Денежная система.

Деньги - общепризнанное средство платежа, которое принимается продавцами в обмен на их товары и услуги, используется при уплате долгов, является средством измерения, а также средством сохранения стоимости.

любой актив может считаться деньгами в случае, если он выполняет следующие функции денег:

1. средство обращения. В данной функции деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров, что как раз и делает возможным замену полноценных денег неполноценными бумажными знаками, а также монетами. Курс бумажных денег принудительно устанавливается государством. Использование денег как средства обращения позволяет уйти от использовавшейся в прошлом (и сохраняющейся кое-где и поныне - особенно в условиях инфляции) бартерной формы торговли. Замена бартера денежным обменом позволяет отделить акт продажи от акта покупки, резко сократить издержки обращения. Однако в инфляционной экономике издержки, связанные с хранением денег для совершения сделок, могут превосходить потери и неудобства бартера.

2. мера стоимости (единица счета), состоящая в соизмерении стоимости всех товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть его цена. Техническая сторона измерения деньгами стоимости товара связана в масштабом цен, представляющим весовое количество денежного материала в денежной единице, принятой в данной стране. Масштаб цен (доллар, марка, рубль и др.) устанавливается государством и может им изменяться в ходе денежных реформ.

3. мера отложенных платежей (средство платежа). Данная функция выполняется деньгами при продаже товара в кредит, когда потребительная стоимость товара или услуги поступает к покупателю раньше, чем стоимость к продавцу. Из функции денег как средства платежа выросли кредитные деньги: вексель, банкнота, чек. Эволюция этих кредитных денег в последнее время привела к появлению кредитных карточек, электронных чековых книжек. В современных условиях в связи с развитием кредита произошло сращивание функций денег как средства платежа и средства обращения, и экономисты называют эти функции денег средством обмена.

4. средство сохранения стоимости (средство накопления). Данную функцию деньги выполняют в случае их временного изъятия из обращения для дальнейшей покупки товаров длительного пользования, недвижимости, вложения в дело, получения образования и т. п. Накопление денег обычно осуществляется на банковских счетах, что позволяет сохранить средства и получать доходы в виде процентов по вкладам. Но в условиях инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, и субъекты экономической системы нередко предпочитают использовать в данной функции другие активы: недвижимость, ценные бумаги, иностранную валюту и т.п.

Виды денег:

1. Товарные деньги, в качестве которых служили скот, табак, кожа, меха, алкогольные напитки, рабы, драгоценные материалы и т.п. Их недостатки: некоторые из этих товаров нельзя было делить на части; сложно сохранять в течение длительного времени; ежегодный прирост к накопленным запасам некоторых товаров был так мал, что оказывалось сложно удовлетворять такими деньгами потребности развивающейся экономики

2. Символические деньги (в том числе бумажные деньги и монеты) - это средство платежа, чья покупательная способность в качестве денег превышает их ценность при альтернативном использовании. Ясно, что обращение таких денег требует провозглашения государством их в качестве законных средств платежа. Они лишены многих недостатков товарных денег, поскольку портативны, делимы, защищены от подделки и т.п.

3) Кредитные деньги - это средство обмена, представляющие собой обязательства частного лица или фирмы (банковские депозиты, чеки и т.п.).

До ХХ века деньгами были золотые и серебряные монеты. Но распространение бумажных и кредитных денег привело к демонетизации золота и серебра, выведению их из обращения. Причины:

а) обращение золотых и серебряных денег связано с большими расходами по его организации, а рост товарооборота, требовавшего увеличения объемов денежной массы, ограничивался возможностями добычи золота и серебра.

б) товар-эквивалент тем лучше выполняет роль денег, чем незначительнее роль его потребительной стоимости. А золото и серебро как потребительная стоимость широко используются в промышленности, ювелирном деле, зубном протезировании.

Как известно, большинство сбережений (S) совершаются домохозяйствами, а большинство инвестиций (I) осуществляются фирмами. Для превращения S в I в рыночной экономике необходимы механизмы финансового рынка (рынка денег), состоящего из множества разнообразных “каналов”, по которым денежные средства поступают от собственников сбережений к заемщикам. Эти каналы подразделяются на 2 основные группы:

1. каналы прямого финансирования, по которым денежные средства перетекают непосредственно от собственников сбережений к заемщикам:

а) продажа корпорациями акций, которые приобретаются владельцами сбережений;

б) домохозяйства предоставляют фирмам, государству займы через куплю-продажу облигаций.

2. каналы косвенного финансирования, по которым фонды, идущие от домохозяйств к фирмам, проходят через финансовых посредников (банки, страховые компании, пенсионные фонды и др.).

На финансовом рынке формируются спрос и предложение денег.