12.2. Сущность и функции международных финансов

Международные финансы - совокупность международных валютно-денежных отношений, ведущих к перераспределению части стоимости национальных доходов и национальных богатств между национальными экономиками стран, участвующих в международных экономических отношениях и формирующих международные валютно-финансовые потоки.

Международные финансы - это механизм движения глобальных финансовых потоков между субъектами мировой экономики.

Мировые финансы - совокупность финансов национальных государств и международных финансов в их взаимосвязях и взаимозависимости.

Мировая финансовая система включает в себя национальные финансовые системы и объединяющую их международную финансовую систему, в которой часть национальных финансовых потоков вливается в международные валютно-финансовые потоки, участвуя в формировании финансовых ресурсов каждого сотрудничающего государства (рис. 12.2).

Структура мировой финансовой системы

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Мировая финансовая система │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

┌─────────────────────────┼─────────────────────────┐

┌──────────┴──────────┐ ┌──────────┴──────────┐ ┌──────────┴──────────┐

│ Мировые финансы │ │Международные финансы│ │ Национальные финансы│

└─────────────────────┘ └─────────────────────┘ └─────────────────────┘

Рис. 12.2

Быстрый рост мировой торговли и международных потоков капитала начиная с конца XX в. явился причиной того, что многие крупные финансовые компании, а также фирмы, занятые в производстве и торговле, стали связывать перспективы своего развития с расширением до мирового масштаба. "Глобальные стратегии ради прибыли" - таков был типичный лозунг того периода. В основании глобализации бизнеса и финансов лежало следующее:

- достижения технического прогресса, такие как компьютеры и телекоммуникации;

- сокращение объема вмешательства государства в экономику и финансы в таких промышленно развитых странах, как США, Великобритания и Япония;

- рост международных потоков капитала, таких как банковские ссуды, выпуск международных облигаций и портфельных капиталовложений инвестиционных фондов открытого типа.

Сфера мировых финансов стала важным источником разработки новых финансовых методов. В свою очередь, это оказало влияние на региональные финансовые системы и способствовало интеграции региональных финансовых рынков. Тенденции, подразумевающие движение товаров, услуг, капиталов и людей, способствуют интеграционным процессам в мировой экономике. Глобализация бизнеса и растущая потребность в мировых финансах стали отличительными чертами, характерными для 1980 - 1990-х гг., эти тенденции сохранят свою значимость и в начале XXI в. При попытке дать характеристику мировым финансам неизбежно возникает необходимость рассмотрения их основных аспектов (рис. 12.3) и главных структурных тенденций (рис. 12.4).

Четыре основных аспекта анализа мировых финансов

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Основные аспекты анализа мировых финансов │

├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │1. Мировые финансы дают анализ финансовой сферы в мировом масштабе, │

├──>│охватывая среду, международные финансовые рынки, международную │

│ │банковскую деятельность, международные финансы корпораций, управление│

│ │портфелями ценных бумаг и связи между ними │

│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │2. Мировые финансы объясняют взаимодействие финансовых операций │

│ │на мировом уровне вне зависимости от того, где они имеют место: │

├──>│в крупных индустриальных странах, новых индустриальных странах, │

│ │развивающихся странах или странах с переходной экономикой, недавно │

│ │вступивших на путь рыночного развития, таких как страны Восточной │

│ │Европы или КНР │

│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │3. Мировые финансы дают полный анализ финансовой деятельности на │

│ │макро- и микроуровнях. На микроуровне особое значение придается │

│ │детальному изучению финансов корпораций, финансовых рынков, │

├──>│банковских операций, управления портфелями ценных бумаг. В то же │

│ │время внимательно изучается финансовая деятельность на макроуровне, │

│ │так как для понимания сущности управления мировой финансовой │

│ │деятельностью и финансовыми рынками необходимо составить более │

│ │общее представление │

│ └─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │4. Мировые финансы предполагают непрерывность процесса международных │

│ │финансовых операций и его постоянные изменения. В последние годы │

└──>│международные финансовые операции стали динамичной силой, │

│преобразующей финансовые системы отдельных стран и связи между │

│финансовыми системами этих стран │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Рис. 12.3

Главные структурные тенденции международных финансов

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Главные структурные тенденции │

├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌──────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

├─>│Повышение значения международного движения капитала в мировой торговле│

│ └──────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌──────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

├─>│ Изменения в отношениях между сырьевыми и промышленно развитыми │

│ │ странами │

│ └──────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌──────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

├─>│ Переход промышленно развитых стран от трудоемкого к наукоемкому │

│ │ производству │

│ └──────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌──────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │ Возрастание степени диверсификации деятельности многонациональных │

└─>│ корпораций, том числе международного инвестирования в совместные │

│ предприятия и соглашения о партнерстве │

└──────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Рис. 12.4

Международные финансы функционируют как глобальный механизм циркуляции денежных потоков.

Глобальность международных финансов состоит в охвате ими всей мировой экономики. Они связаны со всеми национальными финансами, международными экономическими, политическими структурами и институтами. Развитие международных финансов обусловлено всем комплексом процессов мирового политического и экономического развития и оказывает влияние на все аспекты этих процессов.

Единство международных финансов выражается в том, что все международные финансовые потоки тесно связаны друг с другом. Изменение любого из них влияет на другие потоки. Целостность международных финансов выражается в единой экономической природе международных денежных потоков и основных закономерностей их развития. Целостность международных финансов делает возможным международное движение капитала и способствует развитию международных финансовых отношений <1>.

--------------------------------

<1> См.: Финансы: Учебник / Под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. М.: Магистр, 2008. С. 505.

Функционирование международных финансов тесно связано с развитием международной финансовой системы. Международная финансовая система - это форма организации и регулирования денежных потоков, закрепленная нормами международного права, международными и региональными соглашениями, национальным законодательством стран - участниц международных финансовых отношений. Характер функционирования и стабильность международной финансовой системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, интересам ведущих стран и общей расстановке политических и экономических сил на мировой арене.

Основными функциями международной финансовой системы являются:

1) унификация форм международных финансовых отношений, облегчающая выход на мировой рынок для максимально широкого круга участников экономической деятельности;

2) обеспечение стабильного функционирования международных финансовых отношений <1>.

--------------------------------

<1> См.: Финансы: Учебник / Под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. М.: Магистр, 2008. С. 505 - 506.

Реализация этих функций достигается посредством унификации системы международных расчетов; регулирования международной валютной ликвидности; унификации международных правил кредитования, страхования, инвестирования и фондовых операций; регламентации режимов валютных курсов; установления или отмены валютных ограничений; создания и функционирования международных финансовых организаций. Эффективность выполнения международной финансовой системой своих функций оказывает непосредственное воздействие на международное движение товарно-денежных потоков.

Финансовая глобализация определяет специфику функционирования международных финансов на современном этапе их развития, заключающуюся в том, что впервые в мировой истории международные финансы не столько определяются национальными, сколько сами влияют на финансы отдельных стран.