальная заинтересованность и ответственность вытекают из самой цели предпринимательской деятельности – получение прибыли. В процессе деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств – платить зарплату работникам, налоги – государству, поставщикам – за поставленную продукцию, банкам – за полученные кредиты и т. д. Ответственность должна быть обеспе­чена финансовыми резервами по законодательству. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы – только своим вкладом в уставный капитал, но при этом следует помнить и приведенное выше правило.

В деятельности компании важно научиться различать собственные и заемные (привлеченные) средства. Собственные средства находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении, заемные – находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу в оговоренный срок. Привлекать средства от третьих лиц – нормальное явление в бизнесе, но использовать их надо эффективно, чтобы они принесли прибыль в размере, не ниже процентов, которые надо заплатить за их использование. И уж совсем недопустимо расходовать заемные средства на потребление, поскольку в этом случае возвращение их становится проблемой.

Обеспечение финансовыми резервами. Создание финансовых резервов позволят предприятию подстраховать свои риски. В развитых странах принято по наличию и размеру резервного капитала судить о надежности партнера. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный фонд в необходимых размерах, но не менее 5% уставного капитала. Нужно лишь отметить, что отчисления в резервный фонд акционерные общества могут производить из прибыли после налогообложения. Такой подход снижает заинтересованность предприятий в создании существенных резервов и противоречит сложившейся мировой практике поощрения резервирования.

Указанные выше принципы наиболее часто встречаются в отечественной литературе. Зарубежные авторы приводят другой состав принципов организации финансов:

• плановость – объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем инвестиций – потребностям рынка, конъюнктуре, платежеспособному спросу;

• соотнесение сроков поступления средств и сроков платежей – разрыв во времени между получением и использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;

• взаимозависимости финансовых показателей и изменений действующего законодательства, которое регулирует предпринимательскую деятельность, налогообложение, бухгалтерский учет и отчетность;

• маневрирования и оптимизации объемов и затрат – следует предусматривать возможности корректировки курса в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат;

• минимизации финансовых издержек – инвестиции и текущие затраты должны финансироваться самым дешевым способом;

• рациональности вложения капитала – с позиции обеспечения высокой эффективности и минимальных рисков;

• финансовой устойчивости – в любых ситуациях организация должна обеспечивать финансовую независимость и способность погашать краткосрочные обязательства.

В процессе осуществления экономической деятельности предприятия (организации) вступают в финансовые отношения с учредителями, другими предприятиями и организациями, вышестоящими органами и своими подразделениями, работниками предприятия, государством, кредитными, страховыми организациями, инвестиционными институтами. Все указанные финансовые отношения предприятия можно разделить на следующие виды отношений: