УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ

«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ»

Воронеж 2012

Содержание

1. Введение

2. Программа курса

3. Тематический план

4. Лекции

5. Планы семинарских занятий

6. Тесты

7. Вопросы для подготовки к зачету, экзамену

8. Перечень тем, с активными формами обучения

9. Примерная тематика рефератов

10. Методические рекомендации по написанию рефератов

11. Методические указания по самостоятельному изучению дисциплины для студентов

ВВЕДЕНИЕ

Курс «Финансовый анализ» является одним из основных и входит в цикл специальных дисциплин. Вместе с другими экономическими дисциплинами этого цикла он расширяет кругозор будущего специалиста, способствует формированию и развитию аналитического мышления при решении различного рода финансово-экономических задач, вырабатывает профессиональный подход к реализации теоретических и практических на­выков в работе.

Цель изучения дисциплины «Финансовый анализ» состоит в освоении студентами и приобретении ими навыков в области теории и практики финансового анализа организаций (предприятий) в целях принятия соответствующих управленческих решений, направленных на достижение поставленных целей, а также на повышение уровня достоверности оценки бизнеса.

В курсе обобщаются современные методики ведения анализа финансовой отчетности, используемые в российской практике, формируется представление о качественных характеристиках информации, представленной в бухгалтерской отчетности, систематизируется совокупность оценочных показателей, использующихся в процессе анализа ликвидности, финансовой устойчивости, доходности компании.

Программа дисциплины «Финансовый анализ» разработана в соответствии с государственным общеобразовательным стандартом и соответствует требованиям к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки дипломированного специалиста.

Материалы для практических занятий содержат вопросы и практические ситуации, позволяющие привить студентам навыки владения методическими приемами финансового анализа, алгоритмами расчета основных финансовых показателей, позволяющих оценить состояние предприятия, его финансовую устойчивость и эффективность функционирования. Данные материалы позволят студентам применить полученные ими теоретические знания по дисциплине в конкретных хозяйственных ситуациях. Приведенные в практических ситуациях цифровые данные являются условными и справочным материалом служить не могут.

В процессе изучения курса решается ряд взаимосвязанных задач: ознакомление студентов с теоретическими основами финансового анализа; ознакомление с методами и приемами, применяемыми в финансовом анализе; обучение студентов постановке задач; привитие навыков использования технических приемов финансового анализа в области управления финансовой деятельностью компании в целях повышения эффективности. Курс базируется на знании общеэкономических дисциплин («Основы аудита», «Теория экономического анализа», «Финансовый менеджмент»). Знания, полученные студентами, углубляются в процессе изучения дру­гих дисциплин. Форма проведения занятий: лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов. Формы контроля: текущий контроль - промежуточные тесты; итоговый контроль - экзамен.

В результате изучения дисциплины, студент должен овладеть системой знаний, навыков и способностью к самостоятельному решению новых задач, стоящих перед финансовыми организациями государства.

Студент высшего учебного заведения должен уметь решать следующие задачи:

1. Владеть методами сбора, хранения и обработки (редактирования) информации, применяемыми в сфере его профессиональной деятельности.

2. Уметь пользоваться системами моделей объектов (процессов) деятельности или выбирать (строить) адекватные объекту модели.

3. Уметь корректно формулировать задачи (проблемы) своей деятельности, устанавливать их взаимосвязи, строить модели систем задач (проблем), анализировать, диагностировать причины появления проблем.

4. Уметь прогнозировать динамику, тенденции развития объекта, процесса, задач, проблем, пользоваться для этого формализованными моделями (методами).

5. Владеть методами контроля качества своей деятельности.

6. Уметь делать обоснованные, доказательные выводы.

7. Владеть применяемыми в своей сфере деятельности компьютерными средствами, программным обеспечением для работы с информацией.

8. Уметь осуществлять деятельность в кооперации с коллегами, находить компромиссы при совместной деятельности.

В результате обучения студент обязан:

-демонстрировать практику использования методов ведения анализа финансовой отчетности для объектив­ной оценки текущего финансового состояния компаний;

-уметь работать с совокупностью аналитических по­казателей для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности компании;

-уметь ранжировать компании на основании значений финансовых показателей;

-уметь доказательно делать выводы по результатам аналитических исследований, принимать на их основе обоснованные решения, направленные на решение конкретной задачи с учетом специфики анализируемой компании;

-иметь навыки оценки событий и ситуаций.

По данной дисциплине дидактические единицы ГОС ВПО (2000 г.) не установлены.

Программа курса

Тема 1. Предмет и метод финансового анализа

Сущность понятий «анализ» и «синтез» и их использование в экономических науках. Понятие финансового анализа и его направления. Место финансового анализа в системе экономического анализа. Роль и место финансового анализа в системе управления и формирования финансовой стратегии предприятия. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Пользователи информации как субъекты финансового анализа. Классификация основных групп пользователей финансовой отчетности (стейкхолдеров, stakeholders), заинтересованных в деятельности компании непосредственно или опосредованно. Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.). Классификация видов финансового анализа. Содержание финансового анализа, цели и задачи, последовательность его проведения. Проблема выбора оценочных показателей. Возможности использования сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecards) для оценки эффективности деятельности компании. Выделение специфических объектов анализа в субъектах хозяйствования разного профиля и организационно-правовых форм. Внутрихозяйственные сравнения (основных показателей компании и дочерних организаций, подразделений) и межхозяйственные сравнения (показателей компании с показателями конкурентов, потенциальных партнеров, среднеотраслевыми данными). Основные источники информации: бухгалтерская отчетность, источники нормативно-правового характера, внеучетные данные. Стандартные приемы анализа финансовой отчетности (АФО). Классификация методов АФО по степени их формализации: формализованные методы (математические, статистические, эконометрические и др.) и неформализованные методы (экспертные оценки, метод сценариев). Техника формирования аналитических таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ. Дополнительные аналитические приемы: сравнения (внутрихозяйственные, межхозяйственные), косвенные свидетельства, построение прогнозных моделей.

Тема 2. Методика финансового анализа

Классификация видов финансового анализа по способу его организации: внутренний и внешний анализ. Виды анализа по степени глубины проработки проблемы и целей ведения исследовательской работы: экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния компании и ее деловой активности. Основные разделы финансового анализа: анализ финансовой отчетности, инвестиционный анализ, количественные методы финансового анализа, анализ ситуации на рынке ценных бумаг, формирование прогнозной отчетности и др. Анализ финансовой отчетности как одно из ключевых направлений финансового анализа: анализ и оценка ликвидности компании и ее активов; анализ движения денежных средств (оценка платежеспособности); анализ и оценка финансовой устойчивости; анализ и оценка деловой активности компании, анализ и оценка прибыльности компании. Этапы ведения финансового анализа: подготовительный этап, этап экономического чтения отчетности, подготовка аналитического заключения (выводы и рекомендации).