1.2. Цель, задачи и пользователи анализа финансовой отчетности

Цель анализа финансовой отчетности - получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Задачи анализа финансовой отчетности:

• всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;

• изучение состава, структуры и динамики имущества организации, оценка качества активов;

• объективная оценка финансового состояния;

• анализ ликвидности и платежеспособности;

• оценка эффективности управления денежными потоками;

• определение степени потенциальной угрозы банкротства;

• оценка уровня и динамики показателей деловой активности;

• анализ доходов, расходов и прибыли;

• анализ уровня и динамики рентабельности;

• оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли;

• обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;

• выявление и количественная оценка влияния факторов на результативность бизнеса;

• разработка вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

В процессе своей хозяйственной деятельности организации вступают в деловые отношения со многими коммерческими, некоммерческими организациями, с банковскими учреждениями, финансовыми органами, налоговыми службами, учредителями, акционерами и др., которые организуют его внутреннюю и внешнюю среду.

Каждый субъект экономического анализа руководствуется соображениями собственной выгоды. Всех пользователей аналитической информацией по их интересам можно объединить в четыре группы:

1. круг лиц, непосредственно занимающихся бизнесом в данном предприятии;

2. круг лиц, которые находятся за пределами предприятия, но имеют прямую финансовую заинтересованность в его бизнесе;

3. круг лиц, имеющих косвенную финансовую заинтересованность в бизнесе предприятия;

4. круг лиц без финансового интереса.

К первой группе относятся менеджеры (управляющие) предприятия. Они определяют общую стратегию развития предприятия, финансовую политику, размер имущества и источников их финансирования, следят за финансовым состоянием предприятия, заинтересованы в росте прибыли.

Ко второй группе относятся инвесторы, банки, поставщики, прочие кредиторы, которые заинтересованы в рентабельности, платежеспособности, ликвидности предприятия в наличии денежных средств для погашения долгов в установленные сроки.

К третьей группе относятся различные пользователи финансовой отчетности: налоговые службы, агентства, занимающиеся куплей-продажей ценных бумаг, органы, осуществляющие экономическое планирование, контроль за ценами, экспортом и импортом товаров, профсоюзы, наемные работники. Все они заинтересованы в устойчивом финансовом положении предприятия и определяют его по данным отчетности.

К четвертой группе относятся органы статистики, арбитража, аудиторские фирмы.

1.3. Методика проведения финансового анализа деятельности организации

Методику финансово-экономического анализа можно определить как систему способов и правил проведения аналитического исследования, направленного на достижение поставленной цели анализа.

К стандартным приемам анализа бухгалтерской отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности относятся:

1. чтение отчетности и анализ абсолютных показателей;

2. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

3. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

4. трендовый – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения в будущем, а, следовательно, проводится перспективный прогнозный анализ;

5. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

6. сравнительный (пространственный) анализ – анализ показателей отчетности данной организации с показателями конкурентов и среднеотраслевыми данными;

7. факторный анализ – влияние отдельных факторов, причин. Целью факторного анализа является количественное измерение влияния каждого отдельно взятого фактора.