Тема 7. Управління грошовими потоками

Поняття грошового потоку. Значення грошових потоків у діяльності підприємства. Оптимізація грошових потоків. Види грошових потоків та їх класифікація. Принципи управління грошовими потоками. Складання звіту про рух грошових коштів.

Вхідні грошові потоки та їх характеристика. Зміст і завдання управління вхідними грошовими потоками. Управління грошовими потоками, пов’язаними з операційною діяльністю. Управління грошовими потоками, пов’язаними з фінансовими операціями.

Управління вихідними грошовими потоками. Зміст і завдання управління вихідними грошовими потоками. Управління грошовими потоками: оплата рахунків суб’єктів господарювання, перерахування коштів у бюджет і цільові державні фонди, погашення зобов’язань по кредитах та інших боргових зобов’язаннях, витрати на оплату праці.

Планування надходження і використання грошових коштів. Розробка і застосування платіжного календаря.

Поняття поточних фінансових потреб. Фактори, що впливають на поточний фінансовий стан підприємства. Чинники, що впливають на величину поточних фінансових потреб підприємства. Взаємозв’язок понять: чистий оборотний капітал та поточні фінансові потреби.

Шляхи скорочення поточних фінансових потреб. Принцип дорогої закупки та дешевого продажу. Спонтанне фінансування. Розрахунок ціни відмови від знижки. Облік векселів та факторинг. Умови їх вигідного використання.

Тема 8. Взаємозв’язок стратегії і тактики фінансового менеджменту

Основна дилема фінансового менеджменту. Взаємозв’язок рентабельності і ліквідності. Проблема забезпечення поточної ліквідності при значних темпах розвитку підприємства. Показник покриття приросту активів нетто-результатом експлуатації інвестицій (показник ліквідності). Визначення допустимих для підприємства темпів приросту обороту при різних варіантах фінансування діяльності.

Взаємозв’язок довгострокових і короткострокових цілей діяльності підприємства.

Сутність і класифікація інвестицій. Зміст і завдання управління інвестиціями. Види інвестицій. Формування інвестиційної політики. Методи оцінки ефективності інвестиційних проектів. Управління реалізацією реальних інвестиційних проектів. Управління джерелами фінансування капітальних вкладень. Управління фінансовими інвестиціями.

Катастрофічний ризик  ризик відмови від інвестицій. Закон зменшення граничної продуктивності факторів виробництва. Інвестиції і зростання поточних фінансових потреб. Потреба в додатковому короткостроковому кредиті, що з’являється в ході реалізації інвестиційного проекту.

Тема 9. Фінансове прогнозування

Сутність і взаємозв’язок фінансового прогнозування і планування. Фінансове прогнозування і планування як важлива умова прийняття управлінських рішень.

Цілі й задачі фінансового прогнозування. Основні етапи фінансового прогнозування. Методи фінансового прогнозування. Прогнозування показників фінансової звітності. Визначення потреби в додатковому зовнішньому фінансуванні.

Тема 10. Антикризове фінансове управління підприємством

Зміст і завдання антикризового фінансового управління підприємством.

Діагностика фінансового стану підприємства. Характеристики фінансово-господарського стану підприємства, що визначають фінансову стійкість. Найважливіші балансові пропорції.

Прогнозування банкрутства. Санація підприємства. Проблема ліквідації або реорганізації підприємства. Економічна вартість підприємства. Форми санації підприємства. Управління внутрішніми джерелами фінансової стабілізації.