48

Фінансовий аналіз

Конспект лекцій

1. Роль фінансового аналізу в сучасних умовах. Види фінансового аналізу 2

2. Джерела інформації для проведення фінансового аналізу 3

3.Економічна суть майна підприємства, його структура і класифікація 4

4. Аналіз стану основних засобів підприємства (майнового стану) 7

5. Аналіз оборотних коштів підприємства і джерел їх формування 8

6.Аналіз стану виробничих запасів на підприємстві 10

7.Аналіз ділової активності 12

8.Аналіз ефективності використання оборотного капіталу 17

9. Аналіз фінансової стійкості підприємства 18

10.Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення 23

11. Аналіз ліквідності підприємства 25

12. Оцінка банкрутства підприємства. Методи прогнозування банкрутства 27

13.Аналіз фінансових результатів та рентабельності підприємства 31

14.Аналіз показників рентабельності підприємства 36

15. Оцінка ефективності використання власного і позиченого капіталу. Ефект фінансового важеля 42

16. Аналіз підприємницького ризику 45

17. Дивідендна політика і можливості її вибору 47

1. Роль фінансового аналізу в сучасних умовах. Види фінансового аналізу

Фінансовий аналіз дає відповіді на питання «якою має бути стратегія і тактика сучасного підприємства в ринкових умовах», «як раціонально організувати фінансову діяльність», «як збільшити ефективність управління фінансовими ресурсами».

Фінансовий аналіз підприємства складається з 3 основних розділів:

1. аналіз фінансових результатів;

2. аналіз фінансового стану;

3. аналіз ділової активності.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке характеризує система показників, що відображає наявність, розподіл і використання фінансових ресурсів підприємства (пов’язане з конкурентоспроможністю, майже синоніми).

Аналіз господарської діяльності є двох видів:

1. фінансовий аналіз;

2. управлінський аналіз.

Кожен з цих видів аналізу здійснюється на двох рівнях:

1. зовнішньому;

2. внутрішньому.

Основною ознакою розподілу аналізу на зовнішній та внутрішній є характер інформації, що використовується.

Зовнішній аналіз базується лише на звітних даних, що відкрито публікуються, тобто на досить обмеженій частині інформації про діяльність об’єкта, яка може бути відомою для всього суспільства.

Внутрішній аналіз використовує усю достовірну інформацію про стан справ підприємства, яка доступна лише обмеженому колу осіб, в основному керівникам.

Мета фінансового аналізу полягає в оцінці фінансового стану підприємства на основі виявлення результатів і на наданні рекомендацій щодо його покращення.

Порівняльна характеристика фінансового та управлінського аналізу

Область порівняння	Фінансовий аналіз	Управлінський аналіз
1. Об’єкти аналізу	Підприємство як єдине ціле	Підприємство як єдине ціле та його сегменти
2. Джерела інформації	Форми бухгалтерської звітності	Комплекс економічної інформації
3. Одиниці виміру для розрахункових показників	Тільки в грошовій формі	Будь-які напрямки оцінки
4. Періодичність аналізу	Щорічно чи поквартально	По мірі необхідності і для внутрішньої регламентації
5. Доступність результатів інформації	Для всіх	Конфіденційна

Структура повного фінансового аналізу фірми: