3. Неплатежеспособность и диагностика организации

1. Общие причины неплатежеспособности

Любая организация начинает свою хозяйственную деятельность, имея первоначальный собственный капитал. В дополнение к собственному капиталу она принимает на себя обязанности по оплате поставленной ей продукции, банковским займам, расчетам за работы и услуги, по обязательным платежам и т.д.. Таким образом у организации появляются заемные средства.

Производя прибыль, организация приращивает капитал и, по определению, всегда способна исполнить свои финансовые обязательства, если только не разместит свои финансы так, что их нельзя будет быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам. В бухгалтерском балансе прибыль рассчитывается как разница между реализацией (выручкой) и всеми видами затрат и убытков (балансовая прибыль). Из балансовой прибыли вычитаются налоги, уплата которых осуществляется из прибыли и некоторые другие затраты. Остаток прибыли представляет собой чистую прибыль организации – базу для формирования собственного капитала.

Величина собственного капитала и платежеспособность взаимозависимы. Чем выше доля собственного капитала, тем более платежеспособной является организация. Увеличение доли собственного капитала возможно только при строгом контроле за денежными и ресурсными (материальными) потоками организации. В свою очередь контроль начинается с процесса планирования этих потоков. Планировать денежные потоки означает:

заблаговременно планировать объем выручки и исходя из этого объема все расходы по отдельным направлениям деятельности организации;

планировать погашение обязательств и создание резервов необходимых на случай возникновения различных, в первую очередь предпринимательских, рисков;

ставить задачи по дополнению выручки за счет мобилизации внутренних резервов, которые сокрыты в основных и оборотных средствах организации.¹

Правильное планирование денежных и ресурсных потоков и организация их движения по нужным направлениям позволяют организации своевременно производить расчеты с кредиторами и бюджетом, то есть оставаться абсолютно платежеспособной.

Под платежеспособностью понимают способность своевременно и точно выполнять все принятые на себя денежные или выраженные в денежном эквиваленте обязательства.

Невыполнение обязательств перед партнерами может свидетельствовать о следующих ситуациях:

о стиле взаимодействия менеджеров организации со своими контрагентами (умышленное использование чужих ресурсов сверх оговоренных сроков, обман партнеров, относительно возможностей выполнения обязательств);

о плохом контроле за прохождением и перечислением денежных средств и выполнением иных обязательств по договорам со стороны руководства организации;

о кризисе возможностей организации (когда должник ощущает недостаток в ликвидных средствах для проведения расчетов со своими кредиторами и государственным бюджетом), то есть о ее неплатежеспособности.

Неплатежеспособная организация – это организация, которая в связи с недостаточностью ликвидных (быстрореализуемых) ресурсов из режима своевременного исполнения обязательств переходит в режим ненадлежащего исполнения. Неплатежеспособная организация поглощает (с задержкой или безвозвратно) ресурсы кредиторов: деньги, товары, работы, услуги; формирует недоимки по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды. Такая организация наносит финансовый ущерб своим кредиторам и получателям бюджетных средств.

Общими причинами неплатежеспособности выступают: отставание от запросов рынка – болезнь бизнеса (первая группа причин). Вторая группа причин – неправильный выбор объекта вложений, планируемые излишние запасы, неразумное кредитование потребителей, продажи в убыток (неудовлетворительное финансовое руководство организацией). Обе группы причин приводят к снижению или недостаточному росту выручки или к опережающему приросту обязательств.

Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

затоваривании, когда снижается спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;

растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего (последнее характерно для энергетиков);

сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров или по причине резкого усиления конкуренции и т.д.

Опережающий прирост обязательств наблюдается в случаях, когда организация:

осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Может образоваться разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашней выручкой, что делает вложения, при учете индекса инфляции, невыгодными или убыточными;

загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые увеличивают затраты на их обслуживание (затраты на производство запасов, налоги на имущество, затраты на поддержание запасов и нереализованной продукции в товарном состоянии, складские расходы и т.п.);

наращивает средства в расчетах, которые не имеют отношения к выручке (дебиторская задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные);

продает продукцию по ценам ниже себестоимости и соответственно несет убытки.

Серьезным недостатком в деятельности организации, зачастую приводящим к кризисной ситуации, является некачественный финансовый менеджмент, в первую очередь отсутствие или неудовлетворительное планирование денежных и ресурсных потоков.¹