52.Структура предложения на кредитном рынке: источники кредитных ресурсов

С учетом особенностей кругооборота капитала можно выделить следующие источники кредитных ресурсов: -Свободные денежные средства, высвобождаемые в процессе хозяйственной деятельности предприятий.  -Денежные резервы в виде специальных фондов предприятий. -Заработная плата работникам предприятий и организаций, которая включена в стоимость реализованной продукции.  -Средства бюджетов, формирование которых происходит постоянно, а расходование в соответствие с графиком погашения задолженности бюджета перед своими агентами.  -Денежные накопления населения, аккумулированные в банковской системе. -Эмиссия денежных знаков, которая осуществляется в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

53.Структура спроса на кредитном рынке: основные каналы распределения кредитных ресурсов.

Спрос экономики на кредиты продолжает устойчиво расти. По оценкам специалистов, совокупный объем заимствований предприятий (включая займы, полученные от зарубежных кредиторов), увеличился на 33%. Это приблизительно соответствует темпам роста предшествующих лет. Вместе с тем динамика спроса предприятий на кредит в различных сегментах экономики сильно дифференцирована: от 5% в месяц в оборонном комплексе, до -1,3% в цветной металлургии.

К рискованным отраслям с быстро (выше среднего по экономике) растущим спросом на кредит относятся химическая промышленность, гражданское машиностроение, лесобумажная, стекольная и фарфоро-фаянсовая, а также легкая промышленность. Доля просроченной задолженности в кредитах этого сегмента составляет 16%. На эти отрасли приходится 30% совокупных заимствований промышленности.

Только одна отрасль с высоким уровнем кредитных рисков демонстрирует темпы роста заимствований ниже среднего по экономике - угольная промышленность. Однако ее вес в совокупном объеме спроса промышленности на кредит ничтожно мал - около 1%.

Наиболее "лакомые" заемщики - с относительно низким уровнем рисков и быстро растущим спросом на кредит - находятся в нефтедобывающей промышленности, оборонных отраслях машиностроения и промышленности строительных материалов.

Особое место занимают отрасли - естественные монополии: электроэнергетика и газовая промышленность, на которые приходится около 9% промышленного спроса на кредит (без учета газопроводного транспорта). По формальным критериям - доле просроченной задолженности, соотношению прибыли и задолженности - кредитные риски по ним могут быть оценены как средние.

54.Природа ссудного процента

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита. Ставка ссудного процента –количество денег, которое требуется уплатить за использование одной денежной единицы в год. Норма ссудного процента – есть отношение суммы годового дохода, получаемого банком и суммой капитала, отданного в ссуду.

Формула движения средств при кредитовании может быть представлена в следующем виде:

Д - Д - Т - Д' - Д", где

Д - Д - сужение стоимости;

Д - Т - использование ссуды в целях производственного назначения;

Т - Д' - реализация произведенной продукции и получение дохода;

Д' - Д" - возврат ссуды с уплатой процентов.

Основными формами ссудного процента являются:

• учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки векселей);

• депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);

• процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Современный механизм использования ссудного процента характеризуется следующим:

• Уровень процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения кредитных ресурсов (за исключением учетного процента).

• Административное управление судным процентом со стороны центрального банка сменяется использованием экономических методов регулирования его уровня.

55.Факторы, влияющие на уровень ссудного процента. -Соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономики уравновешивается нормой процента

-риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больше ссудный процент будет взимать банк, чтобы компенсировать этот риск.

- уровень развития денежных рынков и ценных бумаг

-международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса

-инфляционное обесценение денег - Срочность. (Срок) долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные, потому что кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определенные сложности и могут понести ущерб из-за отказа от альтернативного использования денег в течении длительного периода времени. - Размер ссуды. При данных двух ссуд равной срочности и риска ставка ссудного процента обычно более высокая на меньшую из двух. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно равны в абсолютном выражении. - Налогообложение. Поскольку кредиторы заинтересованы в получении ставки процента после выплаты налогов, то органы власти рынка могут выплачивать более низкие ставки процента. Так, кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение 7 % ставке ссудного процента не на облагаемую налогом муниципальную облигацию, а не 9 %-ой ставке ссудного процента на облагаемую налогом иную облигацию. - Ограничение условий конкуренции на рынке также влияет на ставку ссудного процента. Банк в небольшом городке, монополизирующий местный денежный рынок, может взимать высокие ставки ссудного процента с клиентов и наоборот.