1. Аналитический метод (метод уравнения).

В самом общем виде схема любого отчета о финансовых результатах выглядит следующим образом:

Выручка (В) – Себестоимость (С) = Прибыль (П), где

Выручка = Цена за ед. (Ц) * Количество продукции (К).

Себестоимость представляет собой сумму затрат на производство и реализацию продукции. Все затраты делятся на переменные и по­стоянные. Деление затрат на переменные и постоянные осуществ­ляется в зависимости от их участия в изменении объемов произ­водства (реализации) продукции и представляет собой сущность системы «директ-костинг».

Переменные затраты - затраты, общая величина которых в рас­чете на весь объем выпускаемой продукции изменяется практиче­ски прямо пропорционально изменению объемов производства, на единицу продукции - остается неизменной.

Постоянные затраты — затраты, общая величина которых в целом не зависит от изменения объема производства, эти затра­ты уменьшаются на единицу продукции при росте объемов про­изводства, а при снижении объемов производства — увеличива­ются.

Таким образом, общие затраты на производство и реализа­цию (С) состоят из двух частей: постоянной (З пост) и переменной (З перем), что отражается уравнением:

Затраты (З) = З перем/ед * К + З пост

П = Ц * К – З перем/ед * К – З пост

П = (Ц – З перем/ед) * К – З пост

Исходя из этого точка безубыточности или критический объем производства, при котором достигается точка безубыточности, определяется из условия: Прибыль = 0.

Пример. Рассчитайте точку безубыточности для компании А, если:

Цена единицы продукции – 500 руб.

Переменные затраты на единицу продукции (З/п основных рабочих, стоимость комплектующих) – 400 руб.

Постоянные затраты – 40 000 руб.

Ответ: 40 000 / (500 – 400) = 400 ед.

2. Метод маржинального дохода

Другой метод определения критической точки построен на кон­цепции маржи на прибыль (маржинального дохода). Понятие «мар­жинальный доход» предполагает использование трех элементов:

• абсолютный маржинальный доход;

• относительный маржинальный доход;

• операционный (производственный) рычаг.

Абсолютный маржинальный доход - разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, отнесенная - либо на весь выпуск, либо на единицу продукции.

М а = В – З перем/ед * К

М а.уд. = Ц – З перем/ед

Используя эти выражения, можно получить еще один способ для рас­чета величины абсолютного маржинального дохода:

М а = В – З перем/ед * К = З пост + З перем + П – З перем = З пост + П

Итак, абсолютный маржинальный доход представляет собой сумму постоянных затрат и прибыли от реализации продукции.

Относительный маржинальный доход ( коэффициент валовой маржи, коэффициент покрытия) - отношение абсолютного маржинального дохода к выручке от реализации продукции на весь объем продукции или к цене на единицу продукции, в % или долях:

М о = М а / В = (В – З перем/ед * К) / В

М о.уд. = М а.уд. / Ц = (Ц – З перем/ед) / Ц

Критическая точка (точка безубыточности) при этом может быть определена как точка, где маржинальная прибыль минус посто­янные затраты равна нулю, или точка, в которой маржинальная прибыль равна постоянным затратам. Критическая точка (в нату­ральных единицах продаж) может быть найдена из следующего выражения:

П = М а - З пост

П = 0 М а - З пост = 0 М а = З пост , но так как

М а = М а.уд. * К, то М а.уд. * К = З пост

в натуральном выражении

в стоимостном выражении

Но исходя из выражения (критического объема в стоимостном выражении), знаменатель есть не что иное, как относительный маржинальный до­ход, поэтому критический объем в денежных единицах моно определить следующим образом:

Операционный (производственный) рычаг (операционный леверидж) - отношение прироста прибыли от реализации продукции (-+ П, %) к приросту реализации продукции (+-В, %):

; ;

где П₁ и П₀ - прибыль от реализаций продукции базисного и от­четного (планового) периода; В₀, В₁ — объем реализации про­дукции в базисном и отчетном (плановом) периодах.

Экономический смысл показателя, Производственного рычага, достаточно простой — он отражает уровень чувствительности прибыли предприятия к изменению объема производства, любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли, то есть, на сколько процентов увеличится (уменьшится) прибыль предприятия при росте (снижении) объемов сбыта (выручки) на 1% (при неизменных ценах реализации)

Пример: Определите силу воздействия операционного рычага, исходя из следующих данных:

Наименование показателя	Базовый период	Отчетный период	Относительное отклонение
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	15 000	16 500	+ 10 %
Постоянные затраты, тыс.руб.	3 000	3 000	0
Переменные затраты, тыс.руб.	10 000	11 000	+ 10 %
Прибыль, тыс.руб.	2 000	2 500	+ 25 %

Ответ: Сила воздействия операционного рычага = +25%/+10% = 2,5