- •Введение
- •Глава 1. Содержание проекта
- •2. Характеристика рынка
- •2.1. Потенциальные потребители и поставщики продукции
- •2.2. Оценка конкурентов
- •2.3. Оценка рисков сбыта
- •2.4. Реклама и методы стимулирования сбыта
- •3.Расчет объемов оказания услуг
- •4. Расчет капитальных затрат
- •5. Расчет текущих затрат
- •5.1 Расчет затрат на оплату труда
- •5.2 Расчет материальных затрат
- •5.3 Расчет амортизационных отчислений
- •5.4. Расчет прочих затрат
- •5.5. Калькуляция затрат
- •6. Расчет доходов
- •6.1. Расчет налогов
- •7. Оценка источников финансирования
- •8. Расчет денежных потоков
- •9.Оценка финансовой реализуемости проекта
- •10. Оценка эффективности проекта
- •11. Оценка рисков и проверка на устойчивость
- •Список литературы
8. Расчет денежных потоков
Денежный поток – это разница между доходами и издержками экономического субъекта, выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее амортизационных отчислений, сберегаемых для формирования собственного источника денежных средств на будущее обновление основного капитала.
Все денежные потоки по проекту делятся на 3 группы: денежный поток от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Каждый из потоков включает в себя отток и приток денежных средств. Расчет денежных потоков представлен в таблице 17.
Таблица 17
Показатели |
Расчетный шаг (кварталы) |
||||||||||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
|
1.Выручка нетто |
0 |
745675 |
725415 |
732745 |
767715 |
783515 |
791360 |
799325 |
807320 |
855670 |
864605 |
873335 |
882065 |
932480 |
941745 |
951175 |
960605 |
1013370 |
1023465 |
1033690 |
1043965 |
2.Себестоимость на весь объем |
0 |
-462200 |
-430520 |
-427350 |
-429430 |
-503540 |
-451860 |
-448690 |
-450770 |
-568650 |
-520470 |
-517300 |
-519380 |
-613440 |
-565260 |
-562090 |
-564170 |
-658590 |
-610910 |
-607740 |
-609820 |
3.Налоги |
0 |
-44740,5 |
-43524,9 |
-43964,7 |
-46062,9 |
-47010,9 |
-47481,6 |
-47959,5 |
-48439,2 |
-51340,2 |
-51876,3 |
-52400,1 |
-52923,9 |
-55948,8 |
-56504,7 |
-57070,5 |
-57636,3 |
-60802,2 |
-61407,9 |
-62021,4 |
-62637,9 |
4.Чистая прибыль п.1+п.2+ п.3 |
0 |
238734,5 |
251370,1 |
261430,3 |
292222,1 |
232964,1 |
292018,4 |
302675,5 |
308110,8 |
235679,8 |
292258,7 |
303634,9 |
309761,1 |
263091,2 |
319980,3 |
332014,5 |
338798,7 |
293977,8 |
351147,1 |
363928,6 |
371507,1 |
5.Амортизация |
0 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
7528,5 |
Продолжение табл.17
Показатели |
Расчетный шаг (кварталы) |
||||||||||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
|
6.Сальдо денежного потока от операционной деятельности п.4 + п.5 |
0 |
246263 |
258898,6 |
268958,8 |
299750,6 |
240492,6 |
299546,9 |
310204 |
315639,3 |
243208,3 |
299787,2 |
311163,4 |
317289,6 |
270619,7 |
327508,8 |
339543 |
346327,2 |
301506,3 |
358675,6 |
371457,1 |
379035,6 |
7. Инвестиции |
-542 734 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8.Недоамортизированная часть имущества |
0 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
-38430 |
9. Сальдо ДП от ИД |
-542 734 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
-38 430 |
10.Приток денежных средств от ОД и ИД
|
0 |
745675 |
725415 |
732745 |
767715 |
783515 |
791360 |
799325 |
807320 |
855670 |
864605 |
873335 |
882065 |
932480 |
941745 |
951175 |
960605 |
1013370 |
1023465 |
1033690 |
1043965 |
Окончание табл.17
Показатели |
Расчетный шаг (кварталы) |
||||||||||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
|
11.Отток денежных средств от ОД и ИД |
-542 734 |
-545 371 |
-512 475 |
-509 745 |
-513 923 |
-588 981 |
-537 772 |
-535 080 |
-537 639 |
-658 420 |
-610 776 |
-608 130 |
-610 734 |
-707 819 |
-660 195 |
-657 591 |
-660 236 |
-757 822 |
-710 748 |
-708 191 |
-710 888 |
12.Сальдо ДП от ОД и ИД |
-542 734 |
200 305 |
212 940 |
223 000 |
253 792 |
194 534 |
253 588 |
264 246 |
269 681 |
197 250 |
253 829 |
265 205 |
271 331 |
224 661 |
281 550 |
293 585 |
300 369 |
255 548 |
312 717 |
325 499 |
333 077 |
13.Кумулятивное сальдо |
-542 734 |
-342 430 |
-129 489 |
93 511 |
347 303 |
541 837 |
795 426 |
1 059 671 |
1 329 352 |
1 526 602 |
1 780 430 |
2 045 635 |
2 316 966 |
2 541 628 |
2 823 178 |
3 116 762 |
3 417 131 |
3 672 679 |
3 985 396 |
4 310 895 |
4 643 972 |
14.Собственные средства |
217 094 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15.Кредит |
325640,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16.Погашение кредита |
|
-20606,98 |
-21611,57 |
-22665,13 |
-23770,06 |
-24928,85 |
-26144,13 |
-27418,66 |
-28755,32 |
-30157,14 |
-31627,30 |
-33169,13 |
-34786,13 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
17.Сальдо ДП от ФД |
542 734,00 |
-20 606,98 |
-21 611,57 |
-22 665,13 |
-23 770,06 |
-24 928,85 |
-26 144,13 |
-27 418,66 |
-28 755,32 |
-30 157,14 |
-31 627,30 |
-33 169,13 |
-34 786,13 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |