КАФЕДРА ФІНАНСІВ

НАВЧАЛЬНО–МЕТОДИЧНИЙ КОМПЛЕКС

для виконання практичних робіт з дисципліни «Фінансовий ринок»

(для студентів напряму підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит»

освітньо-кваліфікаційного рівня — «бакалавр»

денної форми навчання)

Рекомендовано

на засіданні кафедри фінансів

Протокол № 8 від 11.04.2011

Затверджено

на засіданні методради ДонДТУ

Протокол № 7 від 20.05.2011

Алчевськ

ДонДТУ

2011

УДК 336.76

Навчально-методичний комплекс для виконання практичних робіт з дисципліни «Фінансовий ринок» (для студ. напряму підгот. 6.030508 «Фінанси і кредит» освітньо-кваліфікаційного рівня — «бакалавр» ден. форми навч.) / Укл.: О. С. Корсакова. — Алчевськ: ДонДТУ, 2011. — 115 с.

Навчально-методичний комплекс підготовлено відповідно до навчальної програми з дисципліни «Фінансовий ринок» і містить зміст дисципліни, методичні рекомендації щодо виконання практичних робіт; подані теми рефератів для самостійної роботи студентів, тестові завдання для самоконтролю знань, перелік питань для підготовки до заліку, перелік рекомендованої літератури.

Видання призначене для виконання практичних завдань з дисципліни «Фінансовий ринок» студентами, що навчаються за напрямом підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит» денної форми навчання.

Укладач О. С. Корсакова, асист.

Відповідальний за випуск Т. М. Павленко, зав. лаб.

Відповідальний редактор Н. В. Акмаєва, доц.

ЗМІСТ

ВСТУП………………………………………………………...……5

ПРОГРАМА з дисципліни «Фінансовий ринок»………………...7

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ до виконання практичних робіт

за темами………………………………………………………….………12

ТЕМА 1. Фінансовий ринок: сутність, функції

та роль в економіці………………………………………………………12

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)…………....14

Контрольні питання для перевірки знань…………………….…14

Тестові завдання для самоконтролю…………………………….15

ТЕМА 2. Інфраструктура фінансового ринку…………….…..20

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)……...…….22

Контрольні питання для перевірки знань……………………….22

Тестові завдання для самоконтролю…………………………….23

ТЕМА 3. Законодавче регулювання фінансового ринку…...……29

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)……………31

Контрольні питання для перевірки знань……………………….32

ТЕМА 4. Фондовий ринок……………….………………………32

Практичні завдання…………………………………...…………..38

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)……...…….40

Контрольні питання для перевірки знань……………………….41

Тестові завдання для самоконтролю………………...…………..42

ТЕМА 5. Ринок похідних цінних паперів……………….………..50

Практичні завдання………………………………………...……..53

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)……...…….55

Контрольні питання для перевірки знань……………………….55

Тестові завдання для самоконтролю…………………….………56

ТЕМА 6. Грошовий ринок і ринок банківських позичок….…….63

Практичні завдання…………………………………………….....71

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)……..……..74

Контрольні питання для перевірки знань……………………….75

Тестові завдання для самоконтролю…………………………….75

ТЕМА 7. Фондова біржа та біржові операції…………………82

Практичні завдання……………………………………………….86

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)………...….87

Контрольні питання для перевірки знань…….…………………87

Тестові завдання для самоконтролю……………….……………88

ТЕМА 8. Ризик та ціна капіталу…………..……………………94

Практичні завдання………………………………...……………..96

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)………...….97

Контрольні питання для перевірки знань………………...……..98

Тестові завдання для самоконтролю…………………………….99

ПИТАННЯ для підготовки до іспиту з дисципліни…………..108

ПЕРЕЛІК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ………………113

ВСТУП

Історія розвитку фінансового ринку нараховує майже 500 років. В Україні його не можна вважати до кінця сформованим. Минулий радянський досвід не передбачав аспектів вивчення фінансового ринку, а світова наука і практика за цей час сягнули далеко вперед. Ось чому вивчення дисципліни «Фінансовий ринок» в умовах сучасних економічних перетворень, коли державі необхідні кваліфіковані спеціалісти в галузі економіки, фінансів, бухгалтерського обліку та аудиту, менеджменту, які вміють оцінювати всі можливі варіанти інвестування, приймати правильні управлінські рішення в умовах мінливої ринкової кон’юнктури.

МЕТА вивчення дисципліни: формування комплексного розуміння системи взаємозв’язків на фінансовому ринку; формування теоретичних та практичних знань з основ функціонування та розвитку фінансового ринку як підсистеми фінансових відносин.

ПРЕДМЕТ навчальної дисципліни – фінансовий ринок, який зазначений як економічний простір, де формуються і функціонують відносини купівлі/продажу фінансових інструментів; а також відносини, що виникають у процесі купівлі/продажу фінансових ресурсів та організації окремих сегментів фінансового ринку.

Основні ЗАДАЧІ курсу:

1. визначення місця фінансового ринку в фінансовій системі;

2. розкриття взаємозв’язків між інвестиціями та заощадженнями через механізм руху фінансових потоків в економіці;

3. обґрунтування необхідності функціонування фінансових інструментів, як засобів взаємодії учасників ринку і розкриття особливостей оберту різних видів цінних паперів;

4. обґрунтування необхідності державного регулювання фінансового ринку з урахуванням специфіки економічного та соціального розвитку України;

5. визначення сутності інфраструктури фінансового ринку та особливостей діяльності професійних учасників, фондових бірж, посередників в Україні.

ПРОГРАМА

з дисципліни «Фінансовий ринок» для студентів

напряму підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит»

галузь знань 0305 «Економіка і підприємництво»

Тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці

Фінансовий ринок як економічний простір, на якому формуються відносини купівлі-продажу фінансових фондів. Місце фінансового ринку у фінансовій системі. Структура фінансового ринку: фондовий ринок, грошовий ринок, ринок банківських позичок.

Суб'єкти відносин – учасники фінансового ринку: держава, емітенти, фінансові посередники. Фінансові інструменти ринку – цінні папери, їх економічна та правова природа Цінний папір – фінансова вимога; носій майнових та інших прав інвестора. Функції фінансового ринку. Забезпечення руху фінансових потоків, переливу вільних фінансових фондів (заощаджень) в інвестиції. Внутрішньогалузевий, міжгалузевий та міжнародний рух фінансових потоків.

Державне регулювання фінансового ринку його причини, головні принципи законодавчі основи.

Тема 2. Інфраструктура фінансового ринку

Поняття інфраструктури фінансового ринку. Значення інфраструктури для розвитку фінансового ринку. Система інфраструктури фінансового ринку в Україні. Професійна діяльність на ринку цінних паперів Технологія торгівлі цінними паперами. Біржовий та позабіржових обіг цінних паперів.

Фінансові інститути як посередники між суб'єктами фінансового ринку. Значення посередництва: деномінація заощаджень, приймання ризику неповернення виданої позички та виплати процентів, інформаційне забезпечення, консолідація ризиків та ефект росту масштаб угод. Роль комерційних банків як посередників. Депозитні небанківські інститути. Кредитні спілки. Ощадні інститути. Страхові компанії. Інвестиційні компанії та фонди. Пенсійні фонди, перспективи їх розвитку в Україні. Брокери та дилери по цінних паперах. Фонди грошового ринку. Фінансові компанії. Активи та пасиви фінансових посередників їх управління.

Національна депозитарна система в Україні, сфера її діяльності та учасники. Два рівні депозитарної системи. НБУ – депозитарій та фінансовий агент з обслуговування обігу державних цінних паперів.

Кліринг. Кліринговий депозитарій, розрахунковий банк. Органи контролю та нагляду на фінансовому ринку Контрольні функції Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, національного банку України, Міністерства фінансів в Україні.

Тема 3. Законодавче регулювання фінансового ринку

Розвиток законодавчого регулювання ринку фінансових послуг в країнах з розвинутою ринковою економікою. Міжнародні стандарти регулювання фінансового ринку. Міжнародне співробітництво з регулюванням фінансових ринків. Резолюції Міжнародної організації комісій з цінних паперів (IOSCO). Регулювання фондового ринку в країнах-учасницях Європейського Союзу. Міжнародні торги банківського регулювання та нагляду.

Основи правового регулювання фінансового ринку в Україні. Правові норми регулювання фінансового ринку і розвитку його інфраструктури.

Правове регулювання фондового ринку в Україні. Стратегія розвитку фондового ринку. Правові норми захисту майнових прав інвестора на грошовому ринку.

Захист майнових прав вкладників та акціонерів комерційних банків.

Правова база оподаткування операцій на фінансовому ринку.