6. Тестовые задания по теме «Обоснование и оценка эффективности реальных инвестиционных проектов»

1. Денежный ноток - это:

а) сумма, поступающая от реализации продукции (услуг);

б) прибыль (выручка за минусом затрат):

в) прибыль плюс амортизация минус налоги и выплаты процентов.

2. Денежный поток складывается из следующих видов:

а) от инвестиционной деятельности;

б) объема реализации;

в) операционной деятельности;

г) финансовой деятельности.

3. Денежный поток характеризуется:

а) притоком (денежные поступления);

б) оттоком (платежи);

в) сальдо (равным разности между притоком и оттоком);

г) активным (пассивным) балансом;

д) эффектом (убытком).

4. Накопленный дисконтированный эффект (дисконтированное накопленное сальдо) за отчетный период определяется с помощью:

а) чистого дохода;

б) чистого дисконтированного дохода;

в) нормы дисконта;

г) внутренней нормы доходности.

5. Индекс доходности инвестиции — это:

а) отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности;

б) отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков:

в) максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности;

г) отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

6. При расчете уровня безубыточности в рамках оценки эффекта от инвестиционных проектов в условиях неопределенности, под «безубыточным» понимается объем продаж, при котором

а) чистая прибыль становится равной нулю;

б) чистая прибыль больше нуля;

в) балансовая прибыль равна 1гулю.

7. Дисконтом проекта называют:

а) частное ЧД : ЧДД (чистый доход разделить на чистый дисконтированный доход);

б) сумму ЧД + ЧДД;

в) разность ЧД - ЧДД.

8. Момент окупаемости представляет собой тог наиболее ранний мо­мент в расчетном периоде, после которого чистый доход становится и в дальнейшем остается:

а) меньше 1;

б) больше или равно 0;

в) больше или равно 1.

7. Тестовые задания по теме «Формирование и оценка инвестиционного портфеля компании (фирмы)»

3. Решить тестовые задания. Укажите все правильные ответы.

1. Рынок объектов финансового инвестирования включает:

1). рынок капитальных вложений; 5). фондовый рынок;

2). рынок объектов тезаврации; 6). рынок капитала;

3). рынок недвижимости; 7. денежный рынок;

4). ссудный рынок; 8). рынок FOREX.

2. К финансовым показателям оценки инвестиционной привлекательности предприятий, характеризующим оборачиваемость активов, относятся:

1). продолжительность оборота текущих активов;

2). коэффициент автономии;

3). прибыльность текущих активов;

4). коэффициент оборачиваемости активов;

5). продолжительность оборота используемых активов;

6). коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

7). коэффициент ликвидности.

3. К финансовым показателям оценки инвестиционной привлекательности предприятий, характеризующим прибыльность капитала, относятся:

1). рентабельность основных фондов;

2). коэффициент автономии;

3) период оборота дебиторской задолженности;

4). прибыльность текущих активов;

5). прибыльность реализации продукции;

6). прибыльность используемых активов;

7). рентабельность собственного капитала.

4. Этапы управления портфелем ценных бумаг включают:

1). оценку эффективности портфеля;

2). рассмотрение и оценку бизнес-планов предполагаемых инвестиций;

3). формирование портфеля;

4). проведение анализа ценных бумаг;

5). экспертизу сформированного портфеля по критерию доходности и риска;)

6). ревизию портфеля;

7). определение инвестиционных целей.

4. Портфель ценных бумаг является сверхэффективным, когда не графике он располагается:

1). на линии рынка ценных бумаг;

2). выше линии рынка ценных бумаг;

3). ниже линии рынка ценных бумаг.

5. Тенденцию доходов ценных бумаг в портфеле двигаться в одном или в противоположных направлениях отражает показатель:

1). размах вариации;

2). стандартная девиация;

3). ковариация.

6. Рыночный (систематический) риск измеряется с помощью следующего показателя:

1). коэффициента вариации;

2). среднеквадратичного отклонения;

3). «бета» коэффициента.

7. Зависимость между избыточным доходом на отдельную акцию и избыточным доходом на рыночный портфель отражает:

1). коэффициент корреляции;

2). стандартная девиация;

3). «бета» коэффициент.

8. Увеличение «бета» коэффициента в динамике означает:

1). вложения в ценные бумаги данной компании становятся менее рискованными;

2). вложения в ценные бумаги данной компании становятся более рискованными;

3). риск вложений в ценные бумаги данной компании не изменяется.

9. Тактика управления портфелем ценных бумаг, которая предполагает отсутствие стремления достигнуть эффективности, превышающей рыночную стоимость, называется:

1). пассивной;

2). активной.