47. Источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников. По форме права собственности различаются на две группы источников:

1. собственные денежные средства

2. заемные денежные средства( чужие)

Источниками финансовых ресурсов являются: при­быль; амортизационные отчисления; кредиторская задол­женность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяй­ствующего субъекта; средства, полученные от продажи цен­ных бумаг; паевые и иные взносы членов трудового коллек­тива, юридических и физических лиц; кредит и займы; средства от реализации залогового свидетельства, страхо­вого полиса и другие поступления денежных средств (по­жертвования, благотворительные взносы и т. п.).

Сущность и содержание источников финансовых ресур­сов заключаются в следующем.

1. Прибыль

В хозяйствующем субъекте функционирует целая сис­тема прибылей и доходов. Доход - увеличение активов или уменьшение обязательств хозяйствующего субъекта, вызванные обычной хозяйственной деятельностью и ведущие к увеличению собственного капитала. Система прибылей и доходов состоит из прибыли от реализации продукции, прибыли от прочей реализации, доходов по внереализационным операциям (за вычетом расходов по этим операциям), балансовой (валовой) прибыли, чис­той прибыли. Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом и прибыль, не облагаемую налогом :

1. Выручка от реализации продукции + прибыль от прочей реализации + доходы(за вычетом расходов) по внереализационным операциям - налог на добавленную стоимость- акциз - себестоимость продукции - прибыль от реализации продукции = балансовой прибыли

Балансовая прибыль состоит из:

- прибыль, облагаемая налогом- налог на прибыль = чистой прибыли

- прибыль, не облагаемая налогом;

- доходы по ЦБ от долевого участия в качестве акционера и (или) учредителя;

- рентные платежи;

- местные налоги.

Таблица 1 Состав источников финансовых ресурсов и направления их использования

	Использование финансовых ресурсов
Источники финансовых	капитал				инвестиции в непроиз­водствен­ную сферу	расходы на пот­ребле­ние	финан-
Ресурсов	прямые инвес­тиции	венчур­ный капи­тал	портфельные инвестиции	аннуитет			совый резерв
1	2	3	4	5	6	7	8

1. Прибыль + + + + 2. Амортизационные отчисле­ ния + + + 3. Кредиторская задолжен­ ность, постоянно находя­ щаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта + + + + 4. Средства, полученные от продажи ценных бумаг + + + 5. Паевые и иные взносы членов трудового коллек­ тива, юридических и физических лиц + + + + 6. Страховые взносы и взносы в пенсионный фонд , + 7. Кредит и займы + + + + 8. Средства от реализации залоговых свидетельств, страхового полиса (т. е. имущества) +

Другие поступления

денеж­ных средств + + + +

2. Амортизация основных фондов охватывает сумм амортизационных отчислений на полное восстановлений основных фондов. Предприятия, работающие на условиях аренды, по элементу «Амортизация основных фондов отражают амортизационные отчисления на полное вом становление как по собственным, так и по арендование основным средствам. В этом элементе затрат содержатся также амортизационные отчисления от стоимости основных фондов, предоставляемых бесплатно предприятиям общественного питания, обслуживающим трудовые коллективы, а также от стоимости помещений, инвентаря, предоставляемых предприятием медицинским учреждениям для организации медпунктов непосредственно на территории предприятия.

Амортизационные отчисления. Они являются устойчивым источником финансовых ресурсов, образуются; результате переноса стоимости основных фондов и не материальных активов на стоимость продукта и совокупности составляют амортизационный фонд.

Указом Президента РФ от 8 мая 1996 г. № 685 основных направлениях налоговой реформы в Российс кой Федерации и мерах по укреплению налоговой и пла тежной дисциплины» с 1 января 1997 г. действует следу ющий порядок амортизации.

В состав имущества, подлежащего амортизации, дл целей налогообложения включается имущество, стоимост которого превышает 100-кратный размер установление го законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда, полезны срок использования которого более одного года. Земельные участки, участки недр и лесов, а также финансово активы не относятся к имуществу, подлежащему аморти зации.

Все имущество, подлежащее амортизации, объединено в четыре категории:

1. здания, сооружения и их структурные компонента

1. легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, конторское оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы и системы обработки данных;

2. технологическое, энергетическое, транспортное иное оборудование и материальные активы, не включиные в первую или вторую категорию;

2. нематериальные активы.

Годовые нормы амортизации составляют: для первой категории - 5%, для второй категорий 25, для третьей категории - 15% для всех плательщиков, за исключением субъектов малого принимательства и предпринимателей, в отношении которых годовые нормы амортизации увеличиваются и приставляют соответственно для первой категории 6%, для «торой категории - 30, для третьей категории - 18%.

В отношении нематериальных активов амортизационные отчисления осуществляются равными долями в течение сро­ка существования этих активов. В случае если срок исполь­зования нематериального актива определить невозможно, срок амортизации устанавливается в десять лет.

Расчет амортизационных отчислений производится пу­тем умножения суммарной стоимости имущества, отне­сенного к соответствующей амортизационной категории, на указанную выше норму амортизации, за исключением имущества, отнесенного к первой и четвертой категории.

расчет амортизационных отчислений по имуществу, отнесенному к первой и четвертой категории, произво­дится для каждой единицы имущества в отдельности.

При приобретении имущества, подлежащего аморти­зации, суммарная стоимость имущества, отнесенного к соответствующей категории, увеличивается на стоимость приобретенного имущества равными долями в течение двух лет. При этом балансовая стоимость имущества оп­ределяется без учета НДС.

Амортизационные отчисления могут начисляться рав­номерным или ускоренным методом.

Ускоренная амортизация позволяет в первую половину срока службы основных фондов отчислять в амортиза­ционный фонд до двух третей их стоимости. Ускоренное начисление амортизационного фонда является гарантией против потерь от морального износа основных фондов, вызываемых неполным возмещением их стоимости. Ос­таточная стоимость основных фондов при методах ус­коренной амортизации будет в любом году меньше, чем ее величина при равномерном методе отчислений.

Разница в остаточной стоимости основных фондов при равномерном методе амортизации по сравнению с ее ве­личиной по ускоренным методам будет возрастать в пер­вой половине срока их службы, а затем уменьшаться. В случае замены основных фондов по причине морального износа до окончания установленного срока их службы ме­тоды ускоренной амортизации обеспечивают сокраще­ние потерь из-за недовозмещенной стоимости в большей мере, чем равномерный метод амортизации. Износ не­материальных активов начисляется ежемесячно по нор­мам амортизации к первоначальной стоимости не­материальных активов.