Тесты по дисциплине «Управление финансовыми рисками»

Все задания имеют 3 варианта ответа, из которых правильный только один.

1. Концепция приемлемого риска заключается в том, что:

1) предприниматель оценивает альтернативные направления инвестирования денежных средств по критерию доходности, исходя из своего отношения к риску;

2) предприниматель выбирает направление инвестирования денежных средств, учитывая только критерий доходности;

3) уровень финансового левериджа предпринимательской структуры должен быть равен нулю.

2. Риски принято классифицировать на простые и спекулятивные в зависимости от:

1. отраслевой принадлежности;

2. продолжительности;

3. результата реализации.

3. Страховые риски относятся:

1) к простым (статическим) рискам;

2) к спекулятивным (динамическим) рискам;

3) к событиям, реализованным в результате умысла страхователя.

4. Важнейшей из функций предпринимательского риска является:

1) аналитическая; 2) инновационная; 3) сберегательная.

5. Моделью поведения не склонного к риску инвестора может служить функция полезности в виде:

1. участка параболы;

2. гиперболы;

3. горизонтального отрезка прямой.

6. Бета-коэффициент в модели САРМ является показателем:

1) несистематического риска;

2) систематического риска;

4. ошибки регрессионной модели.

7. Венчурные фирмы специализируются на том, что:

1. принимают на себя существенный риск с целью заработать существенные доходы;

2. выполняют миссию андеррайтинга на страховом рынке;

3. финансируют инвестиционные проекты только с исключительно низким уровнем риска.

8. Наибольший уровень риска имеет акция, бета-коэффициент которой

равен:

1. 1,2; 2) 1,8; 3) 1,9.

9. Для снижения уровня риска портфеля, сформированного из различных

финансовых активов, применяется:

1. дюрация;

2. диверсификация;

3. повышение уровня финансового левериджа.

10. В портфельной теории Г. Марковица предлагается предпочтительным

формировать портфель из акций, доходности которых коррелированы:

1. положительно;

2. отрицательно;

3. положительно, при этом коэффициент корреляции должен являться положительной величиной, близкой к нулю.

11. Основным риском коммерческого банка является:

1. факторинговый риск;

2. кредитный риск;

3. процентный риск.

12. К факторам, определяющим внутренний риск предпринимательской структуры, относится:

1) изменение налогового законодательства;

2) риск эмбарго;

3) неэффективный маркетинг.

13. Управление рисками долговых финансовых инструментов на основе

дюрации Ф. Маколея относится к методу: 1) диверсификации;

2) компенсации;

3) локализации.

14. Государственные долговые финансовые инструменты принято считать:

1) высокорискованными;

2) свободными от риска;

3) ценными бумагами, удостоверяющими право собственности, с высокой вероятностью риска дефолта.

15. В управлении рисками долговых финансовых инструментов используют подход, основанный на:

1) выравнивании дюрации активов и обязательств;

2) сокращении уровня систематического риска;

3. максимизации трансакционных затрат.

16. Уровень производственного левериджа позволяет оценить:

1. чувствительность операционной прибыли к изменению объемов производства товарной продукции;

2. спрэд между активами и обязательствами предприятия;

3. риск повышения процентных ставок по привлеченным заемным средствам.

17. Риск неплатежеспособности предприятия возможно оценить путем расчета показателя:

1) систематического риска;

2) нормы амортизации основных средств;

3) уровня производственно-финансового левериджа.

18. В предпринимательской деятельности принято считать, что инвестиционным проектам с высокой доходностью соответствует:

1. повышенный уровень риска;

2. низкий уровень риска;

3. нулевой уровень риска.

19. Если у предприятия «А» уровень финансового левериджа при прочих

равных условиях выше, чем у предприятия «Б», то риск неполучения

чистой прибыли выше для:

1. предприятия «А»;

2. предприятия «Б»;

3. уровень финансового левериджа не применяется для оценки указанного риска.

20. Риски, в результате реализации которых возможно получение убытков либо нулевого результата, относятся:

1) к спекулятивным рискам;

2) к чистым рискам;

3) к внешним рискам.

20. Согласно действующему законодательству, страховой риск – это:

1) предполагаемое достоверное событие;

2) предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование;

3) достоверное событие, после наступления которого могут пострадать имущественные интересы страхователя.

20. Регулятивная функция предпринимательского риска выступает в следующих формах:

1) конструктивной и деструктивной;

2) спекулятивной и динамической;

3) нулевой и статической.

20. Моделью поведения нейтрального к риску инвестора может служить функция полезности в виде: