- •Тема 1 фінансова санація підприємства.
- •1.1 Фінансова криза на підприємстві. Економічний зміст і причини виникнення
- •1.2 Економічна сутність санації підприємств
- •1.4 Коли приймається рішення про проведення фінансової санації підприємств
- •1.5 Класична модель фінансової санації
- •Тема 2 контролінг та його роль у санації підприємств
- •2.1 Сутність та основнi завдання фiнансового контролiнгу
- •2.2 Функції контролінгу
- •2.2.2 Координація як центральна функція контролінгу
- •2.2.3 Контролінг і розробка стратегії санації
- •2.2.4 Бюджетування як інструмент оперативного контролінгу
- •2.2.5 Контроль та аналіз відхилень
- •2.2.6 Внутрішній аудит та консалтинг
- •2.3 Система раннього попередження та реагування. Прогнозування банкрутства
- •2.4 Методи контролінгу
- •2.4.1 Опитування (анкетування)
- •2.4.2 Методика розрахунку впливу змін окремих факторів
- •2.4.3 Аналіз точки беззбитковості (break-even-analyse)
- •2.4.4 Бенчмаркінг
- •2.4.5 Вартісний аналіз
- •2.4.6 Портфельний аналіз
- •2.5 Розробка плану санації
- •Тема 3 санаційний аудит
- •3.1 Сутність та основні завдання санаційного аудиту
- •3.2 Санаційна спроможність підприємства
- •3.3 Методи та програма санаційного аудиту
- •3.4 Порядок проведення санаційного аудиту
- •3.4.1 Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації
- •3.5 Акт аудиторської перевірки
- •Тема 4 форми, правила та умови фінансування санації підприємств
- •4.1 Форми фінансової санації
- •4.2 Визначення потреби в капіталі
- •4.4 Правила фінансування
- •4.4.1 Золоте правило фінансування
- •4.4.3 Правило вертикальної структури капіталу
- •Тема 5 внутрішні фінансові джерела санації підприємства
- •5.1 Поняття та класифікація внутрішніх джерел фінансової стабілізації
- •5.2 Збільшення вхідних грошових потоків
- •5.2.2 Реструктуризація активів
- •5.3 Зменшення вихідних грошових потоків
- •Тема 6 санація балансу
- •6.1 Власний капітал, його функції та складники
- •6.2 Збитки підприємства та джерела їх покриття
- •6.3 Економічний зміст санації балансу та призначення санаційного прибутку
- •6.4 Завдання та основні передумови зменшення статутного фонду підприємств
- •6.5 Методи зменшення статутного фонду
- •6.5.2 Санація викупом акцій (придбання часток) у власників
- •Тема 7 зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •7.1 Фінансування санації за рахунок акціонерного (пайового) капіталу
- •7.1.1 Основні цілі та порядок збільшення статутного фонду
- •7.1.2 Методи та джерела збільшення статутного фонду
- •1 Збільшення кількості акцій існуючої номінальної вартості.
- •2 Збільшення номінальної вартості корпоративних прав.
- •7.1.3 Альтернативна санація
- •7.2 Участь кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника
- •7.2.1 Трансформація боргу у власність
- •7.2.2 Пролонгація та списання заборгованості
- •7.2.3 Санаційні кредити
- •7.3 Фінансова участь персоналу в санації підприємства
- •Тема 8 реструктуризація підприємства
- •8.1 Сутність та форми реструктуризації підприємства
- •8.2 Фінансовий механізм реорганізації підприємств
- •8.2.1 Форми та загальні передумови реорганізації
- •8.2.2 Реорганізація, спрямована на укрупнення підприємств (злиття, приєднання, поглинання)
- •8.2.3 Реорганізація підприємств, спрямована на їх розукрупнення (поділ, виділення)
- •8.2.4 Перетворення як окремий випадок реорганізації підприємств
- •8.3 Передавальний та розподільний баланси
- •Тема 9 економіко-правові аспекти санації банкрутства та ліквідації підприємств
- •9.1 Доарбітражне врегулювання господарських спорів
- •9.2 Арбітражне врегулювання господарських спорів
- •9.3. Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств
- •9.4 Порядок оголошення підприємства банкрутом
- •9.5 Ліквідаційні процедури
- •9.5.1 Етапи ліквідації підприємства
- •9.5.2 Діяльність ліквідаційної комісії
- •9.5.3 Черговість задоволення претензій кредиторів
- •9.5.4. Ліквідаційний баланс
- •9.6 Фінансова санація на ухвалу арбітражного суду
- •9.6.1 Прийняття рішення про санацію боржника під час провадження справи про банкрутство
- •9.6.2 Керуючий санацією, його функції та повноваження
- •9.6.3 План санації (реорганізації) боржника
- •9.7 Мирова угода
- •9.8 Приховане, фіктивне та зумисне банкрутство
- •Тема 10 оцінювання вартості майна підприємства
- •10.1 Необхідність, завдання та принципи експертного оцінювання вартості майна підприємства
- •10.2 Порядок оцінювання вартості майна
- •10.2.1 Методи оцінювання вартості майна
- •10.2.2 Інвентаризація майна як складова частина оцінки його вартості
- •10.2.3 Аудиторська перевірка фінансової звітності
- •10.3 Оцінювання вартості підприємства як цілісного майнового комплексу
- •10.4 Оцінювання вартості корпоративних прав
- •10.5 Оцінювання об’єктів нерухомості
- •10.6 Оцінювання вартості нематеріальних активів і рухомого майна підприємств
- •10.7 Звіт про експертне оцінювання вартості майна
- •5 Висновки експерта щодо вартості об’єкта експертного оцінювання.
- •Тема 11 державна фінансова підтримка санації підприємств
- •11.1 Зміст та необхідність державної санаційної підтримки підприємств
- •11.2 Форми та методи державної фінансової підтримки підприємств
- •11.2.1 Пряме державне фінансування санації підприємств
- •11.2.2 Непрямі форми державного фінансового сприяння санації підприємств
- •11.2.3 Державні гарантії та поручительства як особливі види державної підтримки санації підприємств
- •Тлумачний словник ключових понять
- •Література
1.4 Коли приймається рішення про проведення фінансової санації підприємств
Рішення про проведення санації може прийматися в таких основних випадках:
З ініціативи суб’єкта господарювання, який перебуває в кризі – якщо існує загроза неплатоспроможності та оголошення його банкрутом в недалекому майбутньому. Рішення про санацію приймається до звернення кредиторів в арбітражний суд із заявою про оголошення банкрутом даного підприємства (досудова санація).
Після того як боржник з власної ініціативи звернувся до арбітражного суду із заявою про порушення справи про своє банкрутство (якщо підприємство стало фінансово неспроможним або існує реальна загроза такої неспроможності). Одночасно з поданням заяви боржник має подати до арбітражного суду план санації та (або) проект мирової угоди. Зрозуміло, що рішення про санацію приймається лише у разі, якщо підприємство доведе кредиторам, що воно є санаційно спроможним.
По закінченні місячного терміну з моменту опублікування в офіційному друкованому органі Верховної Ради чи Кабінету Міністрів України оголошення про порушення справи про банкрутство даного підприємства – якщо надійшли пропозиції від фізичних чи юридичних осіб, які бажають задовольнити вимоги кредиторів до боржника та подали акцептовані комітетом кредиторів та арбітражним судом пропозиції щодо санації (реорганізації) неспроможного підприємства. У разі згоди кредиторів з умовами та механізмом задоволення їхніх претензій арбітражний суд приймає рішення про припинення провадження у справі про банкрутство та про здійснення фінансової санації юридичної особи.
З ініціативи фінансово-кредитної установи. Згідно із Законом України «Про банки та банківську діяльність» установа банку має право відносно клієнта, оголошеного неплатоспроможним, застосувати комплекс заходів щодо його санації, у тому числі: передати оперативне управління даним підприємством адміністрації, сформованій за участю банку; реорганізувати боржника; змінити порядок платежів; спрямувати на погашення кредиторської заборгованості виручку від реалізації продукції.
З ініціативи заставодержателя цілісного майнового комплексу підприємства. У разі невиконання зобов’язань, забезпечених іпотекою цілісного майнового комплексу підприємства, заставодержатель має право здійснити передбачені договором заходи щодо оздоровлення фінансового стану боржника, включаючи призначення своїх представників у керівні органи підприємства, обмеження у праві розпоряджатися випущеною продукцією та іншим майном відповідного суб’єкта господарювання. Якщо санаційні заходи не привели до поновлення платоспроможності підприємства, то заставодержатель має право звернутися до арбітражного суду із заявою про стягнення майна, яке перебуває в іпотеці.
З ініціативи Державного органу з питань банкрутства, якщо йдеться про державні підприємства.
З ініціативи Національного банку України - якщо йдеться про фінансове оздоровлення комерційного банку. Режим санації є превентивним заходом впливу НБУ на комерційний банк перед застосуванням санкцій, передбачених Законом України «Про банки та банківську діяльність».