Тема 13. Анализ финансового состояния предприятия

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансового состояния. Бухгалтерский баланс и его сущность. Анализ источников формирования капитала. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства организации.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

• задачи анализа финансового состояния организации;

• сущность бухгалтерского баланса;

• финансовую отчетность организации;

• оценку имущественного состояния организации;

уметь:

• анализировать финансовую отчетность;

• определять платежеспособность организации;

• проводить анализ финансовой устойчивости организации;

• осуществлять диагностику риска банкротства организации;

• принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения.

Методические рекомендации:

Данные бухгалтерской отчетности позволяют получить обобщен­ную оценку финансового состояния организации, характеризующего­ся размещением средств (собственных и заемных) и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском балансе.

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источни­ков их формирования целесообразно проводить с помощью сравни­тельного аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необ­ходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные акти­вы, собственный и заемный капитал).

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике анализа различают:

- долгосрочную платежеспособность — способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе;

- текущую платежеспособность (ликвидность) — способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим крат­косрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.

Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, и результатами его функционирования.

Далее при изучении темы следует учесть, что на финансовую устойчивость оказывает влияние множеств факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние. Необходимо рассмотреть абсолютные и относительные показатели оценки финансовой устойчивости организации.

Завершая изучение темы, следует рассмотреть неустойчивое и кризисное финансовое состояние организации. Следует обратить внимание на то, что неплатежеспособность, финансовая неустойчивость организации может завершиться состоянием банкротства. В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», вступившим в силу со 2 декабря 2002 г., под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В Законе № 127-ФЗ установлены признаки банкротства: долж­ник считается несостоятельным (банкротом), если соответству­ющие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Литература: [1] - [10], [13, 19, 21, 22].

Вопросы для самопроверки:

1. Охарактеризуйте сущность, содержание и аналитические возможности бухгалтерского баланса.

2. Назовите типы финансовой устойчивости организации и охарактеризуйте процедуры их выявления.

3. Что означает несостоятельность (банкротство) организации?

4. Охарактеризуйте абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации.

5. Назовите признаки банкротства организации.

6. Охарактеризуйте неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства организации.