Межбанковский рынок

• Межбанковский рынок как часть рынка ссудных капиталов.

• Межбанковские депозиты и сроки привлечения свободных денежных ресурсов.

• Направления использования средств межбанковского рынка.

• Операции на межбанковском рынке.

межбанковский рынок как часть рынка ссудных капиталов

Межбанковский рынок — часть рынка ссудных капиталов, где вре­менно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привле­каются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.

Наиболее распространенные сроки депозитов — 1, 3 и 6 месяцев, предельные — от одного дня до 2 лет. Средства межбанковского рынка используются КБ не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выпол­нения требований национальных банков. Процентные ставки учиты­вают собственно издержки КБ, принимаемый им кредитный риск, со­отношение спроса и предложения и другие факторы. Они являются базовыми при расчете процентных ставок по другим, более долговре­менным кредитам на национальном и международном рынках ссуд­ных капиталов. Межбанковский рынок играет важную роль в обеспе­чении нормальных условий функционирования денежного рынка. Он является объектом государственного регулирования, служит переда­точным механизмом воздействия государственных органов на дея­тельность КБ, состояние денежно-кредитной и валютной сферы и не­посредственно на экономику в целом.

Коммерческие банки могут также самостоятельно вводить оп­ределенные ограничения, например, лимиты на проведение опера­ций с межбанковскими депозитами с каждым конкретным заемщи­ком или кредитором. Примерами межбанковских рынков могут служить рынок федеральных фондов США и в определенной мере — еврорынок.

МЕЖБАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ И СРОКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СВОБОДНЫХ

ДЕНЕЖНЫХ РЕСУРСОВ

Межбанковские депозиты связаны с активными депозитными опе­рациями банков, т. е. вложением временно свободных ресурсов од­них банков в другие кредитные учреждения, в том числе НБУ. Внесе­ние депозитов КБ в НБУ в границах обязательных резервов является одним из способов регулирования совокупного денежного обраще­ния страны. Согласно действующему законодательству и ст. 8 Поло­жения НБУ "О кредитовании" № 246 от 28 сентября 1995 г. КБ имеют право на получение от НБУ как банка последней инстанции кредитов через кредитные аукционы, ломбардные операции, переучет векселей на условиях двусторонних договоров.

Межбанковские кредиты — один из основных источников фор­мирования банковских кредитов. Кредитные отношения между КБ определяются на договорных началах путем заключения кредит­ных договоров с указанием прав и обязанностей сторон и соответ­ствующим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предо­ставление межбанковского кредита сопровождается открытием сче­тов в соответствии с планом счетов бухучета банков Украины. Спорные вопросы решаются по закону или через третейский суд.

На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе "короткие деньги" (кредиты, выдаваемые на срок от одного дня до двух недель).

Коммерческие банки получают кредиты у НБУ в форме переучета и перезалога ценных бумаг, а также в результате покупки свободных кредитных ресурсов на межбанковском рынке (в первую очередь, у того же НБУ). Они имеют право самостоятельно устанавливать уро­вень процентной ставки по этим кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки НБУ. Общий объем межбанковских кредитов ограничивается двукратным размером собственных средств банка. Таким образом, КБ решают так­тические проблемы, связанные с текущими операциями.

Вследствие большого притока вкладов или сокращения выдава­емых ссуд могут образовываться избыточные резервы. Самым подхо­дящим для клиента является тот банк, который предлагает наивысшую процентную ставку.

Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Теку­щая ставка по межбанковским кредитам — важнейший фактор, опре­деляющий учетную политику конкретного КБ по остальным видам выдаваемых кредитов. Конкретная величина этой ставки зависит от центрального банка, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие регули­рования на нем может вызвать кризис межбанковских платежей.

Направления использования средств межбанковского рынка

До середины 60-х годов КБ развитых стран покупали средства межбанковского рынка преимущественно для пополнения резервов, осуществляя эту операцию для того, чтобы удовлетворить резерв­ные требования. В настоящее время КБ покупают эти средства для расширения своих фондов. Кредиты, полученные в других банках, могут использоваться для финансирования активных операций, на­пример инвестиций, вложения средств в ценные бумаги (в частности, облигации государственных органов). В Украине такие ссуды вы­даются через аукционы на межбанковской бирже и широко не при­меняются. Коммерческие банки предпочитают получать кредиты от НБУ, и хотя они должны использоваться на строго определенные цели, на практике это самый дешевый источник кредитных ресурсов (правда, на очень короткий срок).

ОПЕРАЦИИ НА МЕЖБАНКОВСКОМ РЫНКЕ

Банк выступает в роли финансового посредника при перераспре­делении денежных средств и осуществлении платежей на финансо­вом рынке. НБУ проводит операции по рефинансированию КБ. Кре­дитные ресурсы предоставляются в виде прямых и ломбардных кредитов, переучета векселей и проведения кредитных аукционов. Эти операции проводятся тогда, когда КБ испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь ресурсы из других источников. НБУ играет роль кредитора последней инстанции. Такие кредиты краткосрочны, выдаются под высокие проценты и требуют обеспече­ния залогом.

Банки проводят операции на межбанковском рынке через пас­сивные операции, получая доступ к кредитным ресурсам для быст­рого увеличения ликвидности. Этот рынок традиционно является источником таких ресурсов. Коммерческие банки должны использо­вать их по назначению, ибо в противном случае это приводит к кризису доверия и полному разрушению рынка. Для банков креди­ты являются срочными обязательствами. Это самые дорогие ресур­сы, а доходность от операций с ними не очень большая. Для повы­шения доходности необходимо проводить высокорискованные опе­рации. Ограничениями по таким операциям являются экономические нормативы НБУ, когда доля срочных обязательств (СО) рассчитыва­ется так: СО / валюта баланса * 100 %. Если полученное значение превышает 65%, то финансовое состояние КБ считается неустойчи­вым, 80% — рискованным. Отечественные специалисты относят меж­банковские кредиты к ликвидным активам второй группы. По законода­тельству Украины банки могут брать кредиты на межбанковском рынке под залог государственных ценных бумаг, которые занесены в ломбардный список НБУ. С 1995 года в Украине стали обращать­ся облигации внутреннего государственного займа и внутренних местных займов. НБУ разрешил ломбардные кредиты КБ под их обеспечение (сумма таких кредитов не должна превышать 75% но­минальной стоимости портфеля ценных бумаг банка).

Операции на межбанковском рынке влияют на платежеспособ­ность КБ через возможность рефинансирования в НБУ (это является также объектом контроля последнего). Ресурсы межбанковского рынка относятся к вопросам ликвидности КБ, если рассматривать эту ликвидность как поток с учетом возможности банка получить кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступление наличных денег от операционной деятельности. Недостаток ликвидных средств под­талкивает КБ к операциям на межбанковском рынке и установлению нормы ликвидности на отчетную дату.