Для целей налогового учета используются следующие методы:

- линейный,

- нелинейный.

При линейном методе месячная сумма амортизационных отчислений по всем месяцам эксплуатации одинакова.

При нелинейном методе в первый месяц списывается амортизационных отчислений в два раза больше, чем при линейном. При этом суммы начисленной амортизации каждый последующий месяц снижаются.

Срок полезного использования – период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей деятельности организации.

Для целей налогового учета срок полезного использования основных средств определяется предприятием самостоятельно на дату ввода их в эксплуатацию в рамках разрешенного диапазона для соответствующей амортизационной группы.

Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов производится исходя из срока действия патента, свидетельства и (или) из других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности в соответствии с законодательством Российской Федерации или применимым законодательством иностранного государства, а также исходя из полезного срока использования нематериальных активов, обусловленного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования объекта нематериальных активов, нормы амортизации устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности налогоплательщика).

Чем короче установлен срок полезного использования, тем выше норма амортизации и соответственно, тем больше годовая сумма амортизационных отчислений. Установление более коротких сроков полезного использования, а также регулярная переоценка амортизируемого имущества позволяет создать благоприятные условия для финансирования процесса своевременного возмещения физического и морального износа амортизируемого имущества.

Амортизационная политика должна максимально полно использовать возможности по сокращению налогооблагаемой прибыли за счет амортизационных отчислений. Эта возможность называется «налоговым щитом».

Налоговый щит можно получить:

- используя нелинейный способ начисления амортизации;

- устанавливая минимальный срок полезного использования из разрешенного диапазона для соответствующей амортизационной группы;

- применяя повышающие коэффициенты к нормам амортизации (если это возможно).

Однако необходимо учитывать, что использование данных мер может привести к резкому увеличению себестоимости продукции и потере конкурентоспособности предприятия.

Оборотный капитал – это часть капитала коммерческой организации, финансирующая оборотные производственные фонды и фонды обращения. Характерной особенностью оборотного капитала является высокая (по сравнению с основным капиталом) скорость его оборота.

Оборотный капитал формирует:

- запасы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, запасы готовой продукции на складе, товары отгруженные);

- дебиторскую задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства.

Производственные запасы – это запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, запасных частей для ремонта машин и оборудования и другие аналогичные ценности. к ним относятся также средства труда, стоимостью до 10 тысяч рублей за единицу и сроком службы менее одного года и (или одного операционного цикла).

Незавершенное производство – это продукция, не законченная производством и подлежащая дальнейшей обработке. Полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, которые полностью закончены в одном цехе и подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – это затраты, производимые в отчетный период, но подлежащие погашению в будущем. Например: расходы на рекламу, подготовку кадров и т.д.

Готовая продукция – это продукция, изготовленная для реализации и находящаяся на складах предприятия, оцененная по фактической производственной себестоимости. Готовая продукция представляет собой конечный продукт производственного процесса предприятия.

Товары отгруженные – это отгруженная продукция, по которой определен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения ею от организации к покупателю (например, продукция на ответственном хранении у покупателя).

Дебиторская задолженность – это задолженность данному хозяйствующему субъекту других субъектов.

Краткосрочные финансовые вложения – это вложение денежных средств на срок не более года в ценные бумаги, а также предоставляемые предприятием другим организациям краткосрочные займы.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия и на его счетах.

Источники финансирования оборотного капитала делятся на собственные и заемные.

К собственным источникам финансирования оборотного капитала относятся:

- уставный капитал;

- чистая прибыль предприятия.

К собственным источникам финансирования иногда приравнивают внутреннюю кредиторскую задолженность.

Заемные источники финансирования оборотного капитала:

- кредиты банков;

- займы хозяйствующих субъектов (в том числе выпуск векселей и товарный кредит);

- кредиторская задолженность.

Определение способа финансирования оборотного капитала предприятия включает в себя выбор между риском и прибыльностью. Возникают вопросы, в каком соотношении использовать для формирования оборотного капитала собственные средства и заемные, чему отдавать предпочтение – долгосрочным или краткосрочным кредитам.

Дело в том, что потребность в оборотном капитале постоянно меняется и использование для его формирования только собственных средств и долгосрочных кредитов приводит к снижению эффективности использования собственного капитала и увеличению издержек на обслуживание кредита.

С другой стороны, использование преимущественно краткосрочных кредитов снижает финансовую устойчивость предприятия и увеличивает риски, связанные с тем, что оно не сможет в необходимый срок возвратить ссуду и выплатить проценты по ней. Кроме того, риск может усиливаться тем, что предприятию в будущем сложно будет получить новые кредиты.

Решение поставленных вопросов на практике выражается в четырех моделях финансирования оборотного капитала:

1. Идеальная;

2. Агрессивная;

3. Консервативная;

4. Компромиссная.

Идеальная модель предполагает финансирование всех оборотных активов за счет текущих обязательств. Данная модель приводит организацию к крайне неустойчивому финансовому положению. Однако это не останавливает ее активное использование некоторыми отечественными предприятиями.

При построении агрессивной модели исходят из того, что каждая категория активов должна компенсировать обязательства какого-нибудь вида, при условии, что они имеют примерно равный срок погашения. В связи с этим краткосрочная или сезонная потребность в средствах должна финансироваться за счет краткосрочных пассивов, а постоянные составляющие оборотного капитала – за счет собственных источников и долгосрочных кредитов.

Консервативная модель предполагает покрытие всех активов предприятия собственным капиталом и долгосрочными обязательствами. Финансовая устойчивость предприятия, использующего консервативную модель, высокая. Однако, уменьшая риски, предприятие явно проигрывает в прибыльности. Это, прежде всего, связано с тем, что приходится нести издержки, связанные с кредитом, в тех случаях, когда на самом деле потребность в кредите отсутствует.

При использовании компромиссной модели часть текущих активов покрывается собственным капиталом и долгосрочными обязательствами, а оставшаяся часть оборотного капитала – текущими обязательствами.

Используя данную модель, предприятие в отдельные моменты может иметь излишние текущие активы, что отрицательно влияет на прибыль. Однако это рассматривается как плата за поддержание риска потери платежеспособности на должном уровне.