Задание 2
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) рассчитать темпы роста показателей. Расчеты обобщить в табл. 2. Составить модель пропорций роста показателей и оценить степень ее соответствия стратегии эффективности (интенсивное развитие экономики организации).
Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В критерии деловой активности предприятия включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития его деятельности: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, величина чистых активов.
В мировой практике с этой целью используется «золотое правило экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины:
Тбп - темпы роста балансовой прибыли;
Тр - темпы роста объема реализации;
Тк - темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:
Тбп>Тр>Тк> 100 %.
Соблюдение «золотого правила» означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим годом.
Таблица 2
Расчет темпов роста анализируемых показателей
Показатель |
2012г. |
2013г. |
Темп роста, % |
1 |
2 |
3 |
4=3/2*100 |
Прибыль, тыс. руб. |
2476 |
2166 |
87,48 |
Выручка, тыс. руб. |
50976 |
58092 |
113,96 |
Основные средства, тыс. руб. |
33196 |
35531 |
107,03 |
Численность, чел. |
305 |
296 |
97,05 |
Таким образом, на предприятии темпы роста прибыли меньше, чем темпы роста выручки от продажи. В свою очередь, темп роста численности меньше 100% (он не растет, а сокращается), т.е. «Золотое правило экономики» не выполняется.
Это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотного и основного капитала, а также об увеличении затратоемкости.
Для составления модели соотношений всех перечисленных в таблице 2 показателей можно принять следующее соотношение:
Тп>Тр>Ткос>Тч> 100 %.
Обосновано это тем, что при стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темпы прироста активов должны быть выше, чем темпы прироста численности, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
87,48
>
113,96 > 107,03 > 97,05 >
100 %.
Задание 3
Рассчитать результативный показатель и составить расчетно-аналитическую формулу, отражающую его зависимость от величины и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2). Расчеты обобщить в табл. 3.
Таблица 3
Расчет результативного показателя
№ п/п |
Показатель |
Усл. |
2013г. |
1. |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
П |
2166 |
2. |
Среднегодовая стоимость ВНА, тыс. руб. |
ВА |
63823 |
3. |
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
ОА |
24988,50 |
4. |
Рентабельность активов,% |
РА |
2,44 |
Определим недостающие показатели по данным отчетности:
- Среднегодовая стоимость ВНА = (64720 + 62926) / 2 = 63823
- Среднегодовая стоимость ОА = (24125 + 25852) / 2 = 24988,50
Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период, или
RА = П / A = 2166 / (63823 + 24988,50) = 2,44%
Расчетно-аналитическую формулу, отражающую зависимость рентабельности активов от величины и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов можно представить в следующем виде:
РА = П / (ВА + ОА)