Тема 7. Учет валютных отношений и операций

Основные вопросы:

1. Основные валютные операции и виды валют

2. Валютные условия по контракту

3. Расчет курса обмена

4. Срочные валютные операции

5. Текущие валютные операции и их учет

Валютные отношения стран во внешнеэкономической деятельности требуют отдельного рассмотрения, так как это обширная область, имеющая свою специфику и различные формы для страхования валютных рисков. При проведении коммерческих операций с иностранными партнерами особое внимание следует уделять валютно-финансовым условиям, регламентированным в договоре (контракте), так как в зависимости от этого находится уменьшение или увеличение валютных рисков. Основным риском при совершении сделок является риск изменения курса выбранной по контракту валюты.

Разряд валют определяется Международным валютным фондом (МВФ) следующим образом: свободно-конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые) В банковской практике применяются также клиринговые валюты в виде бухгалтерских записей банковских операций между корреспондентами.

В зарубежной практике наличной валютой считаются иностранные наличные деньги, а безналичная валюта - это чеки, векселя и активы в иностранной валюте на счетах. Разница в цене покупки и продажи наличной валюты выше, чем разница в курсе покупки и продажи безналичной валюты, т.к. при работе с наличной валютой расходы и риск при хранении и транспортировке выше.

Как правило, цена за валюту устанавливается за 100 единиц, по японской йене - за 1000, а по доллару США, Евро и британскому фунту стерлингов цена указывается за единицу. Банки используют, в основном, прямую котировку, когда фиксированное количество иностранной валюты показывается в отечественной валюте, например: $1 = 154,5123 ТГ : 157,2432 ТГ, при этом после запятой указываются еще четыре цифры (пипсы).

Существует также косвенная (обратная) котировка, при которой указывается курс иностранной валюты за фиксированное количество национальной валюты. Такая практика принята в Великобритании, что было вызвано объективными причинами. В Англии до 1971 г. была принята двенадцатиметричная система мер, в связи с чем, использование прямой котировки было затруднительно. Несмотря на введение десятичной системы мер, традиция обратной котировки в Англии сохранилась до сегодняшнего дня.

В международном торговом договоре обязательно отображаются валюта контракта, валюта платежа и, как правило, валютная оговорка.

Валюта контракта - это валюта, в которой указывается вся сумма контракта, т.е. стоимость партии товара, либо сумма всех сделок за определенный период.

Валюта платежа - валюта, в которой должна быть произведена оплата по договору, однако сумма по курсу валюты на день платежа должна соответствовать сумме по договору.

Валютная оговорка вносится в договор с целью фиксации курса валюты платежа для снижения риска изменения курса, девальвации и ревальвации валюты.

Курсы валют устанавливаются на валютных биржах, например: Нью-йоркская, Токийская, Лондонская и биржа во Франкфурте-на-Майне. При этом (из среднего курса) устанавливается касса-курс курса покупки и курса продажи в Евро (EURO) по отношению к единице иностранной валюты.

Кроме курсов покупки и продажи определяются курсы покупки и продажи в половину маржи, которые необходимы для торговли безналичной иностранной валютой между банками.

Отдельно определяется курс покупки чеков, который, как правило, ниже курса покупки валюты и необходим для расчета чеков в инвалюте.

При отсутствии курса валюты в официальной печати или биржевых сводках его можно рассчитать самостоятельно. Это будет так называемый кросс-курс, при котором из курсов двух валют определяется курс третьей валюты.

Для операций «СПОТ» помимо кассовых валютных курсов определяются срочные (форвардные) валютные курсы, необходимые для совершения срочных операций (на срок от 3-х до 6-ти месяцев). При этом стороны договариваются о приобретении иностранной валюты в определенный срок по установленному курсу. Примером таких сделок (операций) могут быть валютные опционы, фьючерсные сделки. Операции СПОТ совершаются в течение двух банковских дней, форвардные - в срок более двух дней.

Курс для срочной безналичной иностранной валюты складывается из кассового курса и скидки (депорта) или надбавки (репорта), которые называются ставкой «СВОП». «СВОП» рассчитывается по формуле:

* Процентная разница определяется из процентных ставок контрагентов по валютам;

** Срок – срок действия сделки в днях (30, 60, 90 дней).

При сделке СВОП банк может одновременно покупать и продавать иностранную валюту, то есть производить встречную сделку, тем самым, страхуя себя от возможных потерь по сделкам.

Фьючерсные сделки заключаются на бирже, при этом реализуется обещание будущей продажи (покупки) иностранной валюты.

Валютные опционы дают право, но не обязательство на покупку (Call) или продажу (Put) иностранной валюты. То есть, уплатив комиссионные (или премию), можно приобрести право на покупку валюты через определенный срок по прогнозному курсу будущего периода, но, если текущий курс выгоднее, данное право можно не реализовывать.

Таким образом, при использовании определенных видов сделок страхуются валютные риски, возможные при проведении крупных зарубежных коммерческих операций.

В результате операций в иностранной валюте может возникать курсовая разница:

• если курс иностранной валюты по отношению к национальной растет, то речь идет о положительной курсовой разнице;

• если курс иностранной валюты по отношению к национальной падает, то речь идет об отрицательной курсовой разнице.

При отражении курсовой разницы в учете осуществляется корреспонденция счетов:

№	Содержание операции	Сумма	Дебет	Кредит
1.	Зачисление положительной курсовой разницы на валютный счет по курсу на день отчета $1=144,5 ТГ	$ 35,99 5200	1030	6250
2.	Отражение отрицательной курсовой разницы на валютном счете на день отчета по курсу $1=144,5 ТГ	$ 35,99 5200	7430	1030