Курс лекций «Финансы и финансовый рынок

Тема 1.1: Сущность и содержание финансов

1.Понятие, сущность и объективная необходимость финансов.

Термин «finansia» переводится как «наличность» или «доход». Сначала во Франции, а с конца XII в. и в других европейских государствах под словом «финансы» стали понимать всю совокупность денежного хозяйства государства, его доходы, расходы и долги. В России такое толкование распространилось в XIII в.

Финансы следует признать исторической категорией, присущей каждой общественной формации, которая характеризуется наличием денежных отношений. Экономическая сущность финансов остается неизменной в отличие от трансформируемых методов, форм и роли финансов в социальных и экономических процессах. Их объективное содержание находит отражение в явлениях и сопутствующих им экономических отношениях, связанных с образованием, распределением и использованием денежных ресурсов.

Таким образом, финансы – это объективная экономическая категория, которая связана с формированием, распределением и использованием денежных средств на всех уровнях управления общественными процессами. Необходимость появления финансов обусловлена рядом факторов: развитием товарно-денежного обмена; действием закона стоимости, обеспечивающего распределение ВВП; разрывом во времени процессов производства и потребления. Появление финансов обусловлено возникновением государства, его развитием и отражают они, главным образом, денежные отношения между государством и субъектами хозяйствования. Между понятиями «финансы» и «деньги» имеются существенные различия. Деньги – это всеобщий эквивалент товаров, и их сущность выражается в следующих функциях: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накоплений, мировых денег. В отличие от денег, финансы связаны с формированием и распределением фондов денежных средств посредством финансовых отношений.

Финансы отличает тесная взаимосвязь с такими экономическими категориями, как цена, кредит и заработная плата. Так, распределительные процессы осуществляются не только посредством финансов, но и с участием цены и кредита. Цена есть денежное выражение стоимости товара. Распределению и перераспределению национального дохода предшествует реализация товара, и от цены зависит величина денежных средств, которые поступят к собственникам продукции от ее реализации. Таким образом, цена выступает основой распределительного процесса. Цена является конкретной формой выражения финансовых отношений и одновременно категорией, через которую происходит первичное распределение ВВП и национального дохода.

Крупные перераспределительные процессы протекают в сфере кредитных отношений. Взаимосвязь финансов и кредита ярко проявляется в банковском проценте. Источником выплаты процента за пользование привлеченными средствами является доход банка, формирование и использование которого опосредуются финансовыми отношениями. Между финансами и кредитом существуют отличия:

• кредитные ресурсы обладают такими признаками, как возвратность, срочность и платность, не характерными для финансовых ресурсов;

• кредитные ресурсы выражают двустороннее движение от кредитора к заемщику и обратно, а финансовые – только одностороннее;

• кредитное перераспределение связано с перемещением денежных средств между субъектами распределительного процесса; финансовое – между субъектами хозяйствования, а также в рамках каждого их них;

• кредитные ресурсы формируются в процессе перераспределения за счет временно свободных денежных средств; финансовые – из доходов и накоплений, образующихся на стадии стоимостного распределения.

В распределении стоимости общественного продукта наряду с финансами участвует и заработная плата, существование которой связано с формированием доходов конкретных работников. Как экономическая категория заработная плата имеет и общие черты с финансами, и отличия.

Общие черты проявляются в том, что, являясь частью системы стоимостного распределения, заработная плата как и финансы подготавливает условия для последующего удовлетворения определенных потребностей. Отличие заработной платы от финансов заключается в том, что она выступает формой первичного распределения ВВП и становится собственностью отдельных работников, а посредством финансов происходит распределение и перераспределение ВВП и национального дохода между всеми участниками общественного производства. Взаимодействие финансов и заработной платы осуществляется двояко: с одной стороны, с помощью финансовых отношений формируется фонд оплаты труда; с другой — заработная плата, начисление которой по времени не совпадает с выплатой, выступает источником формирования части финансовых ресурсов предприятия.

Таким образом, финансы обладают следующими специфическими признаками:

• имеют денежную форму выражения;

• носят распределительный характер финансовых отношений;

• связаны с формированием фондов денежных доходов и накоплений, используемых в качестве финансовых ресурсов.

Понятие «финансы» в широком смысле слова объединяет финансы государства и отдельных звеньев хозяйства. Финансовые отношения, как правило, регламентируются нормативными актами и законами, что в определенной мере содействует планомерному регулированию финансовых процессов.

2. Основные функции финансов, сфера их проявления, развитие в современных условиях хозяйствования.

Функции любой экономической категории отражают основные проявления ее сущности в действии. На основании сущности и особых признаков финансов целесообразно выделить следующие функции:

1. распределительная (распределение денежных доходов);

3)контрольная (контроль за эффективностью использования денежных ресурсов).

С помощью распределительной функции происходит обеспечение всех субъектов хозяйствования финансовыми ресурсами, необходимыми им для выполнения намеченных задач. Объектами действия распределительной функции финансов выступают стоимость ВВП и национального дохода в денежной форме. Непосредственными участниками распределительных процессов являются государство, предприятия и организации, граждане, которые используют полученные денежные средства для удовлетворения социальных и хозяйственных потребностей.

С помощью финансов реализуются процессы распределения и перераспределения на разных уровнях управления экономикой (государственном и территориальном) и в разных сферах воспроизводства (материальном производстве, сфере услуг, обращении и потреблении). В сферах материального производства и услуг с помощью финансов обеспечивается кругооборот производственных фондов, формируются доходы, необходимые для непрерывного функционирования и развития хозяйственных субъектов. В сфере обращения финансы способствуют обмену созданных продуктов и продолжению воспроизводственного процесса. Распределительная функция финансов затрагивает и сферу потребления, в которой осуществляется конечное использование ранее созданной стоимости. Тем самым посредством финансов устанавливаются конечные пропорции использования национального дохода, формируются соответствующие фонды денежных средств.

Контрольная функция финансов на уровне государства проявляется в наблюдении за своевременной и полной аккумуляцией доходов централизованных фондов (бюджета и бюджетных целевых фондов), а также их расходованием по целевому назначению. Контроль за рациональным использованием всех ресурсов предприятия и достижением положительных финансовых результатов деятельности отвечает интересам непосредственных участников воспроизводственного процесса.

Эффективность реализации функций финансов достигается только в случае рациональной организации финансового механизма формирования и распределения финансовых ресурсов.

3. Финансовые ресурсы и источники их формирования

Финансовые ресурсы – это фонды денежных средств, находящихся в распоряжении государства, субъектов хозяйствования, органов местного самоуправления, населения. Их можно физически ощутить, подсчитать. По уровню управления финансовые ресурсы подразделяются на централизованные и децентрализованные (таблица 1).

Таблица 1 - Классификация финансовых ресурсов

Уровень хозяйствования	Субъекты	Источники формирования
Централизованный	Государство, органы местного самоуправления	Налоговые и неналоговые платежи и сборы, прочие поступления
Децентрализованный	Предприятия и организации	Прибыль, амортизация, доходы от финансовых операций и мобилизации внутренних ресурсов
	Население	Заработная плата, премии, выплаты социального характера, доходы от предпринимательской деятельности, от операций с личным имуществом и др.

Источниками централизованных финансовых ресурсов являются: налоговые доходы; доходы от предприятий, находящихся в республиканской и коммунальной собственности; доходы от приватизации государственного имущества; доходы от внешнеэкономической деятельности; эмиссия денег и ценных бумаг. Финансовые ресурсы государства в форме налогов и обязательных отчислений, сосредоточенные в государственном бюджете и внебюджетных фондах, используются для финансирования расходов государства по выполнению его функций, финансовых обязательств, социальной защиты населения, выполнения общегосударственных программ, предусматривающих динамичное развитие экономики, повышение уровня жизни населения (удовлетворение его социальных нужд), развитие культуры, науки и т.п. В последние годы увеличивается объем финансовых ресурсов, направляемых на модернизацию производства, внедрение новых технологий, что способствует инновационному развитию экономики.

Источниками децентрализованных финансовых ресурсов являются:

• на уровне субъектов хозяйствования: прибыль, амортизационные отчисления, кредиты, доходы от реализации ценных бумаг, проценты, дивиденды по ценным бумагам, выпускаемыми другими эмитентами;

• на уровне населения: заработная плата, премии, выплаты социального характера, доходы от предпринимательской деятельности, от операций с личным имуществом, потребительский кредит и т.д.

Децентрализованные финансовые ресурсы создаются на микроуровне конкретными предприятиями и организациями в процессе их хозяйственной деятельности. В основном данные ресурсы выступают в форме чистых доходов, поступающих от реализации продукции и других операций после возмещения затрат на их получение. Кроме того, к финансовым ресурсам функционирующих предприятий относятся используемые ими на текущие и инвестиционные нужды заемные и другие привлеченные средства.

Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования в виде фондов накопления и потребления используются на текущие затраты и затраты по обновлению и расширению производства, удовлетворение социально-культурных потребностей работающих. От размеров источников формирования денежных фондов предприятия, методов их распределения зависит непрерывная деятельность предприятия, его выживание в условиях рыночных отношений и конечные финансовые результаты работы субъекта хозяйствования.

В отличие от финансовых ресурсов, финансы – это денежные отношения, которые являются абстрактной категорией, их нельзя физически потрогать, ощутить. К финансам не относятся: процессы купли-продажи между отдельными гражданами; акты дарения и наследования денег; денежные отношения, связанные с денежным обращением; система планового ценообразования, использования денег как средства учета и контроля за мерой труда и потребления и т.п.