Тема 6. Оценка вероятности наступления банкротства

Важным направление анализа финансового состояния организации является оценка риска ее банкротства.

В современных условиях любой коммерческой организации важно оценивать структуру показателей своего баланса, свою платежеспособность и определять степень угрозы банкротства или риска потерей финансовой устойчивости.

В современной аналитической практике распространено использование системы показателей для оценки степени удовлетворенности структуры баланса, утвержденная Фед. управлением по делам о финансовой несостоятельности.

В соответствии с этим документом:

1. Характеристики текущей ликвидности используют Ктек.ликвидности, который рассчитывается

Нормативное значение – не менее 2

2. Для характеристики обеспеченности собственными оборотными средствами Нормативное значение – не менее 0,1

3. Если на конец отчетного периода хотя бы один из двух рассматриваемых коэффициентов составляет величину менее нижней границы, структура баланса признается не удовлетворительной, а организация не платежеспособной.

4. Для установления реальной возможности восстановления платежеспособности за период 6 месяцев нужно рассчитывать третий коэффициент Т – отчетный период в месяцах Норматив Квп = 1. Если больше или равно 1, то организация в краткосрочной перспективе сможет восстановить свою платежеспособность, если меньше 1, то нет вероятности.

5. Если Ктл и Коос соответсвует минимальным нормативным значениям или превышают их, структура баланса и платежеспособность признана удовлетворительной, но в данном случае необходимо проверить не утратит ли организация свою платежеспособность в ближайшей перспективе ( 3 месяца). С этой целью рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности Нормативное значение 1, если больше или равно 1, то у организации есть возможность сохранить свою платежеспособность, если менее, то грозит утрата платежеспособности.

Оценка потенциального банкротства на основании К6 и К2 показала, что организация является потенциальным банкротом и при сохранности сложившейся в отчетном году структуры активов и пассивов баланса и финансовой политики, в ближайшие 6 месяцев организация не восстановит свою платежеспособность, тк Квп не соответствует нормативу 1.

Управленческие решения, направленные на повышение уровня финансовой устойчивости следует связывать с увеличением прибыли, оставл. в распоряжении организации, закрытием нерентабельных производств, продажей ненужного имущества, взысканием дебиторской задолженности….