Практическое занятие № 7.

Тема: Анализ финансового состояния предприятия

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансового состояния. Бухгалтерский баланс и его сущность. Анализ источников формирования капитала. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия.

Цель практического занятия: закрепить теоретические знания и навыки самостоятельной работы, полученные в процессе обучения по теме «Анализ финансового состояния предприятия»:

- научить определять финансовое состояние предприятия;

• научить осуществлять анализ платежеспособности и ликвидности коммерческой организации;

• научить прогнозировать банкротство организации;

- научить анализировать финансовую отчетность предприятия для принятия обоснованных инвестиционных, кредитных и финансовых решений.

Формируемые компетенции:

• способность анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

• способность проводить анализ операционной деятельности организации и использовать его результаты для подготовки управленческих решений (ПК-47).

Методические рекомендации:

Для выполнения заданий и решения задач по данной теме следует опираться на знания, полученные на лекции и в процессе самостоятельной работы.

Наиболее распространенные коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице.

Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель и его значение	Характеристика показателей	Оптимальное значение
1	2	3
Коэффициент независи­мости (автономии или кон­центрации собственного капитала)	характеризует долю собственных средств в общей величине источни­ков финансирования дея­тельности организации	 0,5
Коэффициент зависимо­сти (концентрации заемного капитала)	характеризует долю заемных средств в общей величине источни­ков финансирования дея­тельности организации	≤ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время	0,8-0,9
Коэффициент финансиро­вания	характеризует соот­ношение собственных и заем­ных средств	≥ 1
Коэффициент финансовой активности (плечо финансо­вого рычага)	характеризу­ет соотношение заемных и собственных средств	≤ 1
Собственный оборотный капитал	характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников	≥ 10% от стоимости оборотных активов
Коэффициент маневрен­ности собственного капита­ла	показывает, какая часть собственных средств вложе­на в наиболее мобильные (оборотные) активы	0,2-0,5
Коэффициент обеспечен­ности собственными оборот­ными средствами	показы­вает долю оборотных акти­вов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов	0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	показывает, в какой степени запасы пред­приятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлече­нии заемных	0,6-0,8
Коэффициент (индекс) постоянного актива	пока­зывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств	 1

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющая собой вре­мя превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени тре­буется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Начните анализ платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса с изучения ее платежеспособности.

Осуществив оценку платежеспособности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса, охаракте­ризуйте степень платежеспособности данной коммерческой организации на начало, так и на конец отчетного года.

Далее оцените ликвидность бухгалтерского баланса коммерческой организации, которая осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (лик­видности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.

Ликвидность баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обяза­тельств оборотными активами.

Обратите внимание на то, что в российском балансе активы располага­ются по степени возрастания ликвидности, соответственно и в пасси­вах обязательства располагаются по степени возрастания срочности погашения.

В завершение изучения темы следует ознакомиться с анализом прогнозирования банкротства. Анализ прогнозирования банкротства в отечественной практи­ке проводится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. При этом производится рас­чет трех показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента утраты (восстановления) платежеспособ­ности.

Значения рассчитанных показателей сравниваются с рекомен­дованными нормативными значениями. По результатам сравнения делаются выводы о наличии (отсутствии) угрозы банкротства пред­приятия.

Литература: [1] - [10], [13, 19, 21, 22].

Вопросы для обсуждения на семинаре:

1. Дайте определение ликвидности организации, активов и баланса.

2. Назовите типы финансовой устойчивости организации и охарактеризуйте процедуры их выявления.

3. Что означает несостоятельность (банкротство) организации?