10.2 Понятие и оценка ликвидности и платежеспособности организации
Платежеспособность – это способность организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
Ликвидность активов определяется как их способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена..
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Активы организации в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы (таблица 10.1).
Таблица 10.1
Группировка активов по степени ликвидности
Группа |
Статьи, включаемые в группу |
Коды строк бух. баланса |
Наиболее ликвидные активы (A1) |
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения |
1250
1240 |
Быстрореализуемые активы (А2) |
Дебиторская задолженность |
1230 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Прочие оборотные активы |
1210
1220 1260 |
Труднореализуемые активы (А4) |
Внеоборотные активы |
1100 |
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом (таблица 10.2).
Таблица 10.2
Группировка пассивов по степени увеличения сроков погашения обязательств
Группа |
Статьи, включаемые в группу |
Коды строк бух. баланса |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
Кредиторская задолженность Прочие краткосрочные обязательства |
1520
1550 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
Краткосрочные кредиты и займы |
1510 |
Долгосрочные обязательства (П3) |
Долгосрочные обязательства |
1400 |
Постоянные пассивы (П4) |
Капитал и резервы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов |
1300 1530 1540 |
Условие абсолютной ликвидности баланса организации приведены на рисунке 10.1.
Условие абсолютной ликвидности баланса организации: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. |
Невыполнение какого-либо неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. |
Рисунок 10.1 – Условие абсолютной ликвидности баланса организации
Таблица 10.3 раскрывает показатели ликвидности (платежеспособности) баланса.
Таблица 10.3
Показатели ликвидности (платежеспособности) баланса
Наименова-ние показателя |
Формула расчета |
Граничные значения |
Интерпретация показателя |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
min КТЛ = 1 max КТЛ = 2,5 |
показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
|
min КБЛ = 0,7 max КБЛ = 1,5 |
показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
min КАЛ = 0,1
|
показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно |
Общий показатель ликвидности баланса |
|
min КОЛ = 1
|
показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. |
