Финансовый анализ

1. Финансовое состояние коммерческой организации. Определение, понятие, значение, задачи и направления анализа;

2. Анализ финансовой независимости: 2.1 анализ общей финн. независимости; 2.2 расчет величины СК в обороте; 2.3. анализ фин. независимости в части формирования ОА и запасов.

3. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса;

4. Анализ чистых активов;

5. Анализ эффективности использования оборотных активов;

6. Оценка вероятности наступления банкротства.

Тема 1. Финансовое состояние коммерческой организации. Определение, понятие, значение, задачи и направления анализа.

Под фин. состоянием коммерческой организации следует понимать обеспеченность ее финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования.

Достоверная и объективная оценка финн. положения (состояния) необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям.

Фин. состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность. Неудовлетворительное финн. состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками и другими заимодавцами, что в результате может привести к банкротству организации.

От фин. состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, а также осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах, сокращается приток денежных средств и как следствие снижается финансовая устойчивость организации.

Основные задачи анализа фин. состояния:

• объективная оценка устойчивости финансового состояния;

• определение факторов, воздействующих на финн. устойчивость;

• разработка вариантов управленческих решений, направленных на укрепление фин. устойчивости;

• выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечение платежеспособности и поддержания финансовой независимости.

Для решения этих задач анализа финансового состояния, производятся в разрезе основные направления:

1. анализ фин. независимости;

2. анализ платежеспособности и ликвидности;

3. анализ чистых активов;

4. анализ эффективности использования оборотных активов;

5. оценка вероятности наступления банкротства.

Тема 2. Анализ финансовой независимости.

Одним из основных параметров оценки финансового состояния организации является ее финансовая независимость или автономия.

Организация может быть признана финансово независимой, если за счет ее собственных источников формируется не только основной капитал, но и часть оборотных активов. Для оценки финансовой независимости рекомендуется использовать следующие показатели:

• коэффициент общей фин. независимости (дающей общее представление об уровне фин. независимости организации от заемных источников);

• наличие СК в обороте (характеризует его величину на правильно формирование оборотных активов);

• коэффициент фин. независимости в части оборотных активов (характеризует уровень фин. независимости организации от заемных источников при формировании своих оборотных активов);

• коэффициент общей финансовой независимости в части запасов (характеризует уровень финансовой зависимости организации от заемных источников при формировании ею своих запасов).