3. Порядок формирования ставки процента

Величина ссудного процента формируется на основе цены кредита + маржи (надбавка, необходимая для формирования доходов банка). На размер процента не рыночная стоимость привлечения ресурсов, а реальная стоимость.

Разница между рыночной и реальной стоимостью ресурсов обусловлена тем, что:

1. для коммерческих банков установлена норма обязательных резервов;

2. используются специальные методы отнесения процентов;

3. особенности налогообложения.

Процентная маржа, которая устанавливается конкретным банком, должна покрывать издержки, обеспечить соответствующую прибыль, учитывать риск и инфляцию.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

1. Уровень ссудного процента определяется:

• соотношением спроса и предложения на кредит;

• степенью доходности в различных секторах финансового рынка;

• от конкретных условий сделки;

• степенью инфляционного обесценения денег.

2. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон.

3. Источник уплаты процентов зависит от характера операции.

Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита *100.

Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. $, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12% : 1200/100000*100%=12%

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, который определяется многими факторами:

• масштабами производства;

• размерами денежных накоплений населения;

• соотношением между размерами кредитов, представляемых государством и его задолженностью;

• циклическими колебаниями экономики;

• темпом инфляции;

• государственным регулированием;

• международными факторами и т.д.

Различают следующие виды ставки про­цента:

1. Номинальные и реальные. Номинальная ставка, уменьшенная на уро­вень инфляции есть реальная ставка.

2. Базовая ставка – это средние ставки процента, по которым предоставля­ются ссуды первоклассным заемщикам, либо банкам путем размещения у них депозитов. Они имеют различные обозначение в разных странах. (На­пример, «prim rate» в США – это безрисковые ставки для первоклассного клиента). Большинство банков оценивают ссуды путем начисления надбавки к базовой ставке, определяющей стоимость банковских ресурсов. Размер надбавки зависит от характера ссуды и степени риска, связанной с ней.

3. Фиксированные и плавающие. Фиксированные ставки не меняются в течение всего срока кредитного договора независимо от изменений базо­вой ставки. Значительная часть потребительских ссуд имеют фиксирован­ную ставку, что позволяет заемщику точно определить свои затраты за пользование ссудой. Плавающие ставки меняют свои значения в соответ­ствии с конъюнктурой рынка, поэтому по долгосрочным кредитам ставки чаще плавающие.

4. Ставки рыночные и регулируемые: рыночные – уровень и движение их зависит прежде всего от общеэкономической конъюнктуры и состояния рыка ссудных капиталов, регулируемые – регулируются или центральным банком, или банковскими консорциумами, или другими кредитными институтами.

5. В зависимости от способа расчета различают:

• простые – начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока;

• сложные проценты – процентный платеж в каждом расчетном перио­де добавляется к капиталу предыдущего периода. Процентный платеж в последующем периоде начисляется на эту наращенную величину первоначального капитала, т.е. осуществляется расчет с капитализаци­ей процента.

Формирования процентной ставки: теоретические основы.

В са­мом общем виде формирование ссудного процента представляет собой формирование равновесной цены, при которой спрос на кредит со стороны тех, кто предпочитает иметь товары и услуги в настоящее время, уравно­вешивается с предложением ссудного капитала со стороны тех, кто пред­почитает получить проценты за временное отчуждение средств.

Графическое отображение этих процессов представлено на рис.1:

Заемные ресурсы

Рис.1. Определение равновесной цены заемных ресурсов

На рис. 1. показано, что спрос на заемные ресурсы уравновешен с их предложением, а равновесная цены заемных средств при этом равна 7 %.

Если процентные ставки находятся на уровне 5 %, то возникает из­быток спроса, и процентные ставки начинают расти, побуждая большее число экономических субъектов делать сбережения, пока спрос и предло­жение не придут к равновесию на уровне 7 %,

Если процентные ставки находятся на уровне 12 %, то возникает из­быток предложения, и кредиторам приходится снижать процентные став­ки, чтобы стимулировать заимствования. Одновременно с этим снижение процентных ставок заставит некоторых экономических субъектов сокра­тить свои сбережения, например, в банках, что приведет к уменьшению ссудных капиталов.

Формирования процентной ставки: практические моменты

На практике уровень и динамика процентных ставок дифференцируется в зависимости от экономического содержания операций, по которым уплачи­ваются проценты.

Размер процентной ставки по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: срока привлечения ресурсов, со­стояния спроса на кредит, условий рынка кредитных ресурсов (наличие, предложение, размер ссудного капитала), уровня ставки налога на при­быль банка, характера клиента (учредители, пайщики, граждане), уровня инфляции.

Размер процентной ставки по различным видам ссудных операций устанавливается дифференцированно в кредитном договоре в зависимости от среднего уровня платы за привлеченные ресурсы, т.е. по депозитным операциям, от объекта кредитования, платежеспособности клиента, характера, степени рискованности проекта. В кредитном договоре определяется не только размер процентных ставок, но и характер его уплаты. Процент за ссуду устанавливается таким образом, чтобы сумма полученного от за­емщика процента покрывала расходы банка по привлечению средств, не­обходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи, в зависимости от сроков и размеров ссуд, от обеспеченности кре­дита, вида кредита, степени кредитного риска.

При всем разнообразии особенностей формирования процентной ставки может быть выделено базовое начало процентной политики банков. Таким фундаментом выступает денежно-кредитная политика центрально­го банка и его влияние на уровень рыночной цены процента.

Центральный банк оказывает воздействие на уровень ставок процен­та коммерческих банков, используя меры как директивного, так и косвен­ного регулирования.

К первым можно отнести ограничение верхнего уровня ставок, раз­ницы между процентами и др. Прямое регулирование (установление) пре­дела процентных ставок со стороны центрального банка по пассивным или активным операциям коммерческих банков может привести к усилению конкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности их привлечения, сокращению объемов кредитования за счет сокращения рис­ковых кредитов, росту ставок по кредитам первоклассным заемщикам.

Наиболее действенный инструмент косвенного воздействия – объем, условия и цена предоставляемых центральным банком коммерческим банкам кредитов, Продажа централизованных кредитных ресурсов цен­тральным банком на аукционных началах под высокий процент приводит к удорожанию кредитов коммерческих банков для клиентуры. Этот инст­румент используется как на национальном рынке ссудных ресурсов, так и возможно на международном рынке.

В условиях развития ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран. В нашей стране, где рынок только создается и очень «пестрая» рентабельность различных отраслей, устанавливается дифференцированный уровень процентных ставок. При условии свободного перелива капитала, он будет устремляться в ту отрасль, которая обеспечит получение наибольшей прибыли.

Например, если уровень дохода в производстве будет выше ссудного процента, то денежные средства переместятся из денежной сферы в производственную. Пример, доходность рынка ГКО привела к оттоку средств из сферы краткосрочного кредитования в сферу операций с ЦБ, с падением доходности ГКО он устремился к доллару.