10.3 Анализ сегментарной отчетности

Знание особенностей содержания и формирования сегментарной отчетности обеспечивает построение стройной методики ее анализа, в составе которой целесообразно выделить две крупные части:

анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации;

анализ отчетной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.

Анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации проводится на основе учетных данных о выручке от продаж, расходах, финансовом результате, балансовой стоимости активов, начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам, обязательствам отдельных сегментов. Его следует начинать с оценки обоснованности выделения отчетных сегментов. Для этого необходимо проверить полученную информацию по операционным сегментам на соответствие всем требованиям, предъявляемым к ним.

Чаще всего информация по операционным сегментам признается первичным форматом сегментарной отчетности. На анализируемом предприятии имеется возможность идентифицировать для каждого операционного сегмента не только выручку от продаж и финансовый результат, но и балансовую стоимость активов, общую величину капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы, амортизационные отчисления по ним. Вместе с тем проблематичным является распределение между сегментами с достаточной точностью обязательств организации.

Так как менее проблематичным является идентификация для выделенных операционных сегментов выручки и финансового результата, то становится возможным рассчитать следующие основные показатели деятельности сегмента:

динамика выручки от продаж сегмента;

удельный вес выручки сегмента в общей величине выручки от продаж организации в целом;

динамика финансового результата сегмента;

удельный вес финансового результата сегмента в общей величине финансового результата деятельности организации в целом;

рентабельность сегмента (отношение финансового результата сегмента к его выручке) и ее динамика;

расходы сегмента на один рубль выручки сегмента и их изменение.

Если в отчетности по каждому операционному сегменту смогли выделить величину активов, обязательств и других показателей, то в дополнение к ранее перечисленным показателям можно рассчитать и проанализировать в динамике следующие:

удельный вес активов сегмента в общей сумме распределенных между сегментами активов;

удельный вес активов сегмента в общей сумме активов организации;

аналогичные показатели по обязательствам, капитальным вложениям, амортизационным отчислениям по основным средствам и нематериальным активам;

оборачиваемость активов сегмента (отношение выручки сегмента к среднегодовой стоимости его активов);

рентабельность активов сегмента (отношение прибыли сегмента к среднегодовой стоимости его активов).

В целом такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что важно и для внутреннего управления, и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.).

Анализ отчетной информации по географическим сегментам деятельности организации целесообразно также начинать с оценки обоснованности выделения отчетных географических сегментов.

В каждом случае анализ сводится к оценке следующих показателей:

динамика названных показателей;

структура выручки или активов (удельных весов показателей сегмента в общей величине выручки от продаж или активов организации в целом, соответственно).

Такой анализ позволяет оценить тенденции изменения в объемах продаж на различных рынках сбыта, вклад каждого сегмента в общие результаты деятельности организации.

В случае когда информация по географическим сегментам признана в качестве первичного формата сегментарной отчетности, анализ проводится по схеме, описанной ранее по операционным сегментам.

На исследуемом предприятии информация по географическим сегментам деятельности признана вторичным форматом сегментарной отчетности. Географические сегменты выделены по местам расположения рынков сбыта, поэтому целесообразно проанализировать динамику и структуру выручки от продаж продукции.

Лекция 11 Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес – плана

11.1 Этапы, структура комплексного бизнес – плана и организация разработки

бизнес – плана

11.2 Нормирование и его роль в разработке бизнес – плана

11.3 Система показателей, необходимых при разработке бизнес – плана

11.4 Система показателей, необходимых для принятия различных управленческих решений на основе проведенного анализа финансовой отчетности

Лекция 12 Использование компьютерных программ для анализа финансовой отчетности