12.5. Финансовый контроллинг в системе антикризисного управления

Внутренний финансовый контроль организуется на предприятии в процессе проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству.

Финансовый контроллинг – это контролирующая система, обеспечивающая концентрацию контрольных действий на приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

Финансовый контроллинг осуществляется поэтапно:

1. Определение объекта контроллинга.

2. Определение видов и сферы контроллинга. Выделяют стратегический, текущий и оперативный контроллинг.

Таблица 1 – Характеристика видов финансового контроллинга

Виды	Сфера	Контрольный период
1. Стратегический контроллинг	Контроль финансовой стратегии и ее целевых показателей	Квартал, год
2. Текущий контроллинг	Контроль текущих финансовых планов	Месяц, квартал
3. Опреативный контроллинг	Контроль бюджетов	Неделя, декада, месяц

3. Формирование системы приоритетов контролируемых показателей.

4. Разработка системы количественных стандартов.

5. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в финансовый контроллинг.

6. Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений на основе 3-х основных алгоритмов: «ничего не предпринимать», «устранить отклонение» или «изменить систему плановых и нормативных показателей».

12.6. Системы диагностики банкротства

Диагностика банкротства – система целевого финансового анализа, направленного на выявление параметров кризисного развития предприятия в будущем.

В зависимости от целей и методов осуществления диагностика банкротства предприятия распределяется на две основные системы:

1) систему экспресс-диагностики банкротства;

2) систему фундаментальной диагностики.

Экспресс-диагностика – система регулярной оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, которая осуществляется на основе данных финансового учета по стандартным алгоритмам анализа (экспресс-анализ).

Фундаментальная диагностика банкротства – система оценки параметров кризисного финансового развития, которая осуществляется на основе методов факторного анализа и прогнозирования.

Методы фундаментальной диагностики:

• комплексная оценка финансового состояния предприятия;

• корреляционный анализ;

• СВОТ-анализ (анализ сильных и слабых сторон в деятельности предприятия);

• аналитические модели диагностики банкротства (Альтмана, Бивера, Лисса, Таффлера и пр.).

12.7. Формы санации предприятия

Санация – система мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия с помощью сторонних юридических или физических лиц с целью предотвращения банкротства предприятия.

В зависимости от масштабов кризиса выделяю два основных направления проведения санации:

1. Санация предприятия, направленная на рефинансирование его долгов.

Формы: дотации бюджета, государственное льготное кредитование, целевой банковский кредит, перевод долга на другое юридическое лицо, реструктуризация краткосрочных кредитов в долгосрочные, выпуск ценных бумаг под гарантию санатора, списание санатором-кредитором части долга.

2. Санация предприятия, направленная на его реструктуризацию (реорганизацию).

Реструктуризация предприятия – это проведение организационно-хозяйственных, финансово-экономических, правовых, технических мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия.

Формы: реструктуризация производства, реструктуризация активов, финансовая реструктуризация, корпоративная реструктуризация (рерганизация).