Этапы проведения работ по анализу финансовой отчетности предприятия

Этап 1. Составление агрегированных форм, которые должны содержать поправку на уровень инфляции, а также исключать нетипичные статьи расходов и доходов.

Этап 2. Проведение горизонтального и вертикального анализа.

Этап 3. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности; показателей финансовой устойчивости; показателей деловой активности; показателей рентабельности.

Этап 4. Фиксирование результатов в аналитических таблицах.

Этап 5. Проведение финансового анализа в рамках блока «организация»:

Данный анализ включает в себя фиксацию существующей организационной структуры и выявление дополнительных внутренних резервов в части ее оптимизации и формировании денежного потока в затратной части при планировании в доходном подходе. Информация, полученная в данном блоке, используется в доходном подходе при формировании ставки дисконта методом кумулятивного построения. При этом можно сделать определенный вывод о влиянии качества менеджмента оцениваемой компании на ее стоимость.

Этап 6. Проведение финансового анализа в рамках блока «производство»:

Включает в себя проведение финансового анализа с точки зрения:

• анализа существующей производственной структуры (планируемая/фактическая загруженность) (полученная информация используется в доходном подходе в части прогнозирования выручки в методе дисконтирования денежных подходов).

• выделения избыточных основных фондов (полученная информация используется для осуществления корректировки в доходном подходе методом дисконтирования денежных потоков);

• осуществления анализа уровня изношенности основных фондов (полученная информация используется в доходном подходе при планировании капитальных вложений в денежном потоке);

• фиксации амортизационных отчислений (используется при расчете денежного потока методом дисконтирования денежного потока);

Этап 7. Проведение финансового анализа в рамках блока «финансы»:

Включает в себя:

• фиксацию темпов роста доходов (может использоваться в доходном подходе в части прогнозирования выручки);

• определение доли переменных затрат в себестоимости (используется в доходном подходе);

• фиксацию уровня собственного оборотного капитала (требуется при расчете денежного потока в доходном подходе);

• фиксацию изменения долгосрочной задолженности (используется при расчете денежного потока в доходном подходе).

Этап 8. Фиксирование выводов о текущем состоянии объекта, определение данных, используемых для проведения оценки

для проведения оценки.

Автоматизация процесса финансового анализа

Для автоматизации процесса финансового анализа можно использовать специализированные компьютерные программы, назначением которых является внутренняя и внешняя диагностика финансовой деятельности предприятия, а также оценка их реальной стоимости (стоимости бизнеса). Диагностика финансового состояния предприятия выполняется на основе официальной отчетности

АНАЛИЗ БАЗОВЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ОСНОВНЫХ ПРОГРАММНЫХ СРЕДСТВ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ПРИ ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА [94 с.103]
Функциональность	Программы автоматизации финансового анализа
	«ИНЭК: АФСП» фирмы ИНЭК	Audit Expert фирмы «Про-Инвест-ИТ»	«АБФИ-Предприятие» фирмы «Вестона»
Базовые возможности
Автоматизированный ввод данных из бухгалтерских программ и текстовых файлов	+	+	+
Проверка корректности введенных исходных данных	+	+	+
Приведение данных за разные периоды времени к сопоставимому виду	+	+	+
Переоценка статей баланса с целью приведения их данных к реальным значениям	-	+	-
Обработка отчетности других стран	-	+	-
Анализ ликвидности, безубыточности и рентабельности	+	+	+
Возможность осуществления горизонтального и вертикального анализа, а также анализа трендов	+	+	+
Наличие регламентированных методик анализа	+	+	+
Возможность сравнения значений финансовых показателей с нормативами	+	+	+
Возможность прогнозирования значений показателей	-	+	-
Формирование экспертных заключений по результатам анализа	+	+	-
Экспорт результатов анализа в другие программы	+	+	+
Возможность создания аналитических отчетов	-	+	+
Средства расширения базовых возможностей
Создание новых форм ввода исходных данных	-	+	+
Средства описания новых расчетных показателей для реализации собственных методик анализа		+	+
Возможность сравнения значений финансовых показателей с показателями официальной бухгалтерской отчетности предприятий – лидеров в отраслях		+	+
Возможность ранжирования предприятий	+	+	+