- •Рассмотрено и одобрено на заседании кафедры (протокол № 3 от 20 сентября 2013 г.)
- •Тема 9. Использование выводов из анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности при разработке бизнес-планов и принятии управленческих решений 30
- •Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – информационная база финансового анализа
- •1.1. Понятие, состав и содержание бухгалтерской отчетности
- •1.2. Цель, задачи и пользователи анализа финансовой отчетности
- •1.3. Методика проведения финансового анализа деятельности организации
- •1.4. Корректировка показателей финансовой отчетности в условиях инфляции
- •Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса
- •2.1. Значение, функции и роль бухгалтерского баланса в оценке изменения имущественного положения организации
- •2. 2. Анализ состава, структуры и динамики актива и пассива организации
- •2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •2. 4. Анализ финансовой устойчивости
- •Тема 3. Анализ показателей деловой активности. Расчет и оценка финансового рычага.
- •Тема 4. Анализ отчета о финансовых результатах. Виды и структура расходов и доходов организации. Факторный анализ прибыли и показателей рентабельности
- •4.1. Информационно-аналитические возможности Отчета о финансовых результатах
- •4.2. Анализ финансовых результатов
- •Тема 5. Анализ состава и движения капитала организации
- •5.1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации
- •5.2. Порядок расчета показателя чистых активов организации и их анализ
- •Тема 6. Анализ информации, содержащейся в Отчете о движении денежных средств.
- •6.1 Цель и задачи анализа денежных средств
- •6.2. Прямой и косвенный метод анализа денежных потоков
- •Раскрытие финансовой информации в бухгалтерской отчетности. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике
- •7.1. Раскрытие финансовой информации в бухгалтерской отчетности. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике
- •7.2. Анализ влияния учетной политики организации на формирование показателей финансовой отчетности
- •7.3 Информационно-аналитические возможности Пояснений к бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах
- •8.1. Значение и нормативное регулирование порядка составления консолидированной отчетности
- •8.2. Этапы составления консолидированной отчетности
- •8.3. Особенности анализа консолидированной отчетности
- •8.4 Значение формирования отчетности в разрезе по сегментам. Факторы выделения сегментов
- •8.5. Порядок раскрытия сведений о сегментах в отчетности
- •8.6 Анализ сегментов предприятия
- •Тема 9. Использование выводов из анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности при разработке бизнес-планов и принятии управленческих решений
- •1. Виды, содержание и методика формирования бизнес-планов.
- •2. Финансовый план в составе бизнес-плана
- •9.1. Виды, содержание и методика формирования бизнес-планов.
- •9.2. Финансовый план в составе бизнес-плана
8.6 Анализ сегментов предприятия
В процессе анализа сегментов прежде всего необходимо оценить их вклад в формирование выручки и прибыли организации в целом. Не менее важна оценка рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных средств и других относительных показателей эффективности деятельности.
При анализе сегментов также важным является сравнительный факторный анализ показателей выручки, расходов, финансовых результатов сегментов для выявления рисков отдельных сегментов и причин их различий.
Тема 9. Использование выводов из анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности при разработке бизнес-планов и принятии управленческих решений
План темы:
1. Виды, содержание и методика формирования бизнес-планов.
2. Финансовый план в составе бизнес-плана
9.1. Виды, содержание и методика формирования бизнес-планов.
Бизнес - план-это внутрифирменный документ, представляющий собой программу деятельности предприятия и состоит из разделов, структура и содержание которых строго не регламентируются. Основными из них являются следующие разделы:
Цели и задачи деятельности предприятия.
Обобщенное резюме, основные параметры и показатели бизнес-плана.
Характеристика продукции.
Анализ и оценка коньюктуры рынка.
План организационных мероприятий.
Производственная программа.
Ресурсное обеспечение.
Финансовый план.
Эффективность.
Для составления бизнес-планов используется различная информация и анализ этой информации. Анализ осуществляется на предварительном этапе составления бизнес-плана, на этапе его выполнения, а также на заключительном этапе - оценке выполнения бизнес-плана.
Бюджет, охватывающий общую деятельность предприятия, называется генеральным бюджетом. Цель генерального бюджета объединить и суммировать сметы и планы различных подразделений предприятия, называемые частными бюджетами. Генеральный бюджет - это скоординированный (по всем подразделениям или функциям) план работы организации в целом, который состоит из двух основных бюджетов: оперативного и финансового.
Операционный бюджет иначе называется текущим, периодическим бюджетом. Он показывает планируемые операции на предстоящий год для сегмента или отдельной функции организации. В процессе его подготовки прогнозируемые объемы продаж и производства трансформируются в количественные оценки доходов и расходов для каждого из действующих подразделений организации. Операционный бюджет включает в себя бюджетный (плановый) отчет о прибылях и убытках, который в свою очередь формируется на основе таких бюджетов, как бюджет продаж, производственный бюджет, бюджет товарно-материальных запасов и бюджеты расходов.
9.2. Финансовый план в составе бизнес-плана
Финансовый бюджет – это план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования. Финансовый бюджет включает в себя бюджеты капитальных затрат и денежных средств организации, и подготовленные на их основе совместно с прогнозным отчетом о прибылях и убытках прогнозные бухгалтерский баланс и отчет о финансовом положении.
Бюджет капитальных затрат определяет направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов. Проблема состоит в том, чтобы решить, какие долгосрочные активы приобрести или построить на основе выбранного критерия, что связано с определением рентабельности инвестиций. Информация, касающаяся долгосрочных капиталовложений, влияет на смету (бюджет) наличности, затрагивая вопросы выплаты процентов за кредиты, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный бухгалтерский баланс, применяя сальдо на счетах основных средств, следовательно, все решения по капитальным расходам должны планироваться и включаться в общий бюджет.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Используя данные об ожидаемых доходах и себестоимости реализованной продукции, и добавив информацию из бюджетов коммерческих, общих и административных расходов, можно подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках.
Смета (бюджет) денежных средств представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. В целом эта смета (бюджет) показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств для каждого месяца. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего и наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование денежных средств.
Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета является разработка прогноза финансового положения или прогнозного бухгалтерского баланса для организации в целом.