5.Организационный план

Табл 2.6

События	1мес	2мес	8кв
1.Открытие И П	--
2.Поиск арендуемого фуд-корта	----
3.Заключение договора аренды, выплата.	-----------------------	------------------------	----------------------
4.Ремонт/дизайн помещения	-----
5.Поиск персонала, выплаты з\п	-----------	--------------------------	----------------------
6.Установка оборудования	-----
7.Работа заведения	-----------	--------------------------	----------------------

6. Финансовый план

В этом разделе приводится все данные по расходам проекта, если отсутствует производственный план. Далее приводится анализ следующих отчетов: отчет от прибыли, отчет о движении денежных средств, балансовый отчет.

Табл 2.7

Формирование отчета о прибыли:

1. Выручка (цена * кол-во)

2. Себестоимость (материалы, зарплата, отчисления, аренда, прочее, амортизация)

3. Прибыль (выручка – себестоимость)

4. Налог на прибыль (20% от прибыли)

5. Чистая прибыль (прибыль – налог на прибыль).

Главное условие финансовой реализуемости проекта:

Денежные средства нарастающим итогом должны быть положительной величиной на каждом шаге расчета. Для выполнения этого требования были привлечены доп. Финансовые ресурсы в виде собственного капитала в размере 175 тыс. рублей и банковских кредитов 175 тыс.

Формирование денежного потока.

Отчет о формировании денежного потока позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Анализ денежного потока прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обстоятельств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Табл 2.8

1. Приток: выручка (8882 тыс. руб.), привлечение собственного капитала(175 тыс. руб.), привлечение кредитов(175 тыс. руб.), прирост нормируемых краткосрочных пассивов(78тыс.руб)

Всего: 9309 тыс. руб.

2. Отток: эксплуатационные расходы(7917 тыс. руб.), налоговые выплаты (149 тыс. руб.), прирост постоянных активов(215 тыс. руб.), прирост нормируемых оборотных активов(91 тыс. руб.), общая сумма выплат по кредитам(223тыс. руб.)

Всего: 8595 тыс. руб.

3. Поток денежных средств (приток – отток)

Всего: 714 тыс. руб.

На основе следующего балансового отчета рассчитываются финансовые показатели проекта:

1. Показатели ликвидности (показывает способность предприятия рассплачиватся по своим долгам)

Табл 2.9

Нормативом показателя ликвидности считается число 2. Имущество предприятия должно вдвое превышать его долги. Для нашего проекта показатель ликвидности в начале реализации равен 4,5. То есть имущество нашего проекта должно в 4,5 раз превышать долги. В конце реализации коэффициент возрастает до 10,3. То есть в 10,3 раз имущество проекта должно превышать долги проекта.

2. Показатели финансовой устойчивости. (Показывают долю собственных источников в общей сумме финансирования.)

Коэффициент автономии.

Табл 3.0

Нормативом коэффициента автономии считается 60%. Для нашего проекта коэффициент ликвидности в начале реализации равен 50% . Оно меньше нормативного. Значит есть зависимость от внешних источников финансирования, затем он увеличивается и достигает 92% к концу реализации проекта, значит, потребность во внешних источниках практически отсутствует.

3. Показатели рентабельности (показатель, характеризующий прибыльность работы предприятия или организации)).

Активы = 977 тыс. руб.

R активов = прибыль/активы = 977 тыс. руб. / 724тыс. руб. = 1.3%

R собств. капит. = прибыль/собствен. капитал = 977 тыс.руб./ 175 тыс руб. = 5.5%

Показатели коммерческой эффективности.

Табл 3.1

- денежный приток в год.

– затраты в год.

- первоначальные инвестиции.

Т- продолжительность проекта 6 лет.

d – ставка дисконтирования (22%)

NPV >0 , значит проект эффективен.

PP – дисконтированный срок окупаемости( период времени , за который окупаются первоначальные вложения). Для анализируемого проекта РР 0,9года < 6 лет , значит проект эффективен.

IRR – внутренняя норма рентабельности проекта (такое значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0.

Для анализируемого проекта IRR= 116%

Изобразим на графике.

Граф 1

d,%

d1=22%

NPV(d1)>0

d2= 48%

NPV(d2)<0

IRR= 116%

IRR= 116% > d=48%, значит проект эффективен.

Если d1< d2, при этом NPV(d1) >0 ,а NPV(d2)<0 то IRR вычисляется по формуле: