Індивідуальна робота №1

( За темою № 1. "Міжнародний фінансовий ринок")

Теоретичні питання

Індивідуальна робота:

1. Визначення структурних елементів міжнародного фінансового ринку в залежності від функцій, які вони виконують.

2. Характеристика фінансових операцій та фінансових інструментів на міжнародному фінансовому ринку.

Міжнародний фінансовий ринок становить складну, внутрішньо структуровану систему. Хоча єдина, загальноприйнята класифікація цієї системи ще не склалася, найчастіше виділяють чотири головні елементи міжнародного фінансового ринку – валютний ринок, ринок боргових зобов’язань, ринок титулів (або прав) власності та ринок похідних фінансових інструментів (деривативів).

Інша модель міжнародного фінансового ринку базується на функціональному критерії типів фінансових операцій (кредитних або інвестиційних).

Кредитний ринок

Ринок цінних паперів

Термін реалізації майнових прав

Короткі Тривалі

(до одного року) (понад один рік)

Поділ міжнародного фінансового ринку на два великі сектори – кредитний та інвестиційний – є певною мірою умовним. В останні десятиріччя відбувається бурхливий процес трансформації кредитних операцій в операції з цінними паперами, якій має назву «сек’юритизація кредитів». Сек’юритизація – це процес перетворення мало ліквідних фінансових активів на інструменти ринків капіталів, що придатні для продажу. На суми виданих кредитів банки випускають цінні папери і продають їх. Цей механізм дає змогу знизити кредитні ризики та забезпечити приплив грошей у банк до настання термінів погашення кредиту.

Фінансові операції – це дії, спрямовані на вирішення певного завдання з організації та управління грошовими відносинами, що виникають при формуванні та використанні відповідних коштів.

Фінансові операції (трансакції) можуть зумовлюватись як грошовими платежами (розрахунками, трансферами тощо), так і рухом капітальних ресурсів (лізинг, кредит, оренда тощо).

Об’єктом фінансових операцій є різноманітні фінансові активи (або інструменти), до яких належать національні гроші, іноземна валюта, цінні папери, дорогоцінні метали, нерухомість.

Види операцій
Операції з переказу грошей	Інвестиційні операції	Спекулятивні операції	Операції з капіталом
трансфер	Оренда	Стопінг	Страхування
акредитив	Лізинг	Валютний арбітраж	Кредитування
інкасо	Траст	Процентний арбітраж	Застава
банківський переказ	Кредит	Валютна спекуляція	Валютна іпотека
	франчайзинг

Операції з переказу грошей охоплюють усі форми та види розрахунків (операції з обміну «гроші товар») та трансфери (рух грошей в одному напрямі).

Інвестиційні фінансові операції пов’язані з переміщенням капіталу з метою його приросту. Вони опосередковують середньострокові та довгострокові вкладення капіталу. До них належіть кредит, лізинг, траст, оренда, франчайзінг, рента та інші операції з тривалістю понад 180 днів.

Спекулятивні операції – це короткострокові фінансові дії, спрямовані на отримання прибутку від різниці в курсах іноземних валют, процентних ставках, вартості контракту з різним базовим активом і спотовим ринком, де продається цей базовий актив.

Операції к капіталом спрямовуються на управління ним в умовах ризику та невизначеності економічної кон’юнктури. Тут переважають страхові операції, включаючи хеджування, операції застави, в тому числі іпотеку.