4.По праву требования к фирме-поставщику выделяют факторинговые соглашения:

4.1. с правом регресса Наличие права регресса предусмат­ривает возможность обратного требования к фирме-поставщику возместить уплаченную сумму при отказе покупателя от выполне­ния своих обязательств, т.е. в данном случае кредитный риск несет фирма-поставщик. При заключении соглашения с правом регресса фирма-по­ставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным факторинговой компании. Такое условие обычно предусматривается, когда поставщик либо уверен, что у него не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо достаточно точно оценивает кредитоспособ­ность своих клиентов-покупателей и поэтому не считает целесо­образным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска.

4.2. без права регресса. Если заключается факторинговые соглашение то вместе с продажей денежных требований факторинговой компании передается и кредитный риск.

5. по форме оплаты: факторинговые соглашения могут быть заключены с условием в:

5.1.форме предварительной оплаты. В случае наличия условия о предварительной оплате оплачивается до 80% переуступаемых фирмой-поставщиком требований в виде аванса, оставшаяся часть выплачивается факторинговой компанией после поступления средств от плательщика.

5.2. оплата требований к определенной дате.. При оплате требований к определенной дате сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется фирме-поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Заключение договора о факторинговом обслуживании

Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между фирмой-поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет, и его действие может быть прекра­щено:

по взаимному согласию сторон;

по желанию факторинговой компании;

по желанию поставщика;

из-за неплатежеспособности поставщика.

При первых двух условиях поставщик должен найти какой-то другой источник средств и выкупить переуступленные фактор-фирме требования. В свою очередь факторинговая компания сооб­щает плательщикам, что с этого момента все платежи осуществ­ляются в пользу поставщика.

В факторинговом соглашении должны быть оговорены права и обязанности каждой из сторон; процедуры предоставления креди­тов поставщику, переуступки долговых требований и их инкассиро­вания; порядок осуществления взаимных требований; лимиты сумм, в рамках которых осуществляется страхование кредитных рисков. Конкретные положения факторингового соглашения определя­ются на основе предварительной оценки факторинговой компани­ей кредитоспособности фирмы-поставщика и ее клиентов.

В договоре также должна быть определена взимаемая с постав­щика плата. В международной практике факторинга используются два способа получения дохода факторинговой фирмой: в виде дис­конта и в виде вознаграждения за оказанные услуги.

Первый способ используется, если факторинговая компания финансирует поставщика, при этом дисконт определяется как разница между стоимостью уступленного требования и выплачен­ной поставщику суммой. Эта разница увеличивается или уменьша­ется в зависимости от:

срока между датой осуществления фактор-фирмой платежа по­ставщику и датой поступления платежа от должника;

надежности поставщика;

дополнительных обязательств, выполняемых факторинговой фирмой перед поставщиком.

Если в договоре факторинга оговорены услуги, которые фак­тор-фирма оказывает поставщику, то они должны быть вознаг­раждены. Размер вознаграждения зависит от объема работы, вы­полняемой факторинговой компанией, и рассчитывается как про­цент от годового оборота поставщика. Его конкретная величина зависит от степени кредитного риска, кредитоспособности поку­пателей, масштабов и структуры производственной деятельности поставщика. Размер вознаграждения, как правило, колеблется в пределах 0,5—3% от суммы переданных счетов, при наличии рег­ресса обычно делается скидка в размере 0,2—0,5%.

58. Лизинг: понятие и варианты применения.

Лизинг является эффективной формой финансирования вло­жений на приобретение основных средств. В соответствии с Феде­ральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ) лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизин­га, в том числе с приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга — договор, в соответствии с которым лизин­годатель обязуется приобрести в собственность указанное лизинго­получателем имущество у определенного им продавца и предоста­вить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может ис­пользоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установ­лен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

1.лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобре­тает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имуще­ство и передает его в качестве предмета лизинга лизингополуча­телю за определенную плату, на определенный срок и на опре­деленных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собствен­ности на предмет лизинга;

2.лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, ко­торое в соответствии с договором лизинга обязано принять пред­мет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;

3.продавец (поставщик) лизингового имущества — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю в обусловленный срок производи­мое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Лизинг позволяет предприятию использовать в денежном оборо­те средства другого предприятия на долгосрочной основе. Данная форма финансирования осуществляется через лизинговую компа­нию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок. Особую роль играет лизинг в техническом перевооружении предприятий.лизинг можно классифицировать по следующим признакам: