2.3. Методы определения финансового риска

Существует три метода определения финансового риска:

1) Статистический метод состоит в изучении статистики прибылей и убытков, имевших место на данном или аналогичном предприятии. При применении этого метода устанавливается величина и частота получения прибыли, и на этой основе делается вероятностный прогноз на будущее.

Применительно к задачам методы теории вероятности сводятся к определению математического ожидания (MO). МО = абсолютная величина ожидаемого события, умноженная на вероятность его наступления. Чем больше МО, тем меньше степень риска.

2) Экспертный метод состоит в сборе и обработке мнений опытных предпринимателей и специалистов, и распространения их опыта на конкретное предприятие.

3) Комбинированный метод состоит в одновременном использовании статистического и экспертного метода.

2.4. Способы снижения степени риска

Существуют следующие способы снижения риска:

• избежание риска - это отказ от мероприятия, следовательно, отказ от получения прибыли;

• удержание риска состоит в том, что инвестор или предприниматель, вкладывая свой капитал, сможет покрыть возможную его потерю за счёт собственных средств;

• передача риска состоит в том, что ответственность за финансовый риск передаётся страховой компании путём заключения страхового договора, который включает в себя определение:

a) страхователя;

б) страховой суммы;

в) страхового взноса;

г) страхового случая;

Риски, которые необходимо страховать: пожар, стихийные бедствия, риск уничтожения или порчи имущества при транспортировке, риск от небрежности работников предприятия, риск невыполнения обязательств партнёрами, риск при остановке деловой активности, риск от возможной болезни или смерти руководителя, от которого зависит успех дела.

Пример: Рассчитать на основе определения МО, куда выгоднее вложить средства с точки зрения финансового риска, если известно, что, вкладывая деньги в строительство нового цеха, инвестор в 30 случаях из 240 получит прибыль в размере 400 тыс. руб., а если вложит деньги в реконструкцию предприятия, то в 70 случаях из 240 это принесёт ему прибыль в размере 200 тыс.руб.

Решение:

Вариант 1. МО = 400*30/240 = 50 тыс. руб.

Вариант 2. МО = 200*70/240 = 58 тыс. руб.

Ответ: с точки зрения финансового риска деньги более выгодно вложить в реконструкцию предприятия.

Раздел II. Материально - техническая база предприятия Тема 1. Основные средства предприятия

1. Кругооборот и оборот капитала

Для осуществления производственной деятельности необходим капитал, который может выступать в денежной, производительной и товарной форме.

В начале производственной деятельности необходим капитал в денежной форме. На эту сумму предприятие приобретает ресурсы (материальные и трудовые), и таким образом денежный капитал превращается в производительный (Д – Т).

Второй стадией движения капитала является процесс производства, где приобретённые на первой стадии ресурсы вовлекаются в производство, и создаётся товар, по стоимости превышающий стоимость потребляемых ресурсов (Т – П – Т`). На этой стадии капитал меняет производительную форму на товарную.

На третьей стадии осуществляется реализация товара, и капитал меняет свою форму с товарной на денежную (Т`- Д`).

Непрерывное движение капитала, при котором он последовательно превращается из одной формы в другую и возвращается к исходной форме называется кругооборотом капитала

Д - Т - П - Т` - Д` , где Д`  Д и Т`  Т

Движение капитала не ограничивается одним оборотом. Кругооборот капитала, рассматриваемый как постоянно повторяющийся процесс, называется оборотом капитала.

Капитал предприятия должен одновременно находиться в трёх формах: денежной, производительной и товарной. Успешная деятельность предприятия возможна при условии бесперебойной сменой капиталом своих форм. Если капитал задерживается на первой стадии, то он превращается в сокровище; если задержка происходит на второй стадии, то незадействованными остаются приобретённые ресурсы (сырьё, материалы, оборудование, трудовые ресурсы); если капитал задерживается на третьей стадии, то товар не реализуется, затраты не возмещаются и, процесс производства не может быть возобновлён.