Тема 14. Финансирование рисков.

Содержание темы:

1) Понятие финансирования рисков.

2) Основные статьи расходов.

3) Источники финансирования.

4) Структура затрат при различных методах управления рисками.

Методические указания

Под финансированием рисков понимается поиск и мобилизация денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.

Финансирование рисков включает три основных статьи расходов:

1. дособытийное финансирование (организация резервных фондов или уплата страховых взносов);

2. послесобытийное финансирование (затраты на компенсацию убытков);

3. текущее финансирование (административные расходы на управление рисками).

Необходимо проанализировать основные источники финансирования рисков (собственные средства предприятия, средства в составе себестоимости, внешние источники, страховые фонды и т.п.).

Для каждого метода управления рисками (снижение, сохранение, передача риска) существует своя структура затрат. При анализе структуры затрат рекомендуется применять следующую последовательность:

• источники финансирования;

• направления использования средств;

• цель финансирования;

• уровень административных расходов.

Литература: [1], [8], [16], [17].

Вопросы для самопроверки:

1. Что понимается под финансированием рисков?

2. Какие статьи расходов включает финансирование рисков?

3. Назовите основные источники финансирования рисков.

Тема 15. Контроль и оценка эффективности мероприятий по управлению рисками.

Содержание темы:

1) Необходимые условия контроля мероприятий по управлению рисками.

2) Сущность контроля управления рисками.

3) Оценка рисков с помощью факторного анализа.

4) Оценка рисков с помощью сравнительного анализа.

5) Оценка результативности мероприятий управления рисками.

Методические указания

Осуществление контроля управления рисками предполагает наличие следующих условий:

• информационной системы, позволяющей оперативно кон­тролировать существующие источники опасности и возмож­ные причины отклонения от запланированных результатов;

• сведений о предполагаемых направлениях хозяйственной деятельности, проектах, решениях объектов внешней сре­ды, которые могут повлиять на систему рисков предпри­ятия (организации), а также программы вероятной оценки связанного с ними риска;

• проведение экспертизы экономической безопасности и со­поставление альтернативных вариантов развития событий, проектов, технологий, являющихся источниками рисков;

• разработка технико-экономической стратегии безопасности и определение оптимальной структуры затрат для управле­ния рисками и снижение их величины до приемлемого уровня;

• составление прогнозов развития ситуации;

• формирование организационных структур, экспертных систем и нормативных документов, предназначенных для выполнения указанных функций и процедуры принятия решений;

• ознакомление сотрудников предприятия с содержанием, целями реализации программ, мероприятий риск-менедж­мента.

Контроль мероприятий по управлению рисками проводится постоянно в течение времени реализации указанных мероприя­тий, но основные работы могут осуществляться ежедневно или периодически. По результатам осуществления мероприятий по управлению рисками проводится оценка их действенности, например, с помощью факторного анализа рисков или сравнительного анализа.

При проведении сравнительного анализа опре­деляется эффект и эффективность реализации мероприятий по управлению рисками. Мож­но выделить три группы показателей, используемых для опреде­ления результативности реализации мероприятий по управлению рисками:

1. показатели факторов воздействия рисков – фондоотдача, фондовооруженность, производительность труда и т. п.;

2. показатели результативности деятельности предприятия (организации) — прибыль, рентабельность, снижение удельных затрат на производство, реализацию продукции, коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости и т. п.;

3. показатели эффективности реализации проектов – чис­тый дисконтированный доход, срок окупаемости, внутренняя норма доходности и т. п.

Для проведения сравнительного анализа устанавливается оп­ределенный базис, по отношению к которому рассматриваются результаты реализации мероприятий по управлению рисками. В качестве базисных могут быть:

• значения перечисленных показателей за отчетный период времени (например, прибыль, рентабельность, точка без­убыточности и т. п.);

• нормативные или рекомендуемые величины (например, ре­комендуемые значения коэффициентов платежеспособно­сти, финансовой устойчивости предприятия);

• приемлемый уровень воздействия рисков;

• средние величины (например, среднее значение показателя по отрасли);

• установленные лимитные значения показателей.

Эффективность управления рисками выражается в сниже­нии их негативного воздействия и повышении эффективности деятельности предприятия в целом. Но необходимо учитывать, что оценка результативности мероприятий управления риска­ми не является заключительным этапом в общей системе риск-менеджмента, а служит началом развития его следующе­го цикла.

Управление риском в системе РМ подразумевает разработку и реализацию экономически обоснованных для данного пред­приятия (организации) рекомендаций и мероприятий, направ­ленных на уменьшение исходного уровня риска до приемлемого.

В зависимости от среды функционирования предприятия, существующих ограничений определяются стратегия, практиче­ские методы и приемы управления рисками.

К условиям эффективности управления рисками также отно­сятся:

• активное управление рисками;

• системный подход;

• реализация интеграционной стратегии риск-менеджмента.

Качественное управление рисками повышает шансы пред­приятия (организации) добиться успеха в долгосрочной перспек­тиве и уменьшить опасность ухудшения его финансового поло­жения.

Литература: [1], [5], [6], [8], [10], [14].

Вопросы для самопроверки

1. Перечислите условия осуществления контроля управления рисками.

2. Какие показатели могут использоваться в качестве базисных при проведении сравнительного анализа.

3. Как оценивается эффективность реализации мероприятий по управлению рисками?