Анализ фин. Независимости в части формирования оа и запасов.
Не смотря на самостоятельное значение величины СКО для оценки устойчивости финансового состояния, она, как всякая абсолютная величина не отражает уровень ее участия в формировании ОА. Эдля этой цели используется относительная характеристика, которая называется коэффициет финансовой независимости в части ОА.
Общепринятое
установленное в официальных методиках
нормативное значение нижней границы
- не ниже 0,1
Показатель
финансовой независимости в части ОА
может быть дополнен К финансовой
независимости в части запасов
Общепринятое нормативное значение для отсутствует. По данным специалистов оно может быть след. от 0,25 до 0,6-0,8.
Расчеты показали, что наличие СКО в расчетной величине обеспечивает высокий уровень финансовой независимости ООО «Тектор» на конец отчетного года при формировании ее остатков ОА, в том числе запасов, не смотря на некоторое его снижение в течение 2х лет. Из расчетов следует, что наличие СКО обеспечивает достаточно высокий уровень финансовой независимости на конец года при формировании его остатков ОА, в том числе запасов.
Таким образом, при неудовлетворительном уровне общей финансовой независимости, которая не соответствует нормативу, организация имеет СКО и высокий уровень финансовой независимости в области формирования ОА, в том числе запасов.
Тема 3. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса.
На ряду с финансовой независимостью важными характеристиками устойчивости финансового состоянии организации является ее платежеспособность и ликвидность ее баланса.
Организация может быть признана платежеспособной в случае, если она имеет возможность денежными средствами и их эквивалентами своевременно и полно рассчитывается по своим платежным обязательствам, таким образом платежеспособность – характеристика текущего состояния расчетов с кредиторами, банками и другими заимодавцами. Однако, признаками визуальной платежеспособности является наличие денежных средств в кассе и на счетах в банках, а также отсутствие просроченной кредиторской задолженности и непогашенных в срок долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Однако, реальная оценка платежеспособности, то есть оценка текущего состоянии расчетов организации, имеющего большую подвижность, не может быть выполнена по данным бухгалтерской отчетности, содержащей только моментные показатели по состоянию на конец отчетного периода.
В связи с этим, принято характеризовать ее условно на основе ликвидности баланса организации.
Под ликвидностью баланса организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Говоря о ликвидности баланса организации имеют в виду наличие у нее оборотных активов в объеме, теоретически достаточном для расчетов всех краткосрочных обязательств. Возможно даже нарушение сроков их погашения.
При анализе ликвидности сравнивается обозначенные в бухгалтерском балансе активы, сгруппированные по степени их ликвидности и расположению в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву бухгалтерского баланса, сгруппир. по срокам их погашения и располож. в порядке возрастания этих сроков.
При этом над степенью ликвидности активов понимается скорость и превращения из иной формы в денежную. Чем меньше требуется времени для того, чтобы определенный актив приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Активы группируются следующим образом:
Активы наиболее ликвидные, то есть немедленно или быстро реализуются (денежные средства и эквиваленты, ценные бумаги);
Активы со средним сроком ликвидности (краткосрочная дебиторская задолженность, платеж по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты за вычетом денежных средств);
Активы наименее ликвидные – медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные Активы, финансовые вложения).
Суммарная величина всех трех групп активов – величина ликвидности активов. Четвертая группа Активов – активы неликвидные и труднореализуемые (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность, более 12 мес).
Группировка Активов носит условный характер. В реальности, всё определяется системой, сложившейся на рынке.
Обязательства по Пассиву бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Краткосрочные обязательства КО, к которым относятся заемные средства, кредиторская задолженность, оценочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства. Итог Четвертого раздела – ДБП
Долгосрочные обязательства, то есть итог Четвертого раздела.
Производится расчет коэффициента ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп Активов с краткосрочными обязательствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент К4 показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса.
Если К4 больше или равен 1, то организация имеет безукоризненную полную денежную ликвидность, то есть платежеспособна, но она представляется избыточной и в хозяйственной практике встречается редко.
Обычно, значение этого коэффициента варьируется от 0,01 до 0,15.
В качестве нормального организациям рекомендовано значение К4: 0,5 – 0,1. При этом значение 0,5 представляется надежным, а 0,1 – нижней границей для признания удовлетворительной денежной платежеспособности на дату составления бухгалтерского баланса.
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент К5 отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение К5 устанавливается в Мин. Экономии, составляет больше или равен 1.
При К5 больше1 организация имеет теоретически возможный уровень платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент К6 используется для оценки общей текущей ликвидности организации и показывает достаточность у нее оборотных активов, которые могут быть использованы для ее погашения краткосрочных обязательств.
Он характеризует принципиально возможную платежеспособность организации, то есть при условии не только погашения кредиторами своих долгов перед организацией, но и мобилизацию средств, вложенных в запасы.
Считается нормальным К6 примерно 2.
Нормальное значение К6 устанавливается в распоряжении Фед. упр. РФ «О делах несостоятельности, то есть банкротства, не менее 2.
Подход Мин.Экономики в отношении границы значения величины К6 более гибкий. Эти границы от 1 до 2.
При этом отмечено, что нижняя граница обуславливается тем, что ОС должно быть достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Превышение ОА над КО более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент абсолютной ликвидности (1250 1 группа)
Разница 0,02. Вывод: поскольку К4 составляет 0,03 на конец отчетного периода, то есть 3% своих краткосрочных обязательств организация покрывает свободными денежными средствами, что не соответствует даже нижней границе.
Коэффициент срочной ликвидности (1230+1240) 2 раздел
Разница 0,16. Вывод: уровень срочности ликвидности возрос за отчетный период на 0,16, но значение К5 на конец года 0,32 ниже нормативного.
Коэффициент текущей ликвидности (1220+1210+1260)
Разница: 0,02. Вывод: уровень основного показателя ликвидности К6 возрос на 0,2. Его значение на конец года больше нижней границы, рекомендуемое Мин.Экономики от 1 до 2, но ниже обычно применяемого и официально установленного норматива 2.
В целом, уровень ликвидности можно оценить как неудовлетворительный.