Систематические и несистематические риски
Систематические риски |
Несистематические риски |
- возникают из внешних событий, влияющих на рыночную экономику, и не могут быть устранены диверсификацией в рамках национальной экономики
|
- могут быть уменьшены или устранены путем диверсификации инвестиций |
Количественная оценка рисков
В абсолютном выражении |
В относительном выражении |
- определяется величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном измерении |
- определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль от предпринимательства); возможные потери могут определяться при прогнозировании на основе анализа ретроспективных данных и экстраполяции полученных результатов
|
Три основных вида риска в деятельности предприятий
ВИД РИСКА МЕСТО ПРОЯВЛЕНИЯ ПРИЧИНА ПРОЯВЛЕНИЯ
Оценка совокупного уровня риска, характерного для предприятий
Макроэкономическая ситуация |
Состояние и перспективы развития отрасли |
Состояние предприятия |
Региональные особенности |
Стадия делового цикла и вероятность перехода к последующей стадии в прогнозируемом периоде |
Деловой цикл, характерный для данной отрасли |
Ожидаемые прибыли и дивиденды. Устойчивость потока доходов, ликвидность
|
Возможность межэтнических и вооруженных столкновений |
Стабильность политики правительства |
Перспективы развития отрасли |
Структура капитала |
Диверсификация занятости трудоспособного населения |
Инфляции и инфляционные ожидания (внутреннее обесценивание валюты) |
Структура отрасли Конкуренция |
Качество управления компанией |
Устойчивость и популярность политики, проводимой на уровне региона |
Стабильность валютного курса |
Препятствия при входе в отрасль |
Диверсификация продукции |
Отношение к частной собственности
|
Изменения в налогообложении |
Трудовые отношения |
Диверсификация поставщиков и потребителей продукции |
Отношение к иностранному капиталу |
Социально-экономическая ситуация в стране |
Длительность производственного цикла |
Диверсификация территориальная |
Особенности налогообложения на уровне региона |
|
Уровень государственного регулирования деятельности отрасли |
Организация бухгалтерского учета |
Перспективы развития региона |
|
|
Организационная структура |
|