Денежная масса и скорость обращения денег.

Денежная масса – это сумма наличных и безналичных средств, а так же других средств платежа.

Исторически длительное время денежная система многих стран опирались на привязку денежной массы к золоту. С отходом от золотого стандарта в качестве обеспечения денежной массы выступают товары, финансовые активы, валюта, золото и в связи с этим факторы, влияющие на денежную массу усложняются.

Для определения денежной массы ЦБ РФ, используя опыт зарубежных стран, ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

М₀ – наличные деньги в обращении.

М₁ – М₀ + средства на расчетных, текущих и специальных счетах юр лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках.

М₂ - М₁+ срочные вклады (на определенный срок) населения в сбербанках.

М₃ – М₂+ сертификаты и облигации государственного займа.

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база она включает агрегат М₀ + денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах ЦБ РФ.

Скорость обращения денег – это показатель интенсификации движения денег в качестве средства обращения и средства платежа, он представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов, данный показатель трудно поддается количественной оценке поэтому используют косвенные данные.

Например: за рубежом рассчитывают два показателя:

1. Показатель скорости обращения в кругообороте доходов: ВНП /М₁ или М₂.

2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте: сумма переведенных средств по банковским текущим счетам/ средства величины денежной массы.

В России в статистической практике используют следующие показатели:

1. Скорость возврата денег в кассы учреждения ЦБ РФ= суммы поступающих денег в кассы ЦБ РФ/среднегодовая масса денег в обращении.

2. Скорость обращения денег в наличном денежном обороте = сумма поступлений и выдачи наличных денег/среднегодовая масса денег в обращении.

Сущность и формы проявления инфляции.

Инфляция – это переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег.

Различают следующие виды и формы проявления инфляции:

1. По степени проявления

1. ползучая инфляция – выражается в постепенном длительном росте цен, среднегодовой темп роста цен составляет 5-10% в год.

2. Галопирующая инфляция – происходит в виде скачкообразного роста цен, среднегодовой темп роста составляет 10-50% в год.

3. Гиперинфляция – это очень высокий рост цен, который превышает 100% в год (МВФ считает началом гиперинфляции рост цен более 50% в год).

2. По способам возникновения.

1. Административная инфляция – порождается административно управляемыми ценами.

2. Инфляция издержек – появляется среди роста цен на факторы производства (в частности на ресурсы).

3. Инфляция спроса – возникает в связи с превышением спроса над предложением (дефицит).

4. Инфляция предложения – обусловлено увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов.

5. Импортируемая инфляция – вызывается воздействием внешних факторов, например: ростом цен на импортные товары и услуги или чрезмерным притоком в страну иностранной валюты.

6. Кредитная инфляция – вызвано чрезмерным притоком дешевых кредитов.

3. По формам проявления.

1. Открытая инфляция – возникает за счет свободного, открытого роста цен.

2. Скрытая (подавленная) инфляция – возникает за счет товарного дефицита и стремления государства удержать цены на прежнем уровне.

Инфляция оказывает резко отрицательное воздействие на экономическое и социальное развитие страны. В связи с этим государство проводит анитиинфляционную политику, она предусматривает на направления:

1. Дефляционная политика, это метода ограничения денежной массы через денежно кредитный и налоговые механизмы (повышается ставка рефинансирования ЦБ, увеличение налогов, снижение государственных расходов). Дефляционная политика может порождать и отрицательные действия такие как, замедление экономического роста и кризисные явления в экономике.

2. Политика доходов, предполагает параллельный контроль за ценами и зарплатой путем их полного замораживания или установления предела роста.

Вариант антиинфляционной политики зависит от ситуации в стране и от приоритетов в развитии данного государства.

Особенности проявления инфляции в России.

Открытый взрыв инфляции в России произошел вначале 1992 год в связи с прекращением государственного контроля над ценами.

Не денежные факторы инфляции в России:

1. Кризис административно-командной хозяйственной системы.

2. Затратный характер производства.

3. Низкий уровень производительности труда.

4. Низкое качество и не конкурентно способный товар.

Денежные факторы инфляции в России.

1. Либерализация цен.

2. Постоянный дефицит государственного бюджета.

3. Кредитная политика банка.

4. Долларизация денежного обращения в стране.

5. Бегство капитала из страны.

6. Высокие военные расходы.

К эффективной антиинфляционной политики в данной ситуации можно отнести следующие мероприятия:

1. Разработка и реализация реалистичной финансовой политики государства.

2. Проведение жесткой антимонопольной политики.

3. Укрепление стабильности национальной валюты.

4. Сбалансированная бюджетная политика государства.

5. Совершенствование налоговой системы.

6. Создание условий для прекращения импорта инфляций.