9

Тема 9: Рынок ссудного капитала

1. Сущность ссудного капитала.

2. Ссудный процент.

3. Порядок формирования ставки процента.

4. Рынок ссудного капитала, его структура и функции.

5. Национальные особенности РСК разных стран.

1. Сущность ссудного капитала

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства, т.е. когда на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, которые могут выступить как источник кредита, на другом участке – возникает потребность в этих свободных средствах.

Кредит – это движение ссудного капитала, следовательно, ссудный капитал – это особая форма капитала: обособившаяся часть промышленного капитала, важнейшим источником которой служат высвобожденные из кругооборота денежные средства.

Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала:

1. Ссудный капитал – это капитал собственный. С образованием ссудного капитала произошло раздвоение капитала на капитал собственность и капитал функцию.

Капитал – собственность передается во временное пользование с целью получения процента. А капитал – функция проделывает кругооборот в предприятии заемщика и приносит прибыль. Кредитор, в данном случае, выступает в качестве собственника капитала, который применяется на чужих предприятиях и его цель в получении прибыли на ссужаемую стоимость в виде процента. Реальным выражением этой собственности является обязанность заемщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой процентов.

2. Ссудный капитал – это своеобразный товар, его потребительская стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в виде прибыли. Часть прибыли – процент (цена ссудного капитала) является оплатой этой способности в отличие от цены обычных товаров, которая представляет денежное выражение стоимости.

3. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги – от покупателя к продавцу, ссудный капитал при кредитной сделке передается односторонне при предоставлении ссуды от кредитора к заемщику. А при ее погашении – от заемщика к кредитору с уплатой процентов.

4. Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала.

Промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную, товарную, проделывая кругооборот:

Д – Т . . . П . . . Т’ – Д’.

Торговый капитал принимает две формы: товарную и денежную:

Д – Т – Д’ .

Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и ее возвратом с процентами: Д – Д’.

Когда банк дает предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить так: Д – Д – Т – Д1 – Д2.

• Д – Д – банк дал ссуду предприятию;

• Д – Т – предприятие затратило ее на производство продукции;

• Т – Д1 – предприятие реализовало изделия и получило прибыль;

• Д1 – Д2 – предприятие возвратило ссуду и уплатило проценты.

Поэтому для кредитора движение его ссудного капитала может быть представлено в виде Д – Д’. Здесь очень важно понять процесс движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии – это процесс возвращения стоимости, то процент – это движение капитала, приращенного к ссуде, т.к. авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться. Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного капитала, и эта величина равна сумме процентов.

5. Формула Д – Д1 не включает производство и обращение товаров и создается видимость, что будто деньги уже по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента служит прибавочная стоимость, т.е. часть вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.

6. Поскольку ссудный капитал выступает в денежной форме, то возникает видимость денег, но ссудный капитал и деньги – это разные экономические категории, которые имеют следующие отличия:

1. Ссудный капитал – это самовозрастающая стоимость. Деньги же, будучи особым товаром, являющимся всеобщим стоимостным эквивалентом, сами по себе не дают прироста стоимости.

2. Кроме того, существует и количественное различие, которое заключается в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, т.к. одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества – способности приносить прибыль в виде процента.