1. Больше единицы;

2. единица;

3. меньше единицы.

31. Уровень систематического риска инвестиционного портфеля определяется:

1) количеством финансовых активов, включенных в портфель;

2) макроэкономическими факторами;

3) условиями договора лизинга.

31. В инвестиционный портфель желательно включать финансовые активы, ковариации доходностей которых:

1. положительны;

2. равны 1,0;

3. отрицательны.

31. Адам Смит в работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» отмечал, что достижение предпринимателем даже обычной нормы прибыли всегда связано:

1) с риском;

2) с ответственностью государства по обязательствам предпринимателя;

3) с дефолтом по государственным обязательствам.

31. Спекулянты на фьючерском рынке поддерживают ликвидность рынка и берут на себя:

1) риски государственных органов в сфере проведения биржевых торгов;

2) ценовые риски, пытаясь извлечь прибыль на основе ожиданий изменений цены базового актива;

3) страховые риски, пытаясь извлечь прибыль на основе операций перестрахования.

31. ГЭП-метод применяется для управления:

1. процентным риском;

2. страховым риском;

3. факторинговым риском.

31. С увеличением уровня производственного левериджа уровень производственного риска:

1. растет;

2. не меняется;

сокращается.

31. При прочих равных условиях показатели уровня производственно-финансового левериджа у предприятий А, Б, В соответственно равны: 1,7; 1,8; 2,1. Следовательно, наибольший риск неплатежеспособности имеет предприятие:

1) А; 2) Б; 3) В.

31. Хеджирование рисков долговых финансовых инструментов базируется на:

1) выравнивании дюрации активов и обязательств;

2) сокращении уровня систематического риска;

3) государственных гарантиях по всем имущественным обязательствам предпринимателя.

31. Для государственных долговых ценных бумаг характерным является:

1) высокая доходность и низкий риск;

2) низкая доходность и нулевой риск;

3) высокая доходность и нулевой риск.

31. С увеличением финансового левериджа уровень финансового риска:

1) не меняется;

2) растет;

3) сокращается.

31. В предпринимательской деятельности под катастрофическим понимается риск, который характеризуется:

1. существенными условиями договора имущественного страхования;

2. угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя;

3. высокой вероятностью и небольшим размером ущерба в случае реа- лизации риска.

31. Относительное положение каждого инвестиционного инструмента может быть изображено в системе координат:

1) «ковариация – риск»;

2) «риск – доходность»;

3) «риск – дисперсия».

31. Риск инвестирования в акции повышается, если экономика находится в состоянии:

1. подъема;

2. стагнации;

3. спада.