1.4 Варианты формирования бухгалтерской отчетности

Упрощенный вариант – для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций. В этом случае в состав бухгалтерской отчетности не включается ряд форм – Отче об изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу. По некоммерческим организациям рекомендуется дополнительно включить в состав в годовой отчетности Отчет о целевом использовании полученных средств.

Стандартный вариант – для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Этот вариант предполагает формирование бухгалтерской отчетности применительно к образцам форм.

Множественный вариант – для коммерческих, относящихся к группе крупнейших организаций, имеющих несколько видов деятельности. При этом варианте количество форм, составляющих бухгалтерскую отчетность организации, а также вариантность представления информации значительно возрастают по ряду причин. Так целесообразно вместо одной формы №5 представлять показатели отдельных ее разделов в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности, либо раздел, характеризующий размер произведенных текущих расходов организации, включить в виде приложения к форме №2. Важную роль в крупных компаниях играет информация по сегментам.

1.5 Предпосылки успешного анализа финансовой отчетности

В современном реагировании на внешние изменения и внутренние процессы развития организации существенная роль принадлежит мониторингу эффективности.

В каждый момент руководитель организации должен четко понимать насколько эффективно работает предприятие т.е. на сколько последовательно оно приближается к цели.

АФО включает в себя 3 элемента:

1) Анализ финансового положения и деловой активности предприятия. На данном этапе происходит общая оценка структуры активов и их источников. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия. Кроме того важно оценить вероятность банкротства предприятия и выяснить пути повышения финансовой устойчивости.

2) Анализ финансовых результатов. На основе изучения формы №2 оценивается уровень и динамика финансовых результатов предприятия и влияния различных факторов на прибыль. Также на основании информации, представленной в форме №2 и №5 изучаются особенности состава и движения денежных средств, заемного капитала и приводится анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

3) Анализ перспективных направлений развития предприятия. На основе сделанных выводов принимается управленческие решения и оцениваются перспективы развития предприятия.

Лекция 2 Основные инструменты анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

2.1 Показатели: виды, принципы и интерпретация построения

2.2 Приемы и способы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

2.3 Аналитические таблицы: виды и способы построения

2.4 Эвристические методы анализа

2.5 Методы прогнозного анализа

2.6 Математическое моделирование в анализе бухгалтерской отчетности

2.1 Показатели: виды, принципы и интерпретация построения

Для анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности аналитики предприятия рассчитывают финансовые показатели для изучения взаимосвязей между различными элементами отчетности. Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициенты, специалисты оценивают показатели в динамике и сопоставляют результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а также сравнивают их со стандартами. Использование коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Показатели, рассчитанные и интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятия решений пользователями без объяснения причин изменения анализируемых показателей. Так, кредитор не может принять решение о предоставлении кредита лишь на основе количественного значения показателя ликвидности баланса, также как руководитель (финансовый менеджер) не может сделать вывод о допустимости привлечения дополнительных заемных средств на основе только коэффициентов финансовый зависимости.

Поэтому для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития на предприятии кроме вертикального, горизонтального анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности прибегают к анализу коэффициентов.

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.

На предприятии рассчитывают следующие группы финансовых показателей.

Первая группа - это коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредиторов. Кроме того, в эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности предприятия функционировать в дальнейшем. Например, показатель чистого оборотного капитала позволяет судить, насколько предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства и продолжить операционную деятельность.

Вторая группа - это показатели финансовой устойчивости, их еще называют показателями структуры капитала или коэффициенты управления источниками средств.

Третья группа - показатели деловой активности или коэффициенты управления активами.

Анализу платежеспособности предприятия отводят первостепенное значение. В то же время, исходя из условий функционирования российских предприятий, когда практически отсутствуют законодательно регламентированные возможности взыскивать долги с предприятий должников, а краткосрочные финансовые вложения не всегда ликвидные, необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Оценка платежеспособности по показателю текущей платежеспособности и ликвидности, либо промежуточной платежеспособности и ликвидности может оказаться далеко не точной, и возможно, потребуется в конкретном случае оценка по показателю абсолютной ликвидности.

Кредиторы и владельцы уделяют также внимание долгосрочной финансовой и производственной структурам предприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, то есть способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов предприятия.

Этим задачам отвечают показатели финансовой устойчивости предприятия. По показателям финансовой устойчивости собственники и администрация предприятия определяют допустимую долю заемных и собственных источников финансирования.

Кредиторы предпочитают одалживать предприятиям, у которых доля заемных средств относительно невелика, собственники же и администрация, наоборот, предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов предприятия за счет заемных средств.

Как известно, любые заимствования обязывают выплачивать периодические проценты по ним. Это требует оценки способности предприятия выплачивать кредиторам проценты, определять их размер, возможный к выплате без риска оказаться несостоятельным плательщиком.

В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятию определять будущую финансовую политику, а кредиторам - принимать решения о предоставлении ему дополнительных займов.

Показатели деловой активности предназначены для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для выполнения производственной программы.

Лекция 3 Бухгалтерский баланс и его анализ

3.1 Оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

3.2 Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса

3.3 Анализ ликвидности баланса

3.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

3.5 Определение характера финансовой устойчивости