3.4. Управление рисками при принятии решений

Риск, связанный с предпринимательской деятельностью предприятия, принято называть предпринимательским или экономическим. В широком смысле риск ─ это опасность возникновения ущерба. Объем этого понятия на предприятии включает различные сферы деятельности: производство продукции (товаров, услуг), выполнение различного рода проектов, формирование товарно-денежных и финансовых результатов. При этом, принимая УР, менеджер предприятия рассчитывает на получение дохода и прибыли. Затрачивая средства, стремится получить доход, перекрывающий понесенные затраты. Следовательно, предметом риска УР являются потери ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, информационные, интеллектуальные или недополученные доходы. Если риск не оправдался предприятие может не получить ожидаемые доходы и потерять затраченные средства.

Под риском в управлении пони­мают вероятность недополучения доходов или появление до­полнительных расходов, которые могут возникнуть в процессе управленческой деятельности. Чем выше требуемая доходность, тем большей величиной риска будут сопровождаться УР. Главная цель менеджера на предприятии ─ добиться, чтобы риск не переходил в заведомое причинение ущерба, в худшем случае речь может идти об отсутствии прибыли, и ни в коем случае о банкротстве предприятия.

Управление рисками означает поиск оптимального соотношения между риском и доходностью. Объектом риска должны являться материальные, вещественные факторы, но не жизнь и здоровье человека²¹.

Принимая УР, менеджер всегда стремится учитывать возможный риск и предусматривать определенные меры для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь. В этом и заключается сущность управления риском.

Остановимся на некоторых видах рисков, наиболее характерных для промышленного предприятия²².

Производственный риск возникает в сфере производ­ства продукции, товаров, услуг и выполняемых работ (проектно-конструкторских, прогнозных и т.д.). Основные причины производственного риска могут быть связаны с освоением нового производственного проекта, технологий; в текущей деятельности это могут быть вынужденные перерывы в про­изводстве, выход из строя производственных фондов, поте­ря оборотных средств, несвоевременная поставка оборудова­ния, сырья и т.д.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации това­ров и услуг. Причинами коммерческого риска могут быть снижение уровня продаж на рынке, повышение тарифов на перевозки грузов, колебания валютного курса, отсутствие платежей от покупателей товаров и т.д.

Операционный риск возникает в процессе текущей деятельности предприятия. Это агрегированное понятие, объединя­ющее технические, технологические, информационные рис­ки. Они являются следствием неадекватного поведения персонала, тех­нологических сбоев, неэффективной организации производственных процессов и процедур внутреннего контроля.

Финансовый риск возникает в сфере отношений предпри­нимателей с банками и другими финансовыми институтами. Он зависит от уровня заемных средств предприятия по отношению к собственным активам. Причинами финансового риска могут быть высокая величина соотношения заемных и собственных средств, зависимость от кредиторов, пассивность капиталов, одновременное размеще­ние больших средств в одном проекте.

Кроме того, на разных этапах своей деятельности предпри­ятие может сталкиваться с юридическими, инвестиционными, страховыми и инновационными рисками. Юридический риск обусловлен низким качеством за­конодательных актов и неожиданными изменениями в законодательстве; инвестиционный риск ─ некачественным технико-экономическим обоснованием, непредвиден­ным увеличением стоимости проекта; инновационный риск ─ неопределенностью, связанной с выработкой идеи, воплощением ее в продукте или тех­нологии, реализацией продукта на рынке. Страховой риск связан с формированием страхового фонда, потерей имуще­ства или денежных средств, а также с нанесением ущерба персоналу предприятия.

В зависимости от вероятности потерь и влияния на финансовое положение предприятия принято различать степени приемлемости риска и, соответственно, определенные зоны риска (табл. 3.6).

Таблица 3.6

Зоны риска

Выигрыш	Потери
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска
Экономический результат от принятия и реализации УР положительный	Величина вероятных потерь превышает размер ожидаемой прибыли, полученной от реализации УР. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли	Величина вероятных потерь равна или превышает размер всех произведенных затрат, связанных с реализацией УР. Границы зоны критического риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной выручке	Величина вероятных потерь может достигать величины, равной собственному капиталу предприятия. Катастрофический риск может привести предприятие к краху и банкротству

Примечание: К категории катастрофического риска независимо от величины имущественного ущерба относят риски, связанные с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф.

Наглядное представление об уровне риска дает графическое изображение зависимости вероятности потерь от их величины ─ кривая распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Кривая риска

Построение кривой базируется на предположении:

1) наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине ─ , вероятность ( ) получения такой прибыли максимальна. Вероятность получения прибыли постепенно убывает по мере роста отклонений;

2) потерями считается уменьшение прибыли ( ) в сравнении с расчетной величиной. Если реальная прибыль равна П, то

Главное в управлении экономическими рисками ─ возможность построения кривой риска, определение зон и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. Управление рисками включает:

- распознавание, анализ и оценку степени риска;

- разработку и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;

- кризисное управление (ликвидация последствий возникающих убытков и выработка механизмов выживания).

Для предприятия важно знать, какие виды рисков предприятие обязано учитывать в своей деятельности. Принято выделять следующие стратегии учета рисков при принятии УР (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Стратегии учета рисков при принятии управленческого решения

1. Стратегия принятия риска Затраты на устранение риска выше, чем величина вероятных потерь. Рассматриваем УР как приемлемый вариант с не обязательно наиболее благоприятными для предприятия последствиями. Принимаем УР	3. Стратегия смягчения риска Затраты на устранение риска ниже, чем величина вероятных потерь. Рассматриваем УР как лучший вариант с наиболее благоприятными для предприятия последствиями. Принимаем УР. Разрабатываем мероприятия уменьшающие вероятность возникновения риска
2. Стратегия избежания риска Затраты на устранение риска выше, чем доход от деятельности предприятия. Возвращаемся на этап выработки более приемлемой для предприятия альтернативы	4. Стратегия страхования риска Затраты на страхование рисков меньше, чем величина вероятных потерь. Создаем специальные страховые или резервные фонды, страхуем риски в страховых организациях

В направлении уменьшения вероятности возникновения риска могут осуществляться следующие мероприятия: установление предельных сумм издержек, связанных с конкретным решением; различного рода гарантии и залоговые операции для выполнения обязательств должника, например: инвестирование капитала предприятия в другие виды деятельности, приобретение ценных бумаг; применение эффективных систем контроля за выявлением возможных потерь.

Количественная мера риска определяется абсолютным или относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении это натурально-вещественные или денежные потери, в относительном выражении ─ отношение величины возможных потерь к собственному капиталу предприятия. С этой целью могут быть применены три основных метода оценки:

- статистический метод состоит в статистическим анализе потерь, установлении их частоты и уровней;

- экспертный метод заключается в сборе и обработке мнений опытных экспертов, дающих свои оценки вероятности возникновения определенных уровней потерь;

- расчетно-аналитический метод базируется на математических моделях.

На практике при реализации конкретного УР приходится учитывать не один, а несколько видов рисков. В этом случае оценка комплексного риска ( ) определяется суммой вероятных потерь, обусловленных частными рисками ( )

, (3.1)

Для оценки степени риска, ведущего к банкротству, рассчитывают коэффициент риска

, (3.2)

где ─ коэффициент риска; У ─ максимально возможная сумма убытков;

С ─ сумма собственных средств предприятия.

Оптимальный размер риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) ─ 0,7.

Пример 1. Для получения информации о возможности открытия нового вида деятельности на предприятии администрация отправила в командировку группу специалистов, сумма командировочных расходов составила 2,5 млн. р. Коэффициент риска комплексного УР «Открытие нового направления деятельности» предварительно был определен ─ 0,3. Определить сумму вероятных потерь.

Управление рисками ─ специфическая область менеджмен­та, требующая знаний в области теории управления предприятием, стра­хового дела, анализа хозяйственной деятельности предприя­тия, методов прогнозирования, математических методов оптимизации экономических задач. Реализация этих направлений деятельности требует создания эффективной системы оценки и контроля УР; выделение на предприятии специального подразделения (работника), которому будет поручено управление рисками; выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков и покрытия убытков и потерь.

Данный материал по управлению рисками отра­жает наиболее общие представления о действиях по принятию решений в ситуации неопределенности. Необходимо пони­мать, что каждое предприятие уникально в своем роде, по­этому эффективность управления рисками в процессе принятия УР будет зави­сеть от ресурсного потенциала, особенностей производства, динамики развития, характеристик про­изводимого товара, состояния внешней среды и многих дру­гих факторов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что понимается под управленческим решением?

2. Какими показателями характеризуется проблемная ситуация?

3. В чем проявляется экономическая сущность управленческого решения?

4. Каковы признаки классификации управленческих решений?

5. Из каких этапов состоит процесс принятия управленческого решения?

6. Какова последовательность выработки управленческого решения?

7. С помощью какого управленческого инструментария реализуется программно-целевой метод?

8. Какие важнейшие характеристики целей и задач учитывает SMART – метод постановки цели?

9. В чем состоит сущность управления рисками при принятии управленческого решения?

10. Что понимается под риском в экономике предприятия?

11. Каковы виды рисков, которые менеджер должен учитывать при принятии управленческого решения?

12. Какими показателями характеризуются зоны риска на предприятии?

13. Какие стратегии учета рисков при принятии управленческого решения Вам известны?

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

1. Напишите 5 значимых событий в Вашей жизни (бизнесе), которые не позволили Вам реализовать запланированное, получить то, что Вы хотели. Ранжируйте их по степени значимости.

2. Составьте таблицу наиболее распространенных УР, принимаемых менеджерами различных иерархических уровней в производственной, маркетинговой и финансовой сферах деятельности.

3. По данным таблицы определите наиболее оптимальный вариант УР. Перечень показателей записан в таблице в порядке убывания значимости. Максимальная оценка показателя критерия по всем решениям ─ 5 баллов.

Показатели критериев	Общая значимость (в баллах)	Фактическая оценка реализации УР (в баллах)
		N1	N2	N3	N4
1. Время реализации. 2. Финансовые затраты. 3. Дополнительная прибыль. 4. Качество УР	10 8 6 4	3 4 5 4	2 5 4 3	5 3 2 4	4 3 5 3
Итого:

4. Определите проблему своего предприятия (цеха, участка, рабочего места) и выделите ее составляющие.

5. Сформулируйте наиболее важное в Вашей жизни решение, выделите критерии его принятия.

6. Сформулируйте положительные и отрицательные факторы одной кандидатуры или нескольких на занятие любой вакантной должности в Вашем предприятии. Факторы занесите в типовую таблицу, оцените их в баллах, рассчитайте средние значения оценки положительных и отрицательных факторов, сделайте заключение.

7. Сделайте оценку двух известных Вам проектов (возможно вариантов обустройства рабочего места), укажите признаки выбора вариантов решений аналогично представленной в пособии типовой схеме. Сделайте вывод о том, какой проект следует принять.

5. Сделайте SWOT-анализ стратегической деятельности своего предприятия (группы).

6. Знать риски УР ─ это значит: их определить, записать, учитывать. Сделайте для себя таблицу рисков.

7. Практика показывает, что менеджер, принимающий решение в технических системах, может стать специалистом через 2-3 года. Сформулируйте индивидуальные риски менеджера.

8. Риск нанесения ущерба здоровью человека и его гибели относится к категории недопустимых рисков. Сформулируйте наиболее важные мероприятия, осуществляемые на Вашем предприятии или рабочем месте, направленные на ликвидацию или смягчение этих рисков. Ранжируйте их по степени значимости.

9. В парке развлечений имеется аттракцион «Американские горки». Сформулируйте группу экономических рисков и рисков безопасности для случая, когда из-за технической неисправности поезд остановится, а люди будут наверху. Проведите ранжирование рисков, выберите три катастрофических, два критических и один допустимый риск. Определите и аргументируйте стратегию управления каждым из рисков.