Глава 13. Сущность и функции мировой финансовой инфраструктуры

Мировое экономическое сообщество из совокупности в различной степени взаимосвязанных национальных экономик превратилось в целостную экономическую систему, причем в ходе этого процесса национальные и международные экономические отношения поменялись ролями: роль ведущих и определяющих заняли международные отношения, а не национальные. При этом сами международные экономические отношения переросли из межстрановых во внестрановые отношения, которые уже не могут быть эффективно урегулированы только отдельными государствами, а требуют вмешательства международных финансовых организаций.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации, или международные кредитно-финансовые институты, созданы в целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства на основе межгосударственных соглашений для регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений.

Возникновение международных кредитно-финансовых институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Необходимо отметить, что эти организации играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

Система международных финансовых институтов (МФИ) начала создаваться с 1929 г. с образованием Банка международных расчетов. В его функции входило регулирование международной кредитной сферы и взаимных расчетов промышленных стран. После Второй мировой войны наметился отход от экономического национализма, выразившийся в создании ряда международных экономических и финансовых организаций. В 1944 г. были созданы основные институты, функционирующие по сегодняшний день, - МВФ и МБРР. Они были призваны заложить основу для регулируемой мировой экономики.

Сферы деятельности этих межгосударственных организаций различны.

МВФ преследует цели поддержания и международного регулирования сферы международных расчетов, валютных отношений и равновесия платежных балансов. МБРР содействует реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей, предоставления займов на экономическое развитие.

В 1956 г. при МБРР была создана Международная финансовая корпорация (МФК). Основные ее цели - оказание помощи в финансировании частных предприятий, которые могут содействовать развитию путем осуществления капиталовложений без гарантий возмещения со стороны правительств соответствующих стран-членов, сочетание возможности инвестиций местного и внешнего капитала с передовыми методами управления, стимулирование потока частных инвестиций. Общий объем произведенных корпорацией капитальных затрат оценивается более чем в 70 млрд долл. США. Некоторые страны, ставшие примером "экономического чуда", поднялись при содействии МФК, например Южная Корея. Общая стоимость финансирования проектов в различных секторах экономики составила 5467 млн долл. США.

В 1960 г. был создан другой филиал МБРР - Международная ассоциация развития (МАР). Ее цель - предоставление кредитов на более льготных, чем МБРР, условиях. Помощь МАР предоставляет странам, где ВНП на душу населения не превышает 400 долл. МБРР и МАР вместе представляют Всемирный банк <1>. Наконец, в 1988 г. было создано Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ). Оно помогает развивающимся странам привлекать прямые иностранные инвестиции, обеспечивая инвесторам страховку от коммерческих рисков.

--------------------------------

<1> См.: Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные и финансовые организации: Учебник / Под ред. Н.П. Гусакова. М.: ИНФРА-М, 2008.

Перечисленные институты составляют группу Всемирного банка и входят в систему организаций ООН.

Цели, стоящие перед международными финансовыми институтами:

- объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

- осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

- совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

В 1944 г. на международной конференции, проведенной в г. Бреттон-Вудс (США, штат Нью-Гэмпшир), представителями стран - участниц антигитлеровской коалиции и нейтральных государств были сформулированы основные принципы новой мировой валютной системы.

Создание Бреттон-Вудской системы преследовало ряд целей. Важнейшими из них были две. Во-первых, новая архитектура мировой валютной системы должна была обеспечить скорейшее восстановление мировой экономики, пострадавшей в годы Великой депрессии и Второй мировой войны. Во-вторых, она должна была не допустить дестабилизации международных торговых и финансовых отношений, связанных с неустойчивостью валютных курсов, ограниченной конвертируемостью национальных валют и дефицитами платежных балансов. Использовавшиеся ранее механизмы межгосударственного сотрудничества в денежной сфере не позволяли эффективно решать эти задачи. Поэтому одним из решений Бреттон-Вудской конференции стало создание международных финансовых организаций - Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. На эти организации были возложены функции контроля за исполнением Бреттон-Вудских соглашений, а также функции кредитования национальных правительств для стимулирования экономического роста и обеспечения финансовой стабильности. Формально МВФ и МБРР представляют собой специализированные организации при ООН. Однако на практике ООН не имеет рычагов влияния на эти организации.