Вопрос 28. Активы группируются следующим образом:
Активы наиболее ликвидные, то есть немедленно или быстро реализуются (денежные средства и эквиваленты, ценные бумаги);
Активы со средним сроком ликвидности (краткосрочная дебиторская задолженность, платеж по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты за вычетом денежных средств);
Активы наименее ликвидные – медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные Активы, финансовые вложения).
Суммарная величина всех трех групп активов – величина ликвидности активов. Четвертая группа Активов – активы неликвидные и труднореализуемые (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность, более 12 мес).
Группировка Активов носит условный характер. В реальности, всё определяется системой, сложившейся на рынке.
Вопрос 29. Производится расчет коэффициента ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп Активов с краткосрочными обязательствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент К4 показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса.
Если К4 больше или равен 1, то организация имеет безукоризненную полную денежную ликвидность, то есть платежеспособна, но она представляется избыточной и в хозяйственной практике встречается редко.
Обычно, значение этого коэффициента варьируется от 0,01 до 0,15.
В качестве нормального организациям рекомендовано значение К4: 0,5 – 0,1. При этом значение 0,5 представляется надежным, а 0,1 – нижней границей для признания удовлетворительной денежной платежеспособности на дату составления бухгалтерского баланса.
Вопрос 30. Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент К5 отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение К5 устанавливается в Мин. Экономии, составляет больше или равен 1.
При К5 больше1 организация имеет теоретически возможный уровень платежеспособности.
Вопрос 31. Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент К6 используется для оценки общей текущей ликвидности организации и показывает достаточность у нее оборотных активов, которые могут быть использованы для ее погашения краткосрочных обязательств.
Он характеризует принципиально возможную платежеспособность организации, то есть при условии не только погашения кредиторами своих долгов перед организацией, но и мобилизацию средств, вложенных в запасы.
Считается нормальным К6 примерно 2.
Нормальное значение К6 устанавливается в распоряжении Фед. упр. РФ «О делах несостоятельности, то есть банкротства, не менее 2.
Подход Мин.Экономики в отношении границы значения величины К6 более гибкий. Эти границы от 1 до 2.
При этом отмечено, что нижняя граница обуславливается тем, что ОС должно быть достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Превышение ОА над КО более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
Вопрос 32. Показатель чистых активов несет не только экономическую, но и юридическую нагрузку. Использование этого показателя для оценки финансового состояния коммерческой организации предусмотрено Гражданским Кодексом и соответствующим законом.
Стоимость чистых активов применяется для контроля за величиной УК, а также для принятия ряда других управленческих решений. Например, при объявлении о выдаче дивидендов по акциям и их выплате…
Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Она представляет собой размер реального собственного капитала организации, то есть собственный капитал в уточненной его величине и тем самым характеризует уровень защищенности интересов кредиторов, банков и других заимодавцев.
Стоимость чистых Активов важно знать учредителям фирмы, поскольку она представляет ту часть имущества, которая окажется в их распоряжении в случае ликвидации организации.
Порядок оценки стоимости чистых активов устанавливается совместно приказом Мин.Фина и Фед. комитетом по ценным бумагам и фондовому рынку.
Предусматривает:
под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определенная путем вычитания из суммы активов общества, принимаемой к расчету, и суммы его пассивов, принимаемых к расчету ЧА=Ар-Пр Ар=А-ЗУ (задолженности учредителей) Пр=4раздел+5раздел – ДБП
оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований, положений по бух. учету и других нормативных актах по бух. учету.
для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется специальный расчет по данным бух. отчетности
ЧАотчет = 153379 – (910 + 100684 – 108) = 51893 ЧАпред = 143766 – (700 + 96234) = 46832
Или ЧА = 1300 – ЗУ + ДБП ; ЧАотч = 51785 – 0 +108 = 51893 ЧАпред = 46832 – 0 + 0 = 46832
Стоимость чистых активов на как на конец так и на начало значительно превышает величину УК, то есть исходя из стоимости чистых активов, интересы кредиторов защищены.
Сопоставление стоимости чистых активов с общей величиной УК и результатом капиталов отражает право организации на начисление дивидендов на вложенный капитал из чистой прибыли.
Вопрос 33. Первостепенным фактором воздействия на повышение уровня рассмотренных показателей устойчивости финансового состояния организации является повышение эффективности использования оборотных активов.
Общепринятыми характеристиками эффективности использования оборотных активов является показатель их оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах, а также приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и следовательно повышению устойчивости финансового состояния организации.
Для измерения оборачиваемости ОА принято использовать след. показатели:
Коэф. оборачиваемости Коб отражает количество оборотов активов за анализируемый период
В – выручка от продаж ОА штрих – средняя стоимость остатка ОА за анализируемый период, который следует рассчитывать по формуле средней хронологической, исходя из остатков ОА в бухгалтерком балансе на начало и на конец каждого месяца отчетного периода.
Коэф. закрепления отражает величину ОА, приходящуюся на 1 рубль продаж
Коэф. средней продолжительности одного оборота ОА в днях отражает количество дней, в течение которых ОА совершили полный оборот
В аналитической практике наиболее широкое применение получил последний показатель.
Вывод: расчеты оборачиваемости ОА выявили чрезвычайно длительную продолжительность оборота ОА и имеющее ее ускорение, то есть повышение эффективности их использования.