2.7. Аналіз фінансового стану підприємства

2 .7. 1. Показники фінансової незалежності та стійкості (аналіз пасиву)

характеризують ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Фінансова стійкість залежить від оптимального співвідношення власних та позикових джерел коштів, ступеня залучення довгострокових кредитів, раціональності вкладення фінансових ресурсів в активи підприємства.

1. Коефіцієнт автономії:

Н ормативне значення коефіцієнту 0,5 .

Показує питому вагу джерел власних коштів у всіх джерелах підприємства. Якщо джерела власних коштів складають половину або більше всіх наявних джерел, то стан підприємства незалежний від зовнішніх джерел фінансування. І навпаки, стан підприємства можна охарактеризувати як залежний, якщо більше 50 % джерел коштів підприємства є позиковими.

2. Коефіцієнт фінансової стійкості розраховується наступним чином:

Я кщо більше 70% джерел коштів підприємства складають власні і прирівняні до них кошти (довгострокові позики на час користування ними прирівнюються до власних), тоді фінансове становище підприємства вважається стійким.

3. Коефіцієнт маневреності характеризує гнучкість, маневреність використання власних коштів, характеризує питому вагу власного оборотного капіталу у загальному обсязі власного капіталу.

Фінансова стійкість підприємства залежить як від складу джерел фінансування, так і від напрямків розміщення коштів в активах підприємства.

4. Коефіцієнт заборгованості характеризує співвідношення позикових коштів до власних коштів підприємства.

Н ормативне значення - не більше 1.

5. Питома вага залучених джерел коштів не повинна перевищувати 0,5 (відношення суми першого та другого розділів пасиву балансу до валюти балансу). Показує, яка доля активів фінансується за рахунок позичених коштів. Вважається доцільним, коли активи на 50 % фінансуються за рахунок власних, а на 50 % - за рахунок залучених джерел коштів. Цей показник пов'язаний з показником (4) .

6. Коефіцієнт інвестування основних засобів: вважається доцільним, коли позаоборотні активи (розд. I активу балансу), тобто основні засоби та інші необоротні активи фінансуються за рахунок власних джерел коштів на 50 % і на 50 % за рахунок довгострокових кредитів.

Н ормативне значення коефіцієнту – від 1 до 2.

Аналіз фінансової стійкості та незалежності проводиться в наступній таблиці:

Таблиця 2.10 – Аналіз фінансової стійкості та незалежності

Показники	На початок року	На кінець року	Нормативне значення	Відповідність нормативу
1. Коефіцієнт автономії			> 0,5
2.–“- фінансової стійкості			> 0,7
3. –“- заборгованості			0,5 – 1,0
4. –“- інвестування			1 – 2
6. –“- маневреності			0,4 – 0,6
5. Питома вага залучених джерел коштів			< 0,5

Охарактеризуйте зміну ступеня фінансової стійкості та незалежності протягом року.