Критерии группировки финансового механизма

С позиций сфер и звеньев финансовой системы

Исходя из территориального деления

С позиции раскрытия конструкции финансового механизма

а) бюджетный механизм

б) механизм функционирования внебюджетных фондов

в) механизм функционирования субъектов хозяйствования и учреждений непроизводственного звена

г) механизм функционирования финансового рынка

а) финансовый механизм государства

б) финансовый механизм местных органов власти

а) инструменты и рычаги

б) финансовое регулирование

в) финансовое обеспечение

г) финансовая информация

д) финансовое законодательство

1 Группа

3 Группа

2 Группа

Группы финансового механизма

Рис.2. Группировка финансового механизма

Характер функционирования финансового механизма третьей группы сопряжен с сущностным понятием «механизм», который ассоциируется с инструментами, рычагами, регулированием, обеспечением, системой управления и т.п. в этой группе раскрывается конструкция финансового механизма.

Инструменты, рычаги представляют определенные элементы распределения дохода. Они способствуют управлению движением денежных средств и связаны с финансированием капитальных вложений, использованием оборотных средств и фондов различного назначения. К ним относят: налоги, прибыль, цену, амортизационные отчисления, дивиденды, проценты, заработную плату, систему расчетов, дебиторскую и кредиторскую задолженность и т.д.

По своим функциям инструменты (рычаги) подразделяются: на стимулы, санкции, лимиты, нормы, нормативы. В виде стимулов выступают всевозможные льготы, особые условия кредитования, в виде санкций – штрафы, пени, неустойки т.д.

В странах с развитой рыночной экономикой используют сложные финансовые инструменты, именуемые деривативами. Они используются для хеджирования (защиты) финансово-хозяйственной деятельности путем переноса за определенную плату своего риска на тех, у кого этого риска нет, но они желали бы на него пойти (например, рынок ценных бумаг, страховые и венчурные компании).

Финансовое регулирование связано с регулированием распределительных отношений на основе конкретных методов: сальдового, нормативного и налогового.

Сальдовый метод заключается в распределении дохода по элементам с выделением итогового (сальдового) остатка.

Нормативный метод основан на распределении дохода по нормативам (применялся в доперестроечный период в процессе функционирования двух моделей хозрасчета).

При налоговом методе часть выручки распределяется по децентрализованным и централизованным фондам с помощью налогов и обязательных отчислений.

Методами финансового механизма являются финансовое управление, финансовое планирование и прогнозирование, финансовый контроль, финансовый анализ.

Одним из условий стабильного развития экономики является отлаженная система управления финансами. Она представляет взаимосвязанный комплекс мер и финансовых инструментов и подчинена финансовой политике государства.

Объектом управления финансы являются тогда, когда осуществляется создание финансовых отношений, проверка законности их осуществления, изучение, анализ и совершенствование форм этих отношений.

Субъектом управления финансы являются тогда, когда происходит процесс применения на практике установленных форм финансовых отношений.

Существует следующие стадии управления:

А) познание закономерностей развития финансов;

Б) формирование форм и методов финансовых отношений, обеспечивающих реализацию функций финансов;

В) применение этих форм на практике и проверка их соответствия экономическим нормативно-законодательным актам;

Г) анализ результатов проверки;

Д) совершенствование форм и методов финансовых отношений.

Стадии управления взаимосвязаны с финансовым правом, финансовой информацией, планированием и исполнением финансовых планов, с финансовым контролем.

Финансовая политика, как совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых инструментов, рычагов и стимулов может быть реализована на различном уровне: мировом, региональном, национальном, на уровне отдельных регионов внутри страны, на уровне предприятия, организации (хозяйствующего субъекта), отдельного предпринимателя, на уровне отдельного домохозяйства.

Посредством финансовой политики государство оказывает прямое влияние на структурную перестройку экономики, реструктуризацию предприятий, приватизацию, конверсию предприятий военно-промышленного комплекса, определение приоритетных направлений.