63.Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг - банков, страховых компаний, инвестиционных компаний, пенсионных фондов и прочих институтов.

Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, физические и юридические лица, в том числе банки.

Кредитно-финансовые институты осуществляют, преимущественно, финансовые инвестиции. Когда речь идёт об инвестиционной деятельности банков и специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений, в первую очередь имеют в виду: - их вложения в чужие ценные бумаги, сроки, погашения которых превышают один год. КБ, приобретая чужие цб, они предполагают безопасность вложений; - доходность вложений; - рост вложений; - ликвидность вложений.

Инвестиционные операции банка – это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

Страховые организации помимо осуществления своей основной деятельности, вправе инвестировать имеющиеся в свободном распоряжении средства.

Инвестиционная деятельность основывается на общепринятых принципах:

• диверсификации,

• возвратности,

• ликвидности,

• прибыльности.

Все средства страховой компании можно разделить на страховые резервы и собственные средства. Основную долю инвестиционных ресурсов составляют страховые взносы.

Объектами инвестирования становятся:

• банковские активы,

• ценные бумаги,

• имущество,

• вклады в уставные капиталы других организаций

Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают ДС, которые затем вкладывают в цен бум промышленных и других корпораций. Т. о., за счет приобретения цен. бум. они осуществляют наравне с другими кредитно-фин институтами финансирование различных сфер экономики. Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их цен. бум. возрастает доля кредитно-фин. учреждений и торгово-промышленных корпораций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкладом. Основой пассивных операций инвестиционных компаний являются вырученные ДС от реализации собственных цен. бум., акционерный капитал, резервный фонд, недвижимость компании. Активные операции инв. компаний специфичны и отличаются от подобных операций других кредитно-фин. институтов. Основные ДС, вырученные от продажи собственных акций, инвестиционные компании обоих типов вкладывают в акции различных корпораций и компаний. 80% активов инвестиционных компаний составляют акции, а в последние годы, кроме того, они вкладывают средства и в облигации корпораций.

Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные цен. бум.. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют цен. бум. частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций. Кроме того, пенсионные фонды вклад-ют ДС в акции собств. корпораций, глав. образом в обыкн. акции.

билет 13

18. Необх, ф-ции, роль и границы кр-та. Кр-т – эк-ие отнош-я по поводу перераспр-ния свободных ден ср-в на усл-ях возвр-сти,ср-сти, плат-сти.Благодаря кр-ту сокращ-ся время удовл-ния хоз-ных и личных потр-стей. Предпр-я-заем-ки могут увел-ть свои рес-сы, ускорить достиж-е произв-ных целей.Граждане, воспольз-шиеся кр-том могут иметь 2 цели:а)ускорить достиж-е потреб-ских целей; б)применить получ-ые рес-сы д/расширения своего дела.

Ф-ции кр-та: 1. Перераспред-ная. С пом кр-та происх-т перераспр-ние цен-стей.Кр-т опосредствует не все перераспр-ые отнош-я.Значит-ая часть ден рес-ов перераспр-ся ч/з фин-ую с-му и с-му ценообр-ния. Но перераспр-е с пом кр-та имеет свои особ-сти:охват-ет только временно своб-ые ср-ва, широкие масштабы перераспр-я ср-в ч/з кред-ую с-му. V кр-ных рес-в превышает V рес-в, перераспр-ых ч/з бюджет-ю сферу.Возвр-сть позв-ет предост-ть их в ссуду повторно.Перераспр-ся не только ден-ые,но и т-рные р-сы.2. Ф-ция замещ-я нал-ых д-ег кред-ми операциями.

(признают больш-во экон-стов). Т.к. осн. часть кр-та предост-ся ч/з банк, появл-ся возм-сть предоставлять ссуды в безна-ой форме в виде записей по банк-им счетам. Роли кр-та: а) регулир-щая-при плановой эк-ке огран-на и подчинена плану. В рын усл-ях кр-т выступает как инстр-нт непосред-го рег-ния процесса воспр-ва.Кр-т обеспеч-ет процесс смены стоим-ых форм ф-дов пр-тий, выступает,как ф-ор непрер-сти. б)Роль кр-та в экономии изд-ек обращ-я:кр-т способ-ет сокращ-ю з-ат на орг-ю ден.об-та в масштабах страны,удешевляет всю с-му ден.обращ-я,реал-ся ч/з ф-ию замещ-я нал-ых д-ег.Гр-цы кр-та: *экон-ми гр-ми распр-ния кр-ных отн-ний явл-ся гр-цы,кот их существ-е объект-но необх-мо и кот они сохр-ют свои сущност-ые черты. *Внеш-ие гр.-качеств-ое обособление кр-ых отн-ний во вр-ни и простр-ве.Закл-ют всю сов-сть кр-ых отн-ий. *Внутр-ие гр.-показ-ют допуст-ую ф-му развития отд-ныхф-м кр-та. *Функц-ные гр.-1)перераспр-ая (опред-ет обоснов-ые пределы перераспр-я ср-в на основе кр-та). 2)эмиссионная-опред-ся необх-ым V эмис-ых кр-тов,выдав-ых под будущие з-ты,под еще непроизвед-ю пр-цию