- •Программа курса
- •Тема 1. Предмет и метод финансового анализа
- •Тема 2. Методика финансового анализа
- •Тема 3. Финансовая отчетность предприятия
- •Тема 4. Анализ баланса
- •Тема 5. Анализ отчета о прибылях и убытках
- •Тема 6. Анализ денежных потоков
- •Тема 11. Особенности финансового анализа на разных стадиях цикла воспроизводства
- •Тема 12. Стратегический финансовый анализ
- •Тематический йлан (типовой)
- •Курс лекций
- •Тема 1. Предмет и метод финансового анализа
- •1.1 Сущность финансового анализа и его задачи
- •1.2 Метод, методика, способы и приемы финансового анализа
- •1.3 Информационное обеспечение финансового анализа
- •1.4 Взаимосвязь управленческого и финансового анализа
- •1.2 Метод, методика, способы и приемы финансового анализа
- •1.3 Информационное обеспечение финансового анализа
- •1.4 Взаимосвязь управленческого и финансового анализа
- •Тема 2. Методика финансового анализа
- •2.1 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •2.1 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •2.2 Блок-схема методики анализа бухгалтерской отчетности
- •Анализ финансового состояния организации
- •2.3 Анализ финансовых результатов и деловой активности организации
- •2.4 Анализ ресурсов организации
- •2.5 Комплексные методики анализа организации
- •Тема 3. Финансовая отчетность предприятия
- •3.2 Принципы бухгалтерского учета
- •3.3 Международные и национальные стандарты отчетности
- •3.4 Сопоставимость финансовой информации
- •Тема 4. Анализ баланса
- •4.3 Анализ ликвидности баланса
- •4.2 Этапы анализа бухгалтерского баланса
- •4.3 Анализ ликвидности баланса
- •4.4 Анализ финансовой устойчивости
- •Тема 5. Анализ отчета о прибылях и убытках
- •5.2 Методика анализа отчета о прибылях и убытках
- •5.3 Состав и требования к финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
- •5.2 Методика анализа отчета о прибылях и убытках
- •5.3 Состав и требования к финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
- •5.4 Анализ показателей рентабельности
- •Рентабельность активов
- •Рентабельность инвестиций
- •Рентабельность собственного капитала
- •Рентабельность совокупных вложений капитала
- •Рентабельность продукции
- •Рентабельность продаж
- •5.5 Характеристика многофакторной модели Дюпон
- •Тема 6 Анализ денежных потоков
- •6.3 Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий
- •6.2 Прямой и косвенный метод формирования потока денежных средств
- •6.3 Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий
- •Информационная база для оценки денежных потоков предприятия
- •6.4 Политика управления денежными активами
- •Тема 7. Анализ финансовых коэффициентов
- •7.3 Анализ финансовой устойчивости
- •7.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •7.3 Анализ финансовой устойчивости
- •7.4 Анализ деловой активности предприятия
- •Тема 8. Диагностика вероятности банкротства
- •8.2 Система формализованных и неформализованных критериев оценки возможного банкротства.
- •8.3 Модели оценки финансовой несостоятельности предприятия
- •Тема 9. Методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий
- •9.1 Сущность, роль, значение проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия
- •9.2 Информационное обеспечение финансового анализа
- •9.3 Обзор современных методов и подходов к комплексной оценке финансового состояния предприятия
- •9.4 Роль финансового анализа в современных условиях и особенности его проведения в условиях инфляции
- •9.5 Алгоритм методики поведения анализа финансового состояния и содержание комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
- •Тема 10. Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия
- •10.1. Место и роль производственного потенциала в общественном производстве
- •10.2. Структура производственного потенциала предприятия
- •10.3 Особенности оценки потенциала промышленных предприятий
- •10.4 Прогнозирование объема продаж
- •10.1. Место и роль производственного потенциала в общественном производстве
- •10.2. Структура производственного потенциала предприятия
- •10.3 Особенности оценки потенциала промышленных предприятий
- •10.4 Прогнозирование объема продаж
- •Тема 11. Особенности финансового анализа на разных стадиях цикла воспроизводства
- •11.4 Маркетинговый анализ
- •11.2 Функционально-стоимостный анализ и его место в финансовом анализе
- •11.3 Цели, направления и методы анализа на стадии технической и материально-организационной подготовки производства.
- •11.4 Маркетинговый анализ
- •Товарная политика предприятия.
- •Ценовая политика предприятия.
- •Сбытовая политика предприятия.
- •1 Анализ внешней среды предприятия.
- •2 Анализ жизненного цикла товара
- •Тема 12. Стратегический финансовый анализ
- •12.1 Методы стратегического финансового анализа
- •12.2 Инвестиционный анализ
- •12.3 Управление собственными и заемными финансовыми ресурсами
- •12.1 Методы стратегического финансового анализа
- •12.2 Инвестиционный анализ
- •1. Составление списка альтернативных инвестиций
- •2. Подготовка для каждой альтернативы прогноза денежных потоков
- •3. Прогноз данных для расчета и расчет барьерных ставок
- •4. Прогноз данных для расчета и расчет уровня реинвестиций
- •5. Расчет чистого денежного потока на каждый период
- •6. Расчет параметров инвестиционного проекта
- •7. Анализ чувствительности и оценка качественных факторов
- •8. Оценка и сравнение альтернативных инвестиций
- •9. Анализ изменения ликвидности и платежеспособности
- •10. Послеинвестиционный анализ
- •11. Инвестиционный факторный анализ
- •12.3 Управление собственными и заемными финансовыми ресурсами
- •Управление собственными финансовыми ресурсами
- •Управление заемными финансовыми ресурсами
- •Алгоритм управления заемными финансовыми ресурсами
- •Введение.
- •Задание 1.
- •Задание 2.
- •Задание 3.
- •Задание 4.
- •Задание 5.
- •Задание 6.
- •Задание 7.
- •Задание 8.
- •Вопросы для подготовки к экзамену
- •Вопросы для подготовки к зачету
- •Темы с активными формами обучения
- •Примерная тематика рефератов
- •Методические рекомендации по написанию рефератов
- •Порядок сдачи и защиты рефератов.
Тема 3. Финансовая отчетность предприятия
Финансовая отчетность как основной источник информации для оценки финансового состояния компании. Информационная ограниченность данных бухгалтерского учета. Качественные характеристики информации, содержащейся в финансовых отчетах предприятия: уместность, достоверность, прогнозная ценность, полнота представления, нейтральность, сопоставимость. Принципы бухгалтерского учета. Международные и национальные стандарты отчетности, влияние их изменения на содержание ключевых финансовых отчетов. Формы раскрытия информации, содержание и аналитическая ценность примечаний к финансовой отчетности. Логическая и информационная взаимосвязь показателей финансовой отчетности. Сопоставимость финансовой информации.
Тема 4. Анализ баланса
Экспресс-анализ бухгалтерского баланса: подготовительный этап, предварительный обзор баланса, построение сравнительного аналитического баланса, выявление скрытых статей баланса; общая оценка имущественного и финансового положения предприятия. Формулировка выводов о наличии узких мест в деятельности компании. Детализированный анализ финансовой отчетности. Основные задачи анализа и оценки имущественного потенциала компании. Классификация активов по степени их ликвидности; выявление динамики доли труднореализуемых активов в валюте баланса. Критерии оценки изменения структуры активов компании. Признаки удовлетворительности структуры баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности. Основные направления анализа ликвидности компании. Критерии абсолютной ликвидности баланса. Система показателей ликвидности: коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Способы расчета коэффициентов. Экономическая интерпретация динамики ключевых оценочных показателей. Расчет и анализ динамики промежуточных показателей: рабочего капитала, чистых активов. Взаимосвязь и взаимоограничение показателей (рабочий капитал и ликвидность). Управление рабочим капиталом. Финансовый и операционный цикл. Пути сокращения финансового цикла. Анализ структуры капитала. Значение анализа структуры капитала. Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе компании. Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия. Основные направления анализа финансовой устойчивости компании. Типы финансовой устойчивости предприятия: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение. Система показателей финансовой устойчивости: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Расчет скорректированных значений собственного и заемного капитала. Рациональная политика использования заемных средств, эффект финансового рычага (Financial Leverage). Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса. Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации. Методы прогнозирования банкротства. Модели Альтмана, рейтинг показателей банкротства по Бауэру, система показателей Бивера. Направления анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия.